Khi công nghệ blockchain vượt ra khỏi phạm vi tài sản tiền điện tử để tiến vào lĩnh vực tài chính thực, ngày càng nhiều tổ chức tìm hiểu cách thức sổ cái phân tán có thể tối ưu hóa hoạt động cho vay, trái phiếu, sản phẩm chứng khoán hóa và quản lý tài sản tín dụng. Figure được công nhận rộng rãi là một tên tuổi lớn trong hạ tầng tài chính trên chuỗi của Hoa Kỳ, với các mảng dịch vụ cho vay, nền tảng thị trường vốn và mạng blockchain được thiết kế riêng cho các tổ chức tài chính.
Figure được thành lập vào năm 2018 bởi một đội ngũ fintech giàu kinh nghiệm với mục tiêu dùng blockchain giải quyết tình trạng kém hiệu quả kéo dài tại các thị trường tài chính truyền thống. Các giao dịch cho vay và thị trường vốn thông thường thường có quá nhiều bên trung gian, việc đồng bộ dữ liệu phức tạp và chi phí vận hành cao.
Khi tài chính số phát triển, thị trường bắt đầu chú trọng đến tự động hóa nhằm giảm bớt can thiệp thủ công. Figure lấy blockchain làm công nghệ cốt lõi, số hóa việc khởi tạo khoản vay, quản lý tài sản và chứng khoán hóa thông qua hồ sơ trên chuỗi, hợp đồng thông minh và thanh toán tự động.
Không giống đa số các dự án tiền điện tử, trọng tâm của Figure không phải là phát hành một loại tiền điện tử, mà là xây dựng hạ tầng mạng lưới dành cho các tổ chức và người tham gia thị trường tài chính.
Mô hình kinh doanh của Figure xoay quanh vòng đời tài sản tài chính, bao gồm các giai đoạn tạo lập, đăng ký, giao dịch và quản lý.
Trong mảng cho vay, sau khi người dùng gửi đơn đăng ký, thông tin tài sản được xem xét và ghi nhận bằng kỹ thuật số. Khi tài sản đã hình thành, nó có thể tham gia thị trường vốn để huy động vốn hoặc chứng khoán hóa.
Mạng blockchain giúp dữ liệu tài sản trở nên thống nhất và có thể truy vết, giảm thiểu tình trạng cô lập dữ liệu giữa các hệ thống cũ. Hợp đồng thông minh tự động thực thi một số quy tắc kinh doanh nhất định, cắt giảm chi phí phát sinh từ thao tác thủ công và các bước thẩm định lặp lại.
Provenance Blockchain là mạng lưới nền tảng cốt lõi của hệ sinh thái Figure, được xây dựng chuyên biệt để hỗ trợ quản lý và giao dịch tài sản tài chính trên chuỗi.
Khác với các blockchain công khai mở, Provenance Blockchain được thiết kế dành riêng cho các ứng dụng tài chính. Mạng này hỗ trợ đăng ký tài sản, ghi nhận quyền sở hữu, thanh toán giao dịch và lưu vết kiểm toán, giúp các tổ chức sử dụng blockchain mà vẫn đảm bảo tuân thủ quy định.
Đối với các khoản vay, sản phẩm chứng khoán hóa và các tài sản RWA khác, Provenance Blockchain cung cấp một lớp dữ liệu thống nhất, đảm bảo tính minh bạch và khả năng xác minh xuyên suốt vòng đời tài sản.
Figure Connect là mạng lưới thị trường vốn trên chuỗi do Figure phát triển, nhằm kết nối các tổ chức khởi tạo khoản vay, tổ chức tài chính và nhà đầu tư tài sản.
Trên thị trường cho vay truyền thống, sau khi khởi tạo, các khoản vay thường phải qua nhiều bên trung gian để chuyển nhượng, tập hợp và chứng khoán hóa. Figure Connect tích hợp toàn bộ các bước này vào một nền tảng duy nhất thông qua số hóa và quy trình trên chuỗi.
Trong mạng lưới này, tài sản cho vay được chuyển nhượng và định giá nhanh hơn, đồng thời thị trường trở nên minh bạch hơn. Đối với các tổ chức tham gia, điều đó đồng nghĩa với hiệu quả quản lý tài sản và thanh khoản được cải thiện.
Tài sản thực (RWA) là các tài sản phát sinh từ hoạt động kinh tế thực được đưa lên blockchain để quản lý và giao dịch.
Hoạt động kinh doanh của Figure gắn liền với RWA bởi các tài sản cốt lõi của công ty bao gồm thế chấp, cho vay tiêu dùng và các sản phẩm tín dụng khác – tất cả đều là những thành phần quan trọng của thị trường tài chính thực.
