Tổng quan thị trường Tài sản tiền điện tử tháng 4 năm 2024
Tình hình thị trường
Vào tháng 4 năm 2024, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua những biến động đáng kể. Giá Bitcoin đã trải qua sự dao động mạnh mẽ sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 3, giảm mạnh hơn 5% vào đầu tháng, rơi xuống dưới 66,000 USD. Trong suốt tháng, giá dao động trong khoảng từ 73,000 đến 60,000 USD, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Thị trường phái sinh báo hiệu sự điều chỉnh này, tỷ lệ phí tài chính của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin giảm cho thấy sắp có sự điều chỉnh xảy ra. Sự thay đổi tâm lý thị trường khiến sự điều chỉnh này có vẻ khó tránh khỏi, đã xảy ra một sự kiện thanh lý lớn ngoài giờ giao dịch của Mỹ.
Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ có thể là một yếu tố khác ảnh hưởng đến sự chuyển biến tâm lý của Bitcoin. Mặc dù được coi là "kho bảo giá", Bitcoin vẫn nhạy cảm với sự thay đổi của nền kinh tế vĩ mô.
Chỉ số đô la Mỹ DXY bất ngờ giảm cũng là một yếu tố ảnh hưởng quan trọng. Đô la yếu làm tăng sức hấp dẫn của Tài sản tiền điện tử, hỗ trợ giá của nó.
Những kỳ vọng của nhà đầu tư về việc giảm một nửa Bitcoin có thể dẫn đến kỳ vọng giá sẽ tăng, nhưng kỳ vọng này đã không được thực hiện.
Mặc dù tốc độ chậm lại, dòng tiền ETF tiếp tục chảy vào hỗ trợ thị trường.
Cuối tháng, Bitcoin nằm ở đầu thấp của khoảng giá, cho thấy rõ ràng sức yếu của thị trường, có thể mang lại nhiều phát triển thú vị hơn.
Đổi mới sản phẩm đầu tư mã hóa
Quỹ thanh khoản số kỹ thuật số cấp tổ chức USD do BlackRock ra mắt là một bước tiến quan trọng vào tháng 4. Quỹ này được đại diện bởi token $BUIDL trên Ethereum, chỉ mở cho các nhà đầu tư được chứng nhận đáp ứng mức đầu tư tối thiểu. Quỹ chủ yếu đầu tư vào các tài sản có lợi suất an toàn như trái phiếu chính phủ Mỹ và các thỏa thuận mua lại, trả cổ tức bằng token $BUIDL.
Quỹ này quản lý tài sản vượt quá 3,75 triệu đô la, cho thấy sự tiến bộ đáng kể trong việc tích hợp tài sản vật chất với công nghệ blockchain.
$BUIDL token được kết nối với pool hợp đồng thông minh USDC, cho phép rút tiền trực tiếp và duy trì tính thanh khoản liên tục. Các nhà đầu tư có thể chuyển đổi $BUIDL sang USDC bất cứ lúc nào, hỗ trợ giao dịch toàn cầu ngay lập tức. Điều này đặc biệt có lợi cho các công ty mã hóa quản lý số tiền lớn, cung cấp sự thuận tiện để nhanh chóng lấy được vốn.
Quản lý và mở rộng khu vực
Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, điều này có ý nghĩa lớn đối với thị trường châu Á, đặc biệt là Hồng Kông. Tuy nhiên, do quy định nghiêm ngặt, việc tiếp cận của các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục vẫn bị hạn chế.
Ngân hàng lớn nhất nước Đức, LBBW, đã thông báo chuẩn bị cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký mã hóa, cho thấy mức độ công nhận tài sản tiền điện tử của các tổ chức tài chính truyền thống đang tăng lên. LBBW tập trung vào việc biến dịch vụ mã hóa thành một phần của mô hình kinh doanh, phản ánh ứng dụng thực tế của công nghệ blockchain trong tài chính doanh nghiệp.
Thách thức phát triển và quản lý của Ethereum
Xu hướng của Ethereum tương tự như Bitcoin, nhưng đối mặt với nhiều sự chú ý từ cơ quan quản lý hơn. SEC vẫn chưa quyết định về đơn xin ETF giao ngay của Ethereum, yêu cầu công chúng bình luận về sửa đổi, cho thấy môi trường quản lý vẫn tiếp tục không chắc chắn.
Phòng thí nghiệm Ethereum Consensys kiện SEC, thách thức quyết định phân loại ETH là chứng khoán. Điều này có thể làm rõ vị thế quản lý của Ethereum và ảnh hưởng đến các tài sản tiền điện tử khác. Nếu thắng kiện, có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.
