П’ять лідерів ринку: як відносна зміна визначає провідних учасників на 2026 рік

Коли 2026 рік набирає обертів, ринки акцій базуються на міцних позиціях минулого року. Фон підтримки залишається сприятливим: інфляція знизилася, економічне зростання залишається стабільним, а очікується, що відсоткові ставки протягом року знизяться. Технології та штучний інтелект продовжують підживлювати ентузіазм інвесторів. Хоча торговельні напруженості та обговорення тарифів спричинили короткострокову волатильність, учасники ринку все більше враховують довгострокові тенденції. Змішані, але в цілому обнадійливі економічні сигнали — збереження виробничої активності при охолодженні ринку житла — зосереджують увагу на реалізації окремих компаній.

У цьому середовищі стає важливим визначати акції, що демонструють послідовну відносну зміну. Замість того, щоб гнатися за настроями, досвідчені інвестори зосереджуються на компаніях, що вже випереджають ширші індекси ринку. Ці лідери ринку зазвичай продовжують свою перевагу, створюючи вимірювану перевагу для портфелів, що орієнтовані на справжній імпульс і силу.

Розуміння відносної зміни як рамки відбору

Традиційний підхід до аналізу акцій зосереджений на прогнозах зростання прибутків і мультиплікаторах оцінки. Ці фундаментальні показники важливі, але вони розповідають лише частину історії. Не менш важливо розуміти, як продуктивність акцій компанії порівнюється з її галузевими колегами, конкурентами та бенчмарками, наприклад, індексом S&P 500.

Розглянемо два сценарії: акція може виглядати фундаментально міцною на папері, але відставати від своїх секторних колег, що свідчить про можливе подальше послаблення. Навпаки, компанія, яка випереджає свою групу за ціновою динамікою — незважаючи на змішані заголовки — часто має внутрішню силу, яку варто досліджувати. Ця відносна зміна імпульсу часто сигналізує про справжній потенціал переваги.

Найефективніший підхід поєднує три елементи: по-перше, визначити акції, що демонструють позитивну відносну зміну за кількома часовими рамками (один тиждень, чотири тижні, і дванадцять тижнів). По-друге, перевірити, чи аналітики переглядають прогнози прибутків вгору — потужний сигнал покращення бізнес-тренду. По-третє, переконатися, що компанія проходить строгий відбір за якістю, уникаючи низьколіквідних або маргінально прибуткових бізнесів.

Методологія: відбір стабільних лідерів

Щоб виявити акції, що мають потенціал для значних прибутків, ми застосували дисциплінований процес відбору:

Фільтри продуктивності:

• Позитивна відносна зміна за 12-, 4- та 1-тижневими періодами (усі порівняно з S&P 500)
• Поточні перегляди прогнозів прибутків за квартал, що мають тенденцію до зростання за останні чотири тижні
• Акції з рейтингом Zacks Rank 1 (Strong Buy) — історично з середнім річним доходом понад 26% і перевищенням S&P 500 у 23 з останніх 26 років

Стандарти якості та ліквідності:

• Мінімальна ціна акції $5 і середній обсяг торгів за 20 днів понад 50 000 акцій (забезпечуючи достатню ліквідність)
• Оцінка VGM A або B, що поєднує показники цінності, зростання і імпульсу в одному показнику

Результати:

Цей підхід дозволив відібрати 13 кандидатів. Ось п’ять найяскравіших:

Micron Technology: Імпульс у напівпровідниках

З базою в Бойсі, Айдахо, Micron Technology входить до числа провідних світових постачальників пам’яті для напівпровідників. Прогноз прибутків на 2026 рік свідчить про неймовірне зростання на 297,5%. За останні 60 днів аналітичні оцінки зросли на 91,9% — потужний індикатор зміни настроїв.

Micron має оцінку VGM B і ринкову капіталізацію понад $400 мільярдів. За рік акції зросли на 243%, що демонструє масштаб відносної зміни та потенціал для тривалого імпульсу. Масштаб і технологічна позиція компанії роблять її яскравим прикладом того, як справжня бізнес-сила може відображатися у відносній перевазі.

