Щойно побачив, що генеральний директор Diamondback Energy Тревіс Стайс продав акції $517K ще в грудні — продано 3000 акцій приблизно по $167 за кожну. Подання форми 4 і все таке. Чесно кажучи, цікава саме ця дата, хоча продажі інсайдерів не завжди означають, що все йде до краху.

Diamondback працює в Перміані, видобуваючи близько 448 тисяч барелів на день. Компанія показує непогані фінансові результати — доходи зросли на 13% станом на вересень 2024 року, EPS становить 3,19, що є стабільним. Але ось у чому справа, акції виглядають дивно змішаними щодо оцінки. Коефіцієнт P/E становить 9,64, що насправді низько порівняно з конкурентами, можливо, недооцінений? Але тоді коефіцієнт P/S досягає 3,23, значно вище за середнє. EV/EBITDA — 9,19, також підвищений. Коефіцієнт боргу до власного капіталу — 0,35, що чисто.

Тож, окрім чистого статку Тревіса Стайса та активності інсайдерів, у вас є ця енергетична компанія з сильними показниками виробництва та непоганим прибутком, але картина оцінки заплутана. Можливо, тому генеральний директор знімає частину активів. Валова маржа залишається обмеженою — 40%, і це справжня проблема. В будь-якому разі, люди завжди цікавляться статком Тревіса Стайса і тим, що це говорить про його впевненість у компанії. Іноді інсайдери просто потребують ліквідності, іноді це сигнал. Чесно кажучи, важко зрозуміти.