Giảm một nửa Bitcoin
Sự kiện halving Bitcoin sẽ diễn ra trong tháng này, phần thưởng khối cho thợ mỏ sẽ giảm một nửa. Điều này có ảnh hưởng lâu dài đáng kể đến nền kinh tế mạng. Mặc dù giá cả không bị ảnh hưởng trực tiếp, nhưng việc giảm thưởng có thể dẫn đến việc tăng phí giao dịch, vì thợ mỏ sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào Gas để duy trì lợi nhuận. Điều này rất quan trọng cho tương lai của Bitcoin như một mạng lưới giao dịch, vì phí cao hơn có thể giảm sức hấp dẫn của nó đối với các giao dịch nhỏ. May mắn thay, sự phát triển của mạng Layer2 giúp cân bằng giữa an ninh và chi phí.
Môi trường vĩ mô
Vàng tiếp tục tăng giá
Giá vàng tháng 4 tiếp tục tăng, mặc dù lượng nắm giữ của ETF vàng lớn nhất Mỹ giảm. Các quỹ ETF vàng ở châu Á có dòng vốn ròng vào, trái ngược với Bắc Mỹ và châu Âu. Các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, chủ yếu vì lý do đa dạng hóa và phòng ngừa khủng hoảng, chứ không phải để thoát khỏi đô la Mỹ. Điều này phù hợp với chủ đề "tìm kiếm giải pháp thanh toán quốc tế thay thế đô la" được thảo luận trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, cho thấy nhu cầu của thị trường đối với những sản phẩm thay thế tin cậy bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống.
Dự đoán lãi suất và tín hiệu kinh tế
Vào đầu tháng 4, thị trường rất chú ý đến xu hướng lãi suất của Mỹ. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã kiềm chế kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào năm 2024.
Dữ liệu việc làm của Mỹ được chú ý, báo cáo việc làm ADP dự báo thị trường lao động có phần yếu đi. Cuộc họp FOMC đã thảo luận về vấn đề lạm phát kéo dài và chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Báo cáo quý của Bộ Tài chính đã công bố kế hoạch phát hành trái phiếu và điều chỉnh tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của thị trường. Sự giảm tính thanh khoản và tăng tính biến động trên thị trường trái phiếu chính phủ đã gây ra sự chú ý. Dự kiến trong quý II, khoản vay sẽ tăng 41 tỷ USD lên 243 tỷ USD.
Góc nhìn toàn cầu
Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường tiền tệ để hỗ trợ đồng yên. Việc đồng yên bất ngờ tăng giá xảy ra cùng lúc với việc chỉ số đô la Mỹ giảm, gây ra những suy đoán trên thị trường.
Nam Phi đã có biện pháp quản lý tài sản tiền điện tử, cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng. Venezuela gặp khó khăn trong việc sử dụng USDT trong giao dịch dầu mỏ do rủi ro trừng phạt.
Điểm nổi bật của tháng này
Cựu CEO Binance Zhao Changpeng bị kết án 4 tháng tù vì vi phạm chống rửa tiền
Tài sản quản lý quỹ BUIDL của BlackRock vượt qua 3.75 triệu USD
Hồng Kông ra mắt 6 ETF Bitcoin và Ethereum
MicroStrategy đã tăng cường nắm giữ Bitcoin lên tới 214,400 coin
Consensys đang đối mặt với thách thức quản lý từ SEC
Úc dự kiến ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên vào cuối năm nay
Tether ra mắt USDT và XAUT trên blockchain TON
Won Hàn Quốc vượt qua đô la Mỹ trở thành đồng tiền được sử dụng nhiều nhất trong giao dịch mã hóa Q1
Giá Bored Ape NFT giảm mạnh
Thợ mỏ Bitcoin kích hoạt 3 triệu USD BTC ngủ đông lâu dài
Quỹ ETF Bitcoin IBIT của BlackRock đã thu hút 15 tỷ USD trong 3 tháng.
Các nhà phát triển Solana giải quyết vấn đề tắc nghẽn mạng
PayPal ra mắt dịch vụ thanh toán xuyên biên giới PYUSD
Ngân hàng Sony đang thử nghiệm stablecoin trên Polygon
Phân tích trên chuỗi
Sự quan tâm đến Tài sản tiền điện tử nói chung đang giảm, đặc biệt là coin alt.
Các thợ mỏ Bitcoin chính chưa từ bỏ rõ rệt, các thợ mỏ bán lẻ đang phải đối mặt với áp lực
Tài sản tiền điện tử số lượng tăng vọt lên khoảng 2,5 triệu loại
Giai đoạn "cuồng nhiệt" của Bitcoin đã hạ nhiệt, áp lực bán gần kết thúc.
Hiệu suất của Base Layer 2 của Coinbase mạnh mẽ, người dùng gần 9 triệu
Người nắm giữ ngắn hạn bán lỗ, có thể gần đáy thị trường
Hoạt động trên chuỗi duy trì sự bình tĩnh, khối lượng giao dịch có xu hướng giảm.
