Чесно кажучи, довго не розумів, чому всі говорять про CAGR — це такий важливий показник. Нещодавно розібрався і тепер бачу його скрізь у аналізах портфеля.

Просто кажучи, CAGR (сумарний річний темп зростання) — це спосіб дізнатися, наскільки швидко зростала твоя інвестиція рік за роком. Не просто середній ріст, а саме те, як вона б зростала, якби кожен рік показувала однаковий результат. Звучить складно, але це дуже зручний спосіб порівнювати різні активи за однакових умов.

Формула проста: береш кінцеву вартість, ділиш на початкову, підносиш у ступінь (одиниця, поділена на кількість років), і віднімаєш одиницю. Потім множиш на 100 для отримання відсотків. Але чесно, зараз легше просто ввести у калькулятор.

Чому це взагалі потрібно? Тому що CAGR показує реальну картину. Уяви, що твоя інвестиція скакала туди-сюди, то вгору, то вниз. CAGR згладжує всі ці коливання і показує, який був би стабільний річний ріст. Це як якщо б ти дивився на середню швидкість машини за весь шлях, а не на окремі моменти, коли вона прискорювалася або гальмувала.

Особливо корисно це при довгостроковому інвестуванні. Коли ти дивишся на кілька активів і хочеш зрозуміти, який із них реально працював краще за останні кілька років — CAGR це твій найкращий друг. Не потрібно гадати, просто порівнюєш цифри.

Загалом, якщо серйозно ставишся до свого портфеля, обов’язково розберись із цим показником. Це базовий інструмент для будь-кого, хто хоче розуміти, як працюють його гроші.