Чесно, коли я тільки починав у трейдингу, то постійно чув про Вайкоффа, але не дуже розумів, у чому вся фішка. Виявилося, що це не просто чергова теорія, а реально робочий метод, який застосовують професіонали вже понад сотню років.

Річард Вайкофф був одним із найуспішніших трейдерів початку 20 століття. Хлопець зрозумів дещо важливе: великі гравці на ринку рухають цінами, і якщо ти зрозумієш їхню логіку, то зможеш прибутково торгувати. Вайкофф розробив систему, яка показує ці цикли, і ось у чому її суть.

Метод заснований на п’яти фазах ринку. Спочатку йде накопичення, коли великі учасники тихо скуповують активи після падіння. Потім починається зростання, коли роздрібні трейдери помічають рух і теж починають купувати. Далі настає розподіл на вершині, де великі гравці потихеньку продають свої позиції. Потім падіння, і все закінчується консолідацією, коли ринок чекає нового напрямку.

Вайкофф виділив три основні закони, які керують усім цим. Перший закон попиту і пропозиції — найочевидніший: якщо попит більший за пропозицію, ціна зростає, і навпаки. Другий закон причини і наслідку говорить, що кожен рух має причину, і ця причина формуються всередині торгових діапазонів. Третій закон зусилля і результату — тут головна увага на обсяги. Якщо ціна зростає, але обсяги не підтверджують, то це швидше за все маніпуляція перед продажем.

Торгові діапазони — це ключ до всього. Вайкофф вірив, що аналіз цих боковиків показує, у якій фазі знаходиться ринок. Є спеціальна система позначень: PS — це перша спроба зупинити тренд, SC або BC — кульмінація покупок або продажів, AR — відскок, ST — перевірка намірів. Потім йдуть більш складні елементи, наприклад Spring і UTAD, які показують останні маніпуляції великого капіталу перед істинним рухом.

Накопичення формуються після падіння. Ти бачиш зупинку тренду, потім роботу з ліквідністю знизу, зменшення волатильності. Коли ціна пробиває верхню межу з підвищеними обсягами, накопичення підтверджено. Розподіл працює навпаки — формуються після зростання, там працюють з ліквідністю зверху, і коли ціна пробиває вниз, це підтверджує вихід великого гравця.

Обсяги взагалі критичні в методі Вайкоффа. Без них аналіз неповний. Зростання без обсягів — це червоний прапорець, а зростання з обсягами показує справжню силу активу.

На крипторинку метод працює добре, особливо на ліквідних активах. Так, криптовалюти більш волатильні і молодші, але туди приходить усе більше інституційного капіталу, що робить цикли більш передбачуваними. Малокапіталізовані монети аналізувати безглуздо, а от топові активи цілком чітко слідують цим циклам.

Важливо пам’ятати кілька правил. Ніколи не торгуй проти основного тренду. Завжди визначай, у якій фазі знаходиться ринок, перш ніж входити. І завжди використовуй обсяги для підтвердження. Це не магія, але якщо застосовувати Вайкоффа правильно, то можна значно покращити свої результати. Метод перевірений часом і працює і зараз.