Vì sao thời điểm này có thể là thời điểm thuận lợi để mua BRK.B — Phân tích đầu tư cập nhật tháng 12 năm 2025

Hiệu suất mới nhất và các yếu tố nền tảng của BRK.B

Theo báo cáo tài chính năm 2025 của Berkshire Hathaway, vốn chủ sở hữu của cổ đông đạt khoảng 700,4 tỷ USD tính đến quý III, tăng khoảng 7,5% so với cùng kỳ năm trước. Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty tăng mạnh, đảm bảo thanh khoản và sự linh hoạt cao cho các kế hoạch vốn trong tương lai. Tuy nhiên, doanh thu tăng trưởng khiêm tốn, với tốc độ hàng năm của bốn quý chỉ đạt 0,6%, phản ánh hiệu suất ổn định ngắn hạn. Nhà đầu tư nhận định tỷ lệ giá/lợi nhuận (P/E) hiện tại của BRK.B khoảng 16–17 là hợp lý và thấp hơn nhiều cổ phiếu tăng trưởng cao.

Đánh giá tổ chức và mục tiêu giá của chuyên gia phân tích

Biểu đồ: https://finance.yahoo.com/quote/BRK-B/

Các khảo sát chuyên gia phân tích gần đây đặt mục tiêu giá trung bình 12 tháng của BRK.B ở mức 538 USD, tức tăng khoảng 5–6% so với hiện tại. Phần lớn tổ chức đưa ra khuyến nghị mua ở mức trung bình cho cổ phiếu này. Điều này thể hiện niềm tin thị trường vào cấu trúc tài sản vững chắc và quản lý dòng tiền hiệu quả của Berkshire, cho thấy nếu thị trường ổn định, BRK.B nhiều khả năng sẽ duy trì hiệu suất tích cực.

Lợi thế đầu tư: Dự trữ tiền mặt, danh mục tài sản và đa ngành

Berkshire Hathaway là tập đoàn đa ngành lớn, hoạt động trong các lĩnh vực bảo hiểm, đường sắt, năng lượng, sản xuất, bán lẻ và nhiều lĩnh vực khác. Công ty cũng nắm giữ cổ phần tại nhiều doanh nghiệp niêm yết nổi bật, trải dài từ công nghệ đến tiêu dùng. Một cổ phiếu BRK.B mang lại cơ hội tiếp cận nhiều ngành nghề. Dự trữ tiền mặt lớn giúp công ty có nền tảng vững chắc cho các thương vụ mua lại, mua lại cổ phiếu hoặc chủ động đối phó với biến động kinh tế. Đối với nhà đầu tư ưu tiên ổn định, đa dạng hóa và chiến lược dài hạn để giảm biến động, BRK.B vừa đảm bảo biên độ an toàn vừa có tiềm năng sinh lời hấp dẫn.

Rủi ro: Môi trường lãi suất và điều chỉnh hoạt động

Dù vậy, vẫn có những rủi ro tiềm ẩn. Nếu lãi suất giảm — trong trường hợp Fed hạ lãi suất — lợi thế của BRK.B về chênh lệch lãi suất trên tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn có thể giảm, đồng thời lợi nhuận tái đầu tư từ nguồn vốn bảo hiểm cũng có thể bị ảnh hưởng. Công ty đã liên tục bán ròng cổ phiếu trong vài quý gần đây. Đồng thời, việc tạm ngưng mua lại cổ phiếu cho thấy ban lãnh đạo đánh giá rằng thị trường hiện tại có ít cơ hội đầu tư với mức định giá hấp dẫn. Ngoài ra, khi Greg Abel chuẩn bị kế nhiệm CEO, vẫn cần theo dõi liệu Greg Abel có thể duy trì hoặc vượt qua thành tích phân bổ vốn và ra quyết định của Warren Buffett.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư dài hạn

Tổng thể, BRK.B là lựa chọn nổi bật cho nhà đầu tư dài hạn ưu tiên đa dạng hóa, ổn định, dòng tiền và danh mục kinh doanh tổng hợp. Định giá hợp lý, tài sản và dòng tiền mạnh cùng tiềm năng tăng trưởng trung hạn giúp cổ phiếu này phù hợp để xây dựng vị thế cốt lõi dài hạn. Những nhà đầu tư muốn tăng trưởng cao, biến động lớn và rủi ro có thể cân nhắc kết hợp BRK.B với cổ phiếu công nghệ hoặc cổ phiếu tăng trưởng.

Nếu bạn muốn ổn định mà không quá bảo thủ, BRK.B là lựa chọn đáng cân nhắc cho danh mục đầu tư cốt lõi.