Щойно я помітив щось, що варто обміркувати у ширшій геополітичній технологічній дискусії. Маск нещодавно зробив досить різке попередження щодо ролі Тайваню у глобальному ланцюгу постачання AI-чипів, і чесно кажучи, це торкається суті того, де зараз знаходиться справжній важіль впливу.

Ось основна проблема: фактично всі передові AI-чипи зараз походять з Тайваню. Не більшість — всі. І коли копнути глибше, то TSMC сама обробляє понад 90% світового виробництва передових напівпровідників. Це ті чипи, що живлять усе — від дата-центрів із великими мовними моделями до військових систем. Тому, якщо постачання з Тайваню порушиться, глобальна AI-інфраструктура не просто сповільниться — вона потенційно може зруйнуватися.

Маск був досить прямим щодо цього у своєму подкасті з Тедом Крузом. Він пояснив, що якщо Китай у найближчий час піде на Тайвань, світ втратить доступ до цих передових чипів, і це стане величезною проблемою національної безпеки для США. Він стверджує, що внутрішні можливості виробництва чипів у США — це не просто бажання, а необхідність. І він правий, що нинішні зусилля США не масштабуются достатньо швидко.

Цікаво, як це пов’язано з ширшою конкуренцією США та Китаю у технологічній сфері. Міністр торгівлі Лутнік нещодавно заявив, що DeepSeek може обійти обмеження на чипи, що показує — Китай готовий проявляти креативність, щоб отримати доступ до найновішої технології. Але тут важливо розуміти нюанси: DeepSeek вже довів, що можна створювати конкурентоспроможні AI-моделі навіть на застарілих, менш потужних чипах, якщо у вас достатньо гострий софт і алгоритми. Це інша загроза, ніж спочатку думали.

Тим часом Тайвань опинився у цій незручній середині. Розширення TSMC у США на $100 мільярдів частково пов’язане з хеджуванням геополітичних ризиків, але водночас створює напругу вдома. Деякі тайванські аналітики побоюються, що перенесення частини виробництва за кордон послаблює стратегічну важливість Тайваню. Інші вважають, що це необхідно для підтримки міцних зобов’язань США щодо безпеки. Це справжня дилема без простого рішення.

Як я бачу, домінування Тайваню у напівпровідниках — і його найбільша цінність, і найслабше місце зараз. Така концентрація виробничих потужностей робить острів критичним вузлом у глобальному технологічному ланцюгу, але водночас і ціллю. Наступні кілька років будуть вирішальними для того, як це розгортатиметься.