Triển vọng
Tháng 4 làm nổi bật sự cân bằng mong manh của nền kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương đối phó với thách thức lạm phát và tăng trưởng, thị trường thích ứng với những thay đổi trong quy định và sự không chắc chắn về địa chính trị. Giá Bitcoin ổn định nhưng vẫn nhạy cảm với các chỉ số kinh tế và tâm lý nhà đầu tư. Việc ra mắt ETF tại Hồng Kông dự kiến sẽ mở rộng khả năng tiếp cận thị trường Tài sản tiền điện tử ở châu Á.
Tài sản tiền điện tử thị trường tiềm năng yếu tố tích cực:
SAB 121 nới lỏng có thể gia tăng dịch vụ lưu ký tài sản tiền điện tử của các ngân hàng Mỹ
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SatoshiSherpa
· 07-30 20:20
Dọn dẹp dọn dẹp lại tăng lên
Xem bản gốcTrả lời0
UncleWhale
· 07-27 23:18
Sao lại có biến động vậy
Xem bản gốcTrả lời0
StakeHouseDirector
· 07-27 23:15
Tâm lý là quan trọng nhất, chỉ cần nằm thắng là xong.
4 tháng 4 thị trường tiền điện tử: Bitcoin Biến động, đổi mới của các tổ chức, thách thức quản lý
Tổng quan thị trường Tài sản tiền điện tử tháng 4 năm 2024
Tình hình thị trường
Vào tháng 4 năm 2024, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua những biến động đáng kể. Giá Bitcoin đã trải qua sự dao động mạnh mẽ sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 3, giảm mạnh hơn 5% vào đầu tháng, rơi xuống dưới 66,000 USD. Trong suốt tháng, giá dao động trong khoảng từ 73,000 đến 60,000 USD, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Thị trường phái sinh báo hiệu sự điều chỉnh này, tỷ lệ phí tài chính của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin giảm cho thấy sắp có sự điều chỉnh xảy ra. Sự thay đổi tâm lý thị trường khiến sự điều chỉnh này có vẻ khó tránh khỏi, đã xảy ra một sự kiện thanh lý lớn ngoài giờ giao dịch của Mỹ.
Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ có thể là một yếu tố khác ảnh hưởng đến sự chuyển biến tâm lý của Bitcoin. Mặc dù được coi là "kho bảo giá", Bitcoin vẫn nhạy cảm với sự thay đổi của nền kinh tế vĩ mô.
Chỉ số đô la Mỹ DXY bất ngờ giảm cũng là một yếu tố ảnh hưởng quan trọng. Đô la yếu làm tăng sức hấp dẫn của Tài sản tiền điện tử, hỗ trợ giá của nó.
Những kỳ vọng của nhà đầu tư về việc giảm một nửa Bitcoin có thể dẫn đến kỳ vọng giá sẽ tăng, nhưng kỳ vọng này đã không được thực hiện.
Mặc dù tốc độ chậm lại, dòng tiền ETF tiếp tục chảy vào hỗ trợ thị trường.
Cuối tháng, Bitcoin nằm ở đầu thấp của khoảng giá, cho thấy rõ ràng sức yếu của thị trường, có thể mang lại nhiều phát triển thú vị hơn.
Đổi mới sản phẩm đầu tư mã hóa
Quỹ thanh khoản số kỹ thuật số cấp tổ chức USD do BlackRock ra mắt là một bước tiến quan trọng vào tháng 4. Quỹ này được đại diện bởi token $BUIDL trên Ethereum, chỉ mở cho các nhà đầu tư được chứng nhận đáp ứng mức đầu tư tối thiểu. Quỹ chủ yếu đầu tư vào các tài sản có lợi suất an toàn như trái phiếu chính phủ Mỹ và các thỏa thuận mua lại, trả cổ tức bằng token $BUIDL.
Quỹ này quản lý tài sản vượt quá 3,75 triệu đô la, cho thấy sự tiến bộ đáng kể trong việc tích hợp tài sản vật chất với công nghệ blockchain.
$BUIDL token được kết nối với pool hợp đồng thông minh USDC, cho phép rút tiền trực tiếp và duy trì tính thanh khoản liên tục. Các nhà đầu tư có thể chuyển đổi $BUIDL sang USDC bất cứ lúc nào, hỗ trợ giao dịch toàn cầu ngay lập tức. Điều này đặc biệt có lợi cho các công ty mã hóa quản lý số tiền lớn, cung cấp sự thuận tiện để nhanh chóng lấy được vốn.
Quản lý và mở rộng khu vực
Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, điều này có ý nghĩa lớn đối với thị trường châu Á, đặc biệt là Hồng Kông. Tuy nhiên, do quy định nghiêm ngặt, việc tiếp cận của các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục vẫn bị hạn chế.
