Theo dữ liệu của Goldman Sachs Prime Brokerage vào ngày 17 tháng 7, các quỹ phòng hộ đã giảm mức độ tiếp xúc với một rổ cổ phiếu liên quan đến AI xuống mức thấp nhất trong năm. Rổ này bao gồm các cổ phiếu bán dẫn và phần cứng AI như AMD, Micron và Nvidia. Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy đợt bán tháo gần đây phản ánh việc chốt lời và điều chỉnh vị thế, thay vì dấu hiệu suy giảm mang tính nền tảng. Một số nhà đầu tư đang cân nhắc việc xoay vòng từ các giao dịch chip đang quá đông sang các “siêu

Theo nhà phân tích Vivek Arya của Bank of America, vào ngày 17 tháng 7, BofA đã nâng mức giá mục tiêu của AMD từ 550 USD lên 620 USD và giữ nguyên khuyến nghị Mua, trích dẫn nhu cầu mạnh về máy chủ AI và khả năng đánh giá nguồn cung được cải thiện. Ngân hàng dự kiến doanh thu AI theo quý của AMD có thể đạt 6–7 tỷ USD trở lên vào quý 4, với khả năng bao gồm các lô hàng rack-scale MI455X Helios trong dự báo của quý 3.

Theo Benzinga, dựa trên một báo cáo mới nhất của BNP Paribas, tổ hợp bộ tăng tốc MI450 của AMD khi kết hợp với kiến trúc Helios ở cấp độ rack cho thấy cơ hội thực sự đầu tiên của công ty để cạnh tranh trong mảng hệ thống AI tích hợp hoàn chỉnh, nơi Nvidia đã xây dựng được sự thống trị đáng kể. Theo báo cáo, các mẫu MI450 hiện đã được cung cấp cho các khách hàng lớn và đang trong lộ trình bắt đầu giai đoạn tăng sản lượng vào nửa cuối năm. Các khảo sát ban đầu cho thấy nhu cầu đang mở rộng vượt ra

Theo nhà phân tích UBS Timothy Arcuri và TheFly, cổ phiếu AMD đã giảm hơn 2,5% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa vào ngày 16 tháng 7, sau khi Tập đoàn Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (TSMC) tăng mạnh chi tiêu vốn (capex), làm dấy lên lo ngại về mức chi tiêu không bền vững trong ngành AI. TSMC đã nâng dự báo capex cho năm 2026 lên 60–64 tỷ USD, từ mức 52–56 tỷ USD trước đó. Trong khi đó, UBS nâng giá mục tiêu của AMD lên 700 USD từ 670 USD, cho thấy tiềm năng tăng 32% so với mức đóng cửa gần

Theo UBS, vào ngày 15 tháng 7, ngân hàng đã nâng mục tiêu giá trong 12 tháng cho AMD lên 700 USD từ 670 USD, đồng thời giữ nguyên khuyến nghị Mua. Nhà phân tích Timothy Arcuri kỳ vọng Amazon và Anthropic sẽ trở thành các khách hàng lớn của bộ tăng tốc AI MI450X thế hệ tiếp theo của AMD. Cổ phiếu AMD đã tăng 112% trong ba tháng qua nhờ các khoản đầu tư mở rộng vào trung tâm dữ liệu AI. UBS cũng cho biết các ràng buộc về nguồn cung đang giảm bớt từ TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)

Theo The Economist dẫn nghiên cứu của Bernstein hôm thứ Ba (14/7), thị trường chip AI của Trung Quốc đã trải qua một cú đảo chiều kịch tính chỉ trong 3 năm. Huawei hiện dẫn đầu với khoảng 50% thị phần và 12,1 tỷ USD doanh số bán hàng hàng năm, trong khi lượng chip “tuân thủ” của Nvidia đã sụt xuống chỉ còn 8%, với khoảng 2 tỷ USD doanh số—giảm mạnh so với gần trạng thái độc quyền ba năm trước. AMD xếp sau với 12% thị phần và 3 tỷ USD doanh số. Sự thay đổi chủ yếu bắt nguồn từ các lệnh hạn chế xu

Theo Reuters, Mỹ đã phê duyệt ZTE Kangxun Telecom, một đơn vị của nhà sản xuất thiết bị viễn thông Trung Quốc ZTE, cùng với nhà sản xuất máy chủ Maginfra và Zhuhai Hengqin Yunxiang Zhisheng (công ty con của tập đoàn điện toán đám mây Kingsoft) để mua các chip AI tiên tiến từ Nvidia và AMD. ZTE Kangxun và Maginfra được phép mua chip H200 của Nvidia, trong khi Zhuhai Hengqin được chấp thuận để mua các chip của AMD cạnh tranh với H200. Các phê duyệt này diễn ra sau một thay đổi chính sách của Bộ Th

Theo Reuters vào ngày 14 tháng 7, ba doanh nghiệp Trung Quốc—ZTE Kangxun Telecom (công ty con của nhà sản xuất thiết bị viễn thông ZTE), Maginfra (nhà sản xuất máy chủ) và một công ty con của Kingsoft Cloud—đã được phía Mỹ phê duyệt để mua chip NVIDIA H200 và các chip trí tuệ nhân tạo tiên tiến của AMD, theo các tài liệu và hai nguồn tin am hiểu. ZTE Kangxun và Maginfra được phê duyệt để mua chip NVIDIA H200, trong khi công ty con Zhuhai Hengqin Yunxiang Zhisheng của Kingsoft Cloud được phép sử

Theo SemiAnalysis vào ngày 13 tháng 7, Nvidia đã thể hiện rõ lợi thế về hiệu năng trong tối ưu hóa suy luận vLLM so với AMD, với kiến trúc GB200 NVL72 đạt tốc độ thông lượng trên 12.000 token mỗi giây trên các mô hình mixture-of-experts như Kimi K2.5. Phân tích cũng nêu bật rằng khung suy luận phân tán Dynamo của Nvidia, được tích hợp sâu với vLLM, giúp song song hóa chuyên gia hiệu quả và tối ưu hóa bộ đệm KV, trong khi AMD's MI355X hiện dựa trên các phiên bản vLLM tiêu chuẩn mà không có mức độ

Theo báo cáo ngày 13/7 của Morgan Stanley, việc áp dụng CPO trong các mạng Scale-Up dự kiến sẽ diễn ra sau năm 2029, chỉ có triển khai hạn chế vào năm 2028. Các lo ngại của thị trường về việc CPO bị chậm trễ là phóng đại; công nghệ này cần phải xây dựng lại chuỗi cung ứng cho bao bì, động cơ quang học (optical engines) và laser, với thế hệ Feynman của Nvidia đóng vai trò mốc thời gian then chốt cho việc áp dụng. Các liên kết (interconnects) Copper có thể duy trì hoạt động thêm 2 năm nhờ các cải