AxelAdlerJr

Президент ФРС Далласа Лорі Логан закликала до помірного підвищення процентної ставки, заявивши, що інфляція все ще надто висока, ринок праці залишається стійким, а ризики подальшого прискорення цін переважають ризики слабшого працевлаштування.
Вона також попередила, що зростання цін на нафту та інвестиційний бум, зумовлений ШІ, можуть посилити інфляційний тиск.

Глобальні акції падають на тлі розпродажу в технологічному секторі та нових занепокоєнь щодо надто високих оцінок серед компаній, пов’язаних із ШІ. У Азії індекс Nikkei 225 знизився більш ніж на 4%, Shanghai Composite втратив близько 3%, тоді як європейський Euro Stoxx 50 опустився на 0.6%. Ф’ючерси на акції США також вказують на слабше відкриття.

Брент торгується на рівні $84 за барель і має всі підстави зрости більш ніж на 10% за тиждень, оскільки ескалація атак між Сполученими Штатами та Іраном посилила занепокоєння щодо збоїв у постачанні на Близькому Сході. Цього тижня Сполучені Штати здійснили кілька ударів по Ірану, влучивши в нафтовий танкер поблизу головного експортного терміналу країни — вперше з моменту, коли блокаду іранських портів було відновлено.
Президент Дональд Трамп також попередив, що Сполучені Штати можуть завдати ударів по іранській інфраструктурі вже наступного тижня, якщо дипломатичні зусилля не приведуть до прор

Довгострокові власники накопичили 371,000 BTC за 30 днів.
Обсяг пропозиції LTH досяг історичного максимуму — 16.34 мільйона BTC.
Пропозиція є дефіцитною. Попит досі відсутній.
Що це означає для ринку?
Повний розбір у Morning Brief #215 👇

Наразі лише 13,5% від обсягу пропозиції STH перебуває в прибутку. Близько 86,5% від обсягу пропозиції STH усе ще перебуває в збитку.
Це вказує на три речі:
1) Ринок усе ще перебуває в зоні сильної нереалізованої болю.
2) Відновлення ціни ще не досягло широкої частки пропозиції STH.
3) Умови відповідають пізній стадії ведмежого ринку, але вони ще не підтверджують розворот, оскільки індикатор може залишатися нижче 20% протягом місяців.
Головна ознака покращення з’явиться, коли графік стабільно повернеться вище 20% і тоді почне рухатися в бік діапазону 40-50%.

Золото (вважається активом-«захистом від потрясінь») впало до рівня близько $4,000 за унцію, відновивши зниження після того, як цього тижня ескалація нападів на Близькому Сході різко підштовхнула ціни на нафту вгору, відновивши занепокоєння щодо інфляції та перспектив процентних ставок.

Біткоїн вийшов із локальної ведмежої зони та вже другу тиждень залишається вище нуля: Показник режиму зріс з -42 до +34. Головний сигнал сьогодні — це не сам розворот, а зростання узгодженості компонентів до 79%.
Повний розбір у Morning Brief 214 👇

Як похідні інструменти спотворюють спотовий ринок
Чому ціна може впевнено рухатися всупереч базовій структурі, хто за це платить, і як фінансування та відкритий інтерес показують, скільки пального лишилося для цього руху.
Adler EDU #24 👇

Голова ФРС Кевін Варш зберіг яструбиний тон під час свого першого виступу перед Конгресом, ще раз підкресливши тверду прихильність ФРС до відновлення цінової стабільності.
Він привітав дані щодо інфляції за червень, які вийшли нижче очікувань, але застеріг від того, щоб завчасно заявляти, що боротьба з інфляцією вже завершена.

BTC виріс на 3,1%, поки ліквідували лонги.
Тиск тейкера: +4,1
Тиск ліквідацій: -55,2
Покупці поглинули вимушений продаж.
Це був справжній попит, а не коротке стиснення.
Ранковий бриф #213 👇

Доходність 10-річних US Treasury трималася на рівні 4,62%, залишаючись поблизу дворічного максимуму.
Зростання напруженості на Близькому Сході підштовхнуло ціни на нафту вгору, посилюючи занепокоєння щодо інфляції та майбутньої траєкторії відсоткових ставок.

Ціна Brent зросла до $80 за барель, довівши її тижневий приріст до понад 10%.
Зростання сталося після рішення президента Дональда Трампа відновити блокаду іранських суден, що проходять через Ормузьку протоку, та його заяви про те, що весь інший вантаж, який рухається через цей водний шлях, підлягатиме транзитному збору.

Біткоїн уже шість тижнів торгується нижче точки беззбитковості. Нереалізований прибуток/збиток STH і LTH стиснувся до -0.13.
Відбулося відновлення від мінімуму за червень, але розворот не підтверджено. Зараз усе зводиться до точки беззбитковості: рух назад вище неї змінить режим, тоді як новий мінімум поглибить збитки.
Ранковий бриф #212 👇

Золото впало до близько $4,050 за унцію, залишаючись під тиском після поновлених ракетних ударів між США та Іраном. Ескалація підштовхнула ціни на нафту вгору та підсилила очікування підвищення процентних ставок, щоб приборкати інфляцію. У неділю США здійснили свій четвертий удар по Ірану за тиждень у відповідь на напад на контейнеровоз під прапором Кіпру.

Індекс долара виріс вище 101, продовживши свої прибутки за другу сесію поспіль на тлі загострення напруженості на Близькому Сході та зростання попиту на активи-«притулки».

Ціни на нафту зросли на 4%, піднявшись вище $74 за барель. Рух відбувся після нових атак з боку США та Ірану на тлі триваючої напруженості щодо судноплавства через Ормузьку протоку. У неділю США здійснили свою четверту атаку на Іран протягом тижня у відповідь на напад на контейнеровоз, що ходить під прапором Кіпру.

ГЛОБАЛЬНИЙ РИЗИК УВІМКН./ВИМКН. +0,63 Нейтральний/Змішаний