Ngân hàng lớn nhất nước Đức, LBBW, đã thông báo chuẩn bị cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký mã hóa, cho thấy mức độ công nhận tài sản tiền điện tử của các tổ chức tài chính truyền thống đang tăng lên. LBBW tập trung vào việc biến dịch vụ mã hóa thành một phần của mô hình kinh doanh, phản ánh ứng dụng thực tế của công nghệ blockchain trong tài chính doanh nghiệp.
Thách thức phát triển và quản lý của Ethereum
Xu hướng của Ethereum tương tự như Bitcoin, nhưng đối mặt với nhiều sự chú ý từ cơ quan quản lý hơn. SEC vẫn chưa quyết định về đơn xin ETF giao ngay của Ethereum, yêu cầu công chúng bình luận về sửa đổi, cho thấy môi trường quản lý vẫn tiếp tục không chắc chắn.
Phòng thí nghiệm Ethereum Consensys kiện SEC, thách thức quyết định phân loại ETH là chứng khoán. Điều này có thể làm rõ vị thế quản lý của Ethereum và ảnh hưởng đến các tài sản tiền điện tử khác. Nếu thắng kiện, có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.
Giảm một nửa Bitcoin
Sự kiện halving Bitcoin sẽ diễn ra trong tháng này, phần thưởng khối cho thợ mỏ sẽ giảm một nửa. Điều này có ảnh hưởng lâu dài đáng kể đến nền kinh tế mạng. Mặc dù giá cả không bị ảnh hưởng trực tiếp, nhưng việc giảm thưởng có thể dẫn đến việc tăng phí giao dịch, vì thợ mỏ sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào Gas để duy trì lợi nhuận. Điều này rất quan trọng cho tương lai của Bitcoin như một mạng lưới giao dịch, vì phí cao hơn có thể giảm sức hấp dẫn của nó đối với các giao dịch nhỏ. May mắn thay, sự phát triển của mạng Layer2 giúp cân bằng giữa an ninh và chi phí.
Môi trường vĩ mô
Vàng tiếp tục tăng giá
Giá vàng tháng 4 tiếp tục tăng, mặc dù lượng nắm giữ của ETF vàng lớn nhất Mỹ giảm. Các quỹ ETF vàng ở châu Á có dòng vốn ròng vào, trái ngược với Bắc Mỹ và châu Âu. Các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, chủ yếu vì lý do đa dạng hóa và phòng ngừa khủng hoảng, chứ không phải để thoát khỏi đô la Mỹ. Điều này phù hợp với chủ đề "tìm kiếm giải pháp thanh toán quốc tế thay thế đô la" được thảo luận trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử, cho thấy nhu cầu của thị trường đối với những sản phẩm thay thế tin cậy bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống.
Dự đoán lãi suất và tín hiệu kinh tế
Vào đầu tháng 4, thị trường rất chú ý đến xu hướng lãi suất của Mỹ. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã kiềm chế kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào năm 2024.
Dữ liệu việc làm của Mỹ được chú ý, báo cáo việc làm ADP dự báo thị trường lao động có phần yếu đi. Cuộc họp FOMC đã thảo luận về vấn đề lạm phát kéo dài và chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Báo cáo quý của Bộ Tài chính đã công bố kế hoạch phát hành trái phiếu và điều chỉnh tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của thị trường. Sự giảm tính thanh khoản và tăng tính biến động trên thị trường trái phiếu chính phủ đã gây ra sự chú ý. Dự kiến trong quý II, khoản vay sẽ tăng 41 tỷ USD lên 243 tỷ USD.
Góc nhìn toàn cầu
Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường tiền tệ để hỗ trợ đồng yên. Việc đồng yên bất ngờ tăng giá xảy ra cùng lúc với việc chỉ số đô la Mỹ giảm, gây ra những suy đoán trên thị trường.
Nam Phi đã có biện pháp quản lý tài sản tiền điện tử, cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng. Venezuela gặp khó khăn trong việc sử dụng USDT trong giao dịch dầu mỏ do rủi ro trừng phạt.
Điểm nổi bật của tháng này
Phân tích trên chuỗi
Triển vọng
Tháng 4 làm nổi bật sự cân bằng mong manh của nền kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương đối phó với thách thức lạm phát và tăng trưởng, thị trường thích ứng với những thay đổi trong quy định và sự không chắc chắn về địa chính trị. Giá Bitcoin ổn định nhưng vẫn nhạy cảm với các chỉ số kinh tế và tâm lý nhà đầu tư. Việc ra mắt ETF tại Hồng Kông dự kiến sẽ mở rộng khả năng tiếp cận thị trường Tài sản tiền điện tử ở châu Á.
Tài sản tiền điện tử thị trường tiềm năng yếu tố tích cực: