Tính tất yếu lịch sử đằng sau quy định thuế mới về Tài chính phi tập trung: Suy nghĩ về thuộc địa tài chính mới của Mỹ và cách ngành đáp ứng
Gần đây, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cơ quan Thuế đã công bố một quy định mới quan trọng, đưa các nhà cung cấp dịch vụ front-end của Tài chính phi tập trung vào định nghĩa "nhà môi giới". Quy định này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ này bắt đầu thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng từ năm 2026 và từ năm 2027 phải nộp thông tin cho Cơ quan Thuế thông qua mẫu 1099, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin nhận dạng người nộp thuế.
Mặc dù thái độ của Trump đối với tiền điện tử luôn đầy kịch tính, từ những chỉ trích ban đầu đến những nỗ lực và ý tưởng sau này, nhưng những hành động này phản ánh vị thế phức tạp của ngành công nghiệp tiền điện tử trong hệ thống chính trị Mỹ. Mặc dù các quy định mới sẽ có hiệu lực sau một thời gian nữa và có nhiều tranh cãi về định nghĩa "nhà môi giới", có thể đối mặt với rủi ro bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần đi sâu vào sự tất yếu lịch sử của việc ban hành quy định mới, cũng như cách mà những người hoạt động trong ngành nên thực hiện lựa chọn chiến lược.
Phần một: Sự phát triển logic từ thực dân truyền thống đến thực dân tài chính mới
1.1 Logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống chủ yếu thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ để thực hiện việc cướp đoạt tài nguyên. Anh kiểm soát bông và trà ở Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình về việc chiếm giữ tài nguyên để thực hiện chuyển giao sự giàu có.
1.2 Mô hình hiện đại của thuộc địa tài chính
Thực dân hiện đại lấy quy tắc kinh tế làm cốt lõi, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Hoa Kỳ (FATCA) yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Hoa Kỳ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Hoa Kỳ. Quy định thuế DeFi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản số, nhằm sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để ép buộc tính minh bạch vốn toàn cầu, nhằm mang lại nhiều thu nhập thuế hơn cho Hoa Kỳ và tăng cường quyền kiểm soát của họ đối với nền kinh tế toàn cầu.
Phần thứ hai: Công cụ thực dân mới của Mỹ
2.1 Quy tắc thuế: Từ FATCA đến Tài chính phi tập trung mới
Các quy tắc thuế là nền tảng của mô hình thuộc địa mới ở Mỹ. FATCA đã mở ra tiền lệ cho việc vũ khí hóa thuế, trong khi các quy định thuế mới về Tài chính phi tập trung tiếp tục mở rộng logic này và mở rộng sự kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số. Khi các quy tắc được thực hiện, Mỹ sẽ thu thập được dữ liệu về dòng vốn chính xác hơn trên toàn cầu, từ đó tăng cường kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
2.2 Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la: Vai trò thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin USD chiếm hơn 95%, với tài sản neo phía sau chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ và dự trữ USD. Stablecoin USD thông qua ứng dụng trong hệ thống thanh toán toàn cầu không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của đồng USD mà còn khóa nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính của Mỹ, trở thành một hình thức mới của quyền lực đồng USD trong kỷ nguyên kinh tế số.
2.3 Sự hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin do các ông lớn phố Wall phát hành đã thu hút một lượng lớn vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và tổ chức hóa. Những sản phẩm tài chính này không chỉ cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy tắc thuế của Mỹ mà còn đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế của Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường đạt 100 tỷ USD.
2.4 Tài sản thực được mã hóa (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Theo thông tin, quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ đã đạt 4 tỷ USD. Mô hình này thông qua công nghệ blockchain nâng cao tính thanh khoản của các tài sản truyền thống, đồng thời cũng tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Mỹ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Mỹ có thể thúc đẩy hơn nữa việc lưu thông trái phiếu chính phủ toàn cầu.
Phần ba: Kinh tế và Tài chính---Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
3.1 Khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Năm tài chính 2023, thâm hụt liên bang của Hoa Kỳ gần 1,7 nghìn tỷ đô la, các biện pháp kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch đã làm gia tăng gánh nặng này. Trong khi đó, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử đã một thời điểm vượt qua 3 nghìn tỷ đô la, nhưng phần lớn lại nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này rõ ràng là không thể chấp nhận đối với một quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế.
Trong lịch sử, Mỹ luôn tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quản lý quỹ phòng hộ vào những năm 80 của thế kỷ 20 là một ví dụ điển hình để lấp đầy khoảng trống tài chính bằng cách mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Và bây giờ, tiền điện tử trở thành mục tiêu mới nhất.
3.2 Bảo vệ chủ quyền tài chính và đô la Mỹ
Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đô la Mỹ trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Mặc dù stablecoin là một sự mở rộng của đô la Mỹ, nhưng nó cũng đã vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận ra rằng hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể tạo ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ.
