Банківський звіт BofA Securities вказує, що Zĭjīn Húangjīn Guójì (02259.HK) -1.400 (-1.404%) має короткі позиції на 300 млн доларів; частка 43.129% виправдала позитивну фінансову звітність (盈喜). Очікується, що чистий прибуток за перше півріччя 2026 року становитиме близько 1.4 млрд доларів, що на 169% більше в річному вимірі, однак це лише 44% і 38% від річних прогнозів компанії та ринку відповідно, показники нижчі за очікування. Банк оцінює, що лише за другий квартал чистий прибуток становитиме 593 млн доларів, що на 67% більше в річному вимірі та на 27% менше в квартальному. Банк вважає, що результати нижчі за очікування головним чином через вищі, ніж очікувалося, питомі витрати, а також через те, що темпи зростання видобутку є повільнішими, ніж прогнозувалося. Керівництво зазначає, що слабші показники в першому півріччі насамперед зумовлені зростанням енергетичних витрат і разовими витратами на шахті RG; кілька рудників перебувають на етапі інтеграції та розширення, що спричиняє нелінійне зростання видобутку; а також факторами на кшталт впливу погоди. Щодо обсягів видобутку, у першому півріччі виробництво золота становило 27 тонн, що еквівалентно 46% від річного орієнтира 59 тонн; керівництво все ще впевнене в досягненні річного орієнтира. Банк очікує, що прибуток у другому півріччі буде приблизно на рівні першого, оскільки прогноз цін на золото знижено до 4,075 доларів США за унцію (із зменшенням на 13% за півріччя), що буде компенсовано збільшенням видобутку, яке підтримуватиметься подальшим введенням в експлуатацію Akyem та шахти RG. Відповідний контент 《Великі банківські групи》 JPMorgan: У секторі матеріалів Китаю позитивні сюрпризи від очікувань можливі Серед них більш пріоритетними є акції мідних і золотих компаній. Щоб відобразити слабші, ніж очікувалося, результати за перше півріччя, BofA знизив прогноз чистого прибутку на 2026 та 2027 роки на 6% до 3.0 млрд доларів США та 3.2 млрд доларів США, головним чином через підвищення припущень щодо питомих витрат. Виходячи з незмінних припущень про 8% середньозважену вартість капіталу та 2% кінцевий темп зростання, банк також знизив цільову ціну на 11%, з 158 гонконгських доларів до 140 гонконгських доларів. Банк зберігає рекомендацію «купувати», вважаючи, що компанія зможе виграти від прогнозованого зростання видобутку в 2026–2027 роках, а також від потенціалу нормалізації питомих витрат після запуску новопридбаних активів та згасання разових витрат на шахту RG. (da/u)(котирування акцій Гонконгу із затримкою щонайменше на п’ятнадцять хвилин. Дані щодо коротких позицій станом на 2026-07-10 16:25.)

ZIJIN GOLD INTL-1,40%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
LABPlunges53PercentInTwoDays
3,09M Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
71,86K Популярність
#
USIranWarCloudsGather
4,02M Популярність
#
GUSDYieldRisesto3.8%
907,92K Популярність
#
WorldCupChampionPrediction
213,01K Популярність

Закріплено

карта сайту

《大行》Банк of America знизив цільову ціну Zijin Gold International (02259.HK) до 140 юанів; прибуток значно перевищив прогноз

Популярні теми

LABPlunges53PercentInTwoDays

IsraelStrikesIranBTCPlunges

USIranWarCloudsGather

GUSDYieldRisesto3.8%

WorldCupChampionPrediction

Закріплено