Hilltop Holdings: Підйом у фінансових послугах

З Далласу, Hilltop Holdings надає банківські, брокерські та фінансові консультаційні послуги у сегментах споживачів і бізнесу. З ринковою капіталізацією понад $2 мільярди компанія демонструє послідовне виконання.

Згідно з консенсус-прогнозом Zacks, очікується зростання прибутку на акцію на 11,3% у 2026 році. Більш переконливо, що Hilltop перевищував очікування прибутків у кожному з останніх чотирьох кварталів, з середнім перевищенням 79,7% — що підкреслює довіру керівництва. За 12 місяців акції зросли на 24%, що є хорошим показником відносної зміни позицій інвесторів. Оцінка VGM B підтверджує високий рівень якості.

Casey’s General Stores: Сила роздрібної торгівлі зручністю

З Анкіні, Айова, Casey’s керує мережею магазинів зручності у 19 штатах, переважно в Айові, Міссурі та Іллінойсі. Очікуване зростання прибутку компанії на 16,3% за три-п’ять років значно випереджає сектор роздрібної торгівлі зручностями у 10,4% — чіткий сигнал конкурентної переваги.

За прогнозами Zacks, у 2026 році очікується зростання EPS на 18,8% порівняно з попереднім роком. Останні зміни відносної динаміки помітні: оцінки аналітиків зросли з $16,37 до $17,39 за акцію за останні 60 днів. Акції Casey’s за рік зросли на 64%, що відображає сильні фундаментальні показники та позитивну переоцінку ринку. Оцінка VGM B підтверджує збалансовану якість за цінністю і зростанням.

Agnico Eagle Mines: Лідер у золотому секторі

З штаб-квартирою у Торонто, Agnico Eagle володіє золотими шахтами в Канаді, Мексиці та Фінляндії, з дослідницькою діяльністю на кількох континентах. За останні чотири квартали компанія перевищувала очікування прибутків у середньому на 11,6%.

З ринковою капіталізацією близько $100 мільярдів, Agnico є значущим гравцем у золотому секторі. За 60 днів оцінки аналітиків щодо прибутків на 2026 рік зросли на 9,1%, що свідчить про зростаючу довіру. За рік акції більш ніж подвоїлися — яскравий приклад того, як відносна зміна відображає лідерство на ринку. Оцінка VGM B підтверджує додаткову якість і силу.

Dollar General: Витримка дискаунтерів

З Гудлетсвілля, Теннессі, Dollar General є одним із найбільших у США дискаунтерів, що зосереджуються на товарах за ціною $10 або менше. З ринковою капіталізацією близько $33 мільярдів компанія має значний масштаб у своїй ніші.

Dollar General має оцінку VGM A — найвищий рівень якості серед наших п’яти обраних. За останні 60 днів прогноз Zacks щодо прибутків за 2026 рік зросли на 5,4%. Компанія перевищувала очікування прибутків у всіх чотирьох останніх кварталах, з середнім перевищенням 22,9%. Показники за рік говорять самі за себе: акції зросли на 117% за останні 12 місяців, що ілюструє, як відносна зміна може допомогти виявити компанії, що знаходяться на точках перелому.

Чому відносна зміна важлива у 2026 році

Ринки ефективно закладають відомі дані, але часто неправильно оцінюють перехідні процеси. Акція, що демонструє стабільну позитивну відносну зміну за кількома часовими рамками — у поєднанні з зростаючими переглядами аналітиків і високоякісними фундаментальними показниками — сигналізує про те, що ринок переоцінює інвестиційну привабливість компанії.

Історія підтверджує цей підхід: стратегії з найвищим рейтингом Zacks давали середньорічний приріст 48,4%, 50,2% і 56,7% з 2000 року, значно випереджаючи середній приріст S&P 500 у 7,7%. Ці результати демонструють силу поєднання показників відносної продуктивності з строгими фільтрами якості.

П’ять акцій, наведені тут, були відібрані у рамках дисциплінованого процесу відбору, спеціально розробленого для виявлення компаній, де позитивна відносна зміна узгоджується з посиленням фундаментальних показників і настроїв аналітиків. У умовах збереження волатильності та змін у новинах, фокус на справжніх лідерах ринку — тих, що вже випереджають своїх конкурентів і бенчмарки — пропонує обґрунтовану стратегію на 2026 рік.