Nhờ blockchain, Figure số hóa việc tạo lập, đăng ký, chuyển nhượng và chứng khoán hóa tài sản, nâng cao hiệu quả quản lý tài sản tổng thể.
Cả Figure và ngân hàng truyền thống đều cung cấp dịch vụ cho vay, nhưng kiến trúc nền tảng của họ hoàn toàn khác biệt.
Các tổ chức truyền thống dựa vào cơ sở dữ liệu tập trung và quy trình thủ công, trong khi Figure đề cao vận hành số hóa và tự động hóa.
Về chuyển nhượng tài sản, các hệ thống cũ thường có nhiều nền tảng và bên trung gian độc lập. Ngược lại, Figure xây dựng một môi trường dữ liệu thống nhất trên blockchain để quản lý vòng đời tài sản từ đầu đến cuối.
| Tiêu chí so sánh |
Figure |
Tổ chức tài chính truyền thống |
| Nền tảng công nghệ |
Mạng blockchain |
Hệ thống tập trung |
| Quản lý dữ liệu |
Hồ sơ trên chuỗi |
Phân tán trên nhiều hệ thống |
| Chuyển nhượng tài sản |
Quy trình tự động hóa |
Nhiều bên trung gian |
| Mô hình thanh toán |
Thanh toán số |
Thanh toán bù trừ truyền thống |
| Tính minh bạch |
Hồ sơ có thể truy vết |
Thông tin bị cô lập |
Cần lưu ý rằng Figure không thay thế các tổ chức tài chính truyền thống – công ty đang sử dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả của hạ tầng thị trường tài chính.
Khi thị trường RWA mở rộng, ngày càng nhiều tổ chức quan tâm đến tiềm năng quản lý tài sản thực trên blockchain.
Mạng lưới cho vay trên chuỗi và hạ tầng thị trường vốn của Figure cung cấp một mô hình đã được chứng minh cho việc số hóa tài sản tài chính. Khi khối lượng tài sản và sự tham gia của tổ chức gia tăng, hiệu ứng mạng lưới của Figure có thể càng được củng cố.
Tuy nhiên, Figure cũng phải đối mặt với các thách thức về tuân thủ quy định, tiêu chuẩn ngành, mức độ chấp nhận của tổ chức và khả năng tương tác giữa các hệ thống. Xây dựng hạ tầng tài chính trên chuỗi không chỉ đòi hỏi đổi mới công nghệ mà còn cần tích hợp liền mạch với các hệ thống tài chính hiện hữu.
Tổng kết
Figure là một công ty fintech chuyên về hạ tầng tài chính blockchain. Thông qua số hóa khoản vay, Provenance Blockchain, Figure Connect và mạng lưới RWA, công ty thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản tài chính truyền thống lên chuỗi. Giá trị cốt lõi của Figure nằm ở việc dùng blockchain để tối ưu hóa các quy trình cho vay, chứng khoán hóa và thị trường vốn, qua đó nâng cao hiệu quả, tính minh bạch và mức độ tự động hóa trong chuyển nhượng tài sản.
Câu hỏi thường gặp
Figure sử dụng mạng blockchain nào?
Hệ sinh thái Figure chủ yếu vận hành trên Provenance Blockchain. Mạng này được thiết kế riêng cho quản lý tài sản tài chính và các ứng dụng thị trường vốn, hỗ trợ đăng ký, giao dịch và thanh toán trên chuỗi.
Mục đích chính của Figure Connect là gì?
Figure Connect là mạng lưới thị trường vốn trên chuỗi, kết nối các tổ chức khởi tạo khoản vay, tổ chức tài chính và nhà đầu tư, giúp chuyển nhượng tài sản cho vay hiệu quả hơn và nâng cao tính minh bạch của thị trường.
Figure liên quan thế nào đến RWA?
Hoạt động kinh doanh cốt lõi của Figure xoay quanh các tài sản thực như thế chấp và cho vay tín dụng, do đó có liên quan mật thiết đến lĩnh vực RWA. Hạ tầng của Figure giúp đưa những tài sản tài chính thực vào lưu thông kỹ thuật số trên chuỗi.
Sự khác biệt giữa Provenance Blockchain và các blockchain công khai thông thường là gì?
Provenance Blockchain tập trung chuyên sâu vào các trường hợp sử dụng tài chính, chú trọng đăng ký tài sản, quản lý tuân thủ, lưu vết kiểm toán và các ứng dụng cấp tổ chức. Trong khi đó, các blockchain công khai thông thường thường hướng đến các hệ sinh thái mở, rộng hơn.
