Переоцінка Boston Scientific (BSX) після зниження ціни акцій на 30%

Simply Wall St

Неділя, 15 лютого 2026, 5:06 ранку за японським часом 5 хв читання

У цій статті:

BSX

+0.82%

Знаходьте вигідні акції на будь-якому ринковому циклі. Приєднуйтесь до 7 мільйонів інвесторів, які використовують ідеї для інвестування Simply Wall St БЕЗКОШТОВНО.

Якщо ви цікавитеся, чи є Boston Scientific привабливою за ціною або виглядає переоціненою приблизно за $74.73 за акцію, ви не самі. Багато інвесторів переоцінюють, що саме вони платять за цю компанію.

Останній закритий курс акцій становив $74.73, з показниками: зниження на 2.0% за 7 днів, на 20.3% за 30 днів, на 21.1% з початку року, і на 29.6% за рік, при цьому за 3 роки зросла на 60.6%, а за 5 років — на 96.5%.

Останні новини зосереджені на позиції Boston Scientific як великого гравця у медичних пристроях і переоцінці ринком очікувань зростання та ризиків після багаторічного сильного зростання ціни акцій. Цей контекст допомагає зрозуміти, чому деякі інвестори тепер ставлять питання, чи враховує поточне зниження нову інформацію або просто оновлює очікування після тривалого зростання.

За нашими даними, Boston Scientific має оцінку вартості 5 з 6. Це свідчить про те, що акції переоцінюються за більшістю показників, які ми аналізуємо. Далі ми розглянемо ці методи, а потім завершимо більш комплексним підходом до оцінки її вартості, виходячи за межі основних цифр.

Дізнайтеся, чому повернення Boston Scientific у -29.6% за минулий рік відстає від показників її конкурентів.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Boston Scientific

Модель дисконтованих грошових потоків (DCF) враховує очікувані майбутні грошові потоки Boston Scientific і знижує їх до сьогоднішнього дня за допомогою необхідної норми доходності. Мета — оцінити, скільки коштує весь потік майбутніх грошових потоків у сучасних грошових одиницях.

Для Boston Scientific останній 12-місячний вільний грошовий потік становить близько $3.8 млрд. Аналітики дають явні прогнози на найближчі роки, а Simply Wall St розширює їх до 10-річної перспективи, використовуючи модель двоступеневого аналізу вільних грошових потоків до капіталу. За цим прогнозом, у 2035 році вільний грошовий потік досягне близько $10.0 млрд, а проміжні роки, такі як 2026 і 2028, — $3.1 млрд і $5.1 млрд відповідно, перед знижкою.

Після знижки всіх цих прогнозованих грошових потоків до сьогоднішнього дня, модель оцінює внутрішню цінність акції у $102.73. Порівняно з недавньою ціною акцій близько $74.73, це свідчить про те, що акції приблизно на 27.3% недооцінені за цим підходом DCF.

Результат: ПЕРЕОЦІНЕНІ

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що Boston Scientific недооцінена на 27.3%. Додайте її до свого списку спостереження або портфеля, або відкрийте для себе ще 53 високоякісні недооцінені акції.

Продовження історії  

Знижка DCF для BSX станом на лютий 2026 року

Загляньте до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначили цю справедливу вартість Boston Scientific.

Підхід 2: Ціна до прибутку (P/E) Boston Scientific

Для прибуткових компаній коефіцієнт P/E є корисним коротким показником того, що інвестори платять за кожен долар поточного прибутку, тому це практичний спосіб перевірити оцінку, яку ви бачили раніше на основі грошових потоків.

Що вважається «нормальним» P/E, залежить від того, як ринок оцінює потенціал зростання компанії та ризики. Вищий очікуваний ріст або нижчий рівень ризику часто відповідає більшому P/E, тоді як повільніше зростання або вищі ризики можуть виправдовувати менший коефіцієнт.

Зараз Boston Scientific торгує з P/E 38.24x. Це вище за середній показник галузі медичного обладнання — 30.42x, але трохи нижче за середній показник групи конкурентів — 40.09x. Simply Wall St також розраховує справедливий коефіцієнт P/E 38.93x, що базується на факторах, таких як зростання прибутку, маржа прибутку, галузь, ринкова капіталізація та специфічні ризики компанії.

Цей справедливий коефіцієнт може бути більш інформативним, ніж просте порівняння з конкурентами або галуззю, оскільки він враховує особливості саме цієї компанії, а не припускає, що всі компанії заслуговують однаковий множник. За цим показником, P/E 38.93x і поточний P/E 38.24x — компанія виглядає приблизно у межах цієї оцінки.

Результат: ПРИБЛИЗНО ВІДПОВІДАЄ

Коефіцієнт P/E на NYSE:BSX станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість криється в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 23 топ-компанії з засновниками.

Покращуйте свої рішення: обирайте свою історію про Boston Scientific

Раніше ми згадували, що існує ще один кращий спосіб зрозуміти оцінку, тому познайомимо вас з Історіями — це просто ваша історія про Boston Scientific, пов’язана з цифрами, які ви вважаєте реалістичними для її майбутніх доходів, прибутку, маржі та, зрештою, справедливої вартості.

На Simply Wall St Історії живуть на сторінці Спільноти і дають вам чіткий місток від вашого погляду на бізнес до прогнозу і до справедливої вартості, яку ви можете порівняти з поточною ціною акцій, щоб вирішити, чи виглядає Boston Scientific привабливою, повністю оціненою або менш привабливою за вашими умовами.

Ви також не обмежені статичним поглядом. Історії оновлюються з новою інформацією, наприклад, з переглядами аналітиків, що змінюють справедливу цінність з $125.45 до $108.66, або з змінами у припущеннях, таких як зростання доходів на 10.74%, маржа прибутку 19.31% і майбутній P/E 38.90x.

Для Boston Scientific сьогодні один інвестор може побудувати більш оптимістичну Історію з приблизною справедливою вартістю близько до цільової аналітиків ціни $140, тоді як інший може орієнтуватися на нижчу ціль — $99. Платформа дозволяє вам побачити, як кожна історія та її припущення співвідносяться з поточною ціною без необхідності вручну обчислювати кожен показник.

Думаєте, що у Boston Scientific ще є що розповісти? Завітайте до нашої Спільноти, щоб дізнатися думки інших!

Курс акцій NYSE:BSX за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не рекомендація купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо до довгострокового аналізу, заснованого на фундаментальних даних. Зауважте, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях._

Обговорювані в цій статті компанії включають BSX.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані змістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації