Щойно помітив щось, на що варто звернути увагу у тому, як ми зараз формуємо портфелі. Індекс S&P 500 фактично став ставкою на технології. Вкладіть 40% своїх грошей у всього 10 акцій, і ви фактично опиняєтеся там, де більшість людей при купівлі індексу. Це... досить концентровано, якщо задуматися.

Ралі Великої Сімки привернуло багато капіталу до кількох одних й тих самих компаній, і з імпульсом штучного інтелекту всі почали почуватися комфортно, маючи перевагу технологій. Але ось у чому справа — така концентрація означає, що ви берете на себе набагато більше секторного ризику, ніж можливо усвідомлюєте. Якщо технології зроблять паузу або ринок повернеться, ви можете побачити досить різке зниження.

Я дивлюся на ETF Invesco S&P 500 Equal Weight як потенційне рішення для тих, хто хоче залишатися у великих капіталізаціях, але не дуже любить цю нинішню концентрацію. Механіка проста — замість того, щоб дозволяти найбільшим компаніям домінувати у вашому ваговому розподілі, кожна з 500 компаній отримує рівну частку — 0,2%. Ті самі 500 компаній, зовсім інше відчуття портфеля.

Цікаво те, що ви фактично отримуєте інший секторний баланс. У версії з рівною вагою промисловість лідирує з 15,6%, далі фінанси — 14,5%, технології — 14,4%, охорона здоров’я — 13,1%, і споживчі товари — 9,4%. Порівняно з звичайним S&P 500, де технології займають близько 35% індексу. Це величезна різниця.

Наразі зростає інтерес до такого підходу. За останні кілька місяців технології відставали, тоді як циклічні галузі та охорона здоров’я почали лідирувати. Процентні ставки знижуються, що допомагає меншим компаніям, більш залежним від боргів. Охорона здоров’я особливо добре себе почуває у четвертому кварталі, коли люди стають більш оборонними. А якщо подивитися на темпи зростання технологій, бум штучного інтелекту дав шалені цифри, але це починає нормалізуватися, що історично робить інвесторів нервовими.

Для тих, хто хоче мати доступ до найкращих індексних фондів, не відмовляючись від великих капіталізацій, ця стратегія з рівною вагою пропонує вбудовану дисципліну ребалансування. Ви не ставите все на одну галузь, яка буде лідирувати вічно. Це спосіб брати участь у ротаціях, а не боротися з ними.

Як я бачу, це один із кращих варіантів ETF, якщо вас турбує концентраційний ризик, але ви все ще хочете широкого ринкового впливу. Він добре позиціонується, якщо ми дійсно побачимо ту ротацію ринку від технологій, яку багато хто очікує. Варто серйозно розглянути, якщо ви переглядаєте свої основні активи.