Дві компанії з інвестиційними трастами у нерухомість, які заслуговують вашої уваги для довгострокового зростання

Ландшафт для інвесторів, орієнтованих на дивіденди, значно змінився. Протягом років акції з високим доходом поступалися своїм зростаючим колегам, здебільшого через домінування мегакеп- технологічних компаній, які виплачують мінімальні дивіденди. Однак поточне середовище знижуючихся відсоткових ставок — імовірно, що вони поступово продовжать знижуватися — створює привабливий вікно для перегляду інвестицій у нерухомістьні трасти, категорію трастів, що пропонують як дохід, так і потенціал капітального зростання.

Ця змінювана обстановка робить актуальним розгляд двох трастів нерухомості, які заслуговують серйозної уваги для терплячих довгострокових портфелів.

Чому трасти нерухомості мають потенціал для успіху

Трасти нерухомості стикалися з труднощами протягом останніх двох десятиліть, особливо під час періодів зростання ставок і пандемічних потрясінь. Сектор нерухомості залишається природно чутливим до відсоткових ставок, і відновлення було поступовим. Однак із зниженням очікувань щодо ставок фундаментальні показники трастів нерухомості значно покращуються.

Обидві можливості інвестиційних трастів, наведені нижче, представляють різні ніші у сфері нерухомості, але обидві мають потенціал отримати вигоду з підтримуючих макроекономічних умов. Обидва пропонують дивідендний дохід — важливий компонент для довгострокового накопичення багатства — у поєднанні з потенціалом значних капітальних прибутків у міру реалізації командою управління стратегій зростання.

EPR Properties: розкриття потенціалу у досвідно-орієнтованій нерухомості

EPR Properties (NYSE: EPR) працює як спеціалізований траст нерухомості, орієнтований на об’єкти досвіду, а не традиційні об’єкти нерухомості. Його портфель охоплює театри, водні парки, гірськолижні курорти та розважальні заклади, де орендарі отримують дохід від досвіду, а не фізичних товарів.

Компанія стикнулася з труднощами через невизначеність у секторі театральної виставкової діяльності, але останні тенденції у касових зборах свідчать, що раніше висловлені побоювання були перебільшеними. Ще важливіше, після п’яти років цілеспрямованого обмеження зростання, необхідного через відновлення після пандемії та підвищені витрати на позики, EPR нарешті прискорює свої плани розширення. Управління визначило можливість ринку обсягом у $100 мільярдів, що свідчить про значний потенціал для розширення портфеля.

Зараз компанія пропонує дивідендну дохідність 6,4%, що виплачується щомісяця, поєднуючи поточний дохід із перспективою значних загальних прибутків у міру масштабування операцій. Для інвесторів, які шукають і дохід, і зростання у рамках інвестиційного трасту, цей подвійний бонус заслуговує на увагу.

Prologis: масштаб, гнучкість і стратегічне диверсифікування

Prologis (NYSE: PLD) є найбільшим у світі інвестиційним трастом у промислову нерухомість, що управляє 1,3 мільярда квадратних футів логістичних об’єктів у 20 країнах. Основний бізнес — управління розподільчими центрами — залишається міцним, оскільки електронна комерція продовжує змінювати ланцюги постачання, з річним обігом товарів у $3,2 трильйона через його об’єкти.

Що відрізняє цей траст — його стратегічне положення у сегменті дата-центрів, що є зростаючим сегментом. Хоча Prologis є новачком у цій галузі порівняно з спеціалізованими операторами дата-центрів, його досвід у промисловій нерухомості безпосередньо переноситься. Компанія вже інвестувала мільярди у розвиток дата-центрів.

Prologis отримує значні фінансові переваги: його сильний баланс дозволяє позичати за вигідними ставками порівняно з конкурентами, а його ліквідність забезпечує гнучкість для реалізації нових можливостей. Торгується за співвідношенням 22 рази дохідності від операцій, з дивідендною дохідністю 3,1% і рекордною активністю підписання договорів оренди у 2025 році, ця компанія пропонує привабливий профіль ризик-до-доходу у межах категорії інвестиційних трастів.

Перехрестя доходу та потенціалу зростання

Обидва ці трасти нерухомості мають спільну перевагу: вони витримали роки несприятливих умов. У міру зниження ставок і реалізації стратегічних ініціатив управління цими трастами з нерухомості з’являється справжній потенціал для отримання прибутків, що перевищують ширший ринковий бенчмарк.

Перетин покращення ставок, високої дивідендної дохідності та управлінського зростання створює особливо привабливу ситуацію ризик-до-доходу для тих, хто формує довгострокове багатство через орієнтовані на дивіденди акції.

Розкриття інформації: цей аналіз посилається на компанії, що входять до складу ширших інвестиційних портфелів, і має ознайомлювальний характер. Індивідуальні інвестори повинні проводити ретельну due diligence і враховувати свою толерантність до ризику перед прийняттям інвестиційних рішень.