Thông qua việc quản lý thuế, Mỹ không chỉ có ý định thu lợi tài chính, mà còn cố gắng tái thiết lập quyền kiểm soát đối với dòng chảy vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Phần thứ tư: Góc nhìn ngành - Lựa chọn và cân nhắc của người làm nghề
4.1 Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Người làm trong các dự án Tài chính phi tập trung cần phải đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng của nền tảng đến từ thị trường Mỹ, thì việc rút lui khỏi Mỹ có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Còn nếu tỷ lệ thị trường Mỹ không cao, thì việc rút lui hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
4.2 Ba chiến lược ứng phó
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Thành lập công ty con tại Mỹ, tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu tuân thủ của người dùng Mỹ.
Tách biệt giao thức với giao diện người dùng, giảm rủi ro pháp lý thông qua DAO hoặc các phương thức quản lý cộng đồng khác.
Giới thiệu cơ chế KYC, chỉ báo cáo thông tin cần thiết cho người dùng ở Mỹ.
Hoàn toàn thoát: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Thực hiện chặn địa lý, hạn chế người dùng Mỹ truy cập qua IP.
Tập trung tài nguyên vào các thị trường thân thiện hơn với tiền điện tử như Châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông, Châu Âu.
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định về công nghệ và triết lý
Từ bỏ dịch vụ phía trước, chuyển hoàn toàn nền tảng sang tự trị theo giao thức.
Phát triển công cụ tuân thủ không cần tin cậy (như hệ thống báo cáo thuế trên chuỗi), về mặt kỹ thuật lách quy định.
Phần thứ năm: Những suy nghĩ sâu sắc hơn --- Cuộc chơi giữa quy định và tự do trong tương lai
5.1 Sự tiến triển của dự luật và xu hướng lâu dài
Trong thời gian ngắn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Nhưng trong dài hạn, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ chọn cách hoạt động bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định dễ dàng hơn đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút những người đổi mới.
5.2 Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung của DeFi là tự do, trong khi cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trò chơi này không có điểm dừng. Có lẽ trong tương lai, ngành công nghiệp tiền mã hóa sẽ tồn tại dưới hình thức "phi tập trung hợp pháp": đổi mới công nghệ và thỏa hiệp quy định đồng hành, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch thay phiên nhau tiến lên.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này không phải là một sự kiện tách biệt, mà là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành Tài chính phi tập trung, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển đổi. Tại thời điểm lịch sử này, làm thế nào để cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền mã hóa không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TeaTimeTrader
· 08-08 21:11
Tình hình không tốt, rất nguy hiểm
Xem bản gốcTrả lời0
RadioShackKnight
· 08-07 05:47
Đấm sắt cuối cùng sẽ đến
Xem bản gốcTrả lời0
VirtualRichDream
· 08-07 05:45
Quy định mới thực chất chỉ là chơi đùa với mọi người.
Tài chính phi tập trung thuế mới: Tân thực dân tài chính Mỹ và chiến lược đối phó của ngành
Tính tất yếu lịch sử đằng sau quy định thuế mới về Tài chính phi tập trung: Suy nghĩ về thuộc địa tài chính mới của Mỹ và cách ngành đáp ứng
Gần đây, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cơ quan Thuế đã công bố một quy định mới quan trọng, đưa các nhà cung cấp dịch vụ front-end của Tài chính phi tập trung vào định nghĩa "nhà môi giới". Quy định này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ này bắt đầu thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng từ năm 2026 và từ năm 2027 phải nộp thông tin cho Cơ quan Thuế thông qua mẫu 1099, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin nhận dạng người nộp thuế.
Mặc dù thái độ của Trump đối với tiền điện tử luôn đầy kịch tính, từ những chỉ trích ban đầu đến những nỗ lực và ý tưởng sau này, nhưng những hành động này phản ánh vị thế phức tạp của ngành công nghiệp tiền điện tử trong hệ thống chính trị Mỹ. Mặc dù các quy định mới sẽ có hiệu lực sau một thời gian nữa và có nhiều tranh cãi về định nghĩa "nhà môi giới", có thể đối mặt với rủi ro bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần đi sâu vào sự tất yếu lịch sử của việc ban hành quy định mới, cũng như cách mà những người hoạt động trong ngành nên thực hiện lựa chọn chiến lược.
Phần một: Sự phát triển logic từ thực dân truyền thống đến thực dân tài chính mới
1.1 Logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống chủ yếu thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ để thực hiện việc cướp đoạt tài nguyên. Anh kiểm soát bông và trà ở Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình về việc chiếm giữ tài nguyên để thực hiện chuyển giao sự giàu có.
1.2 Mô hình hiện đại của thuộc địa tài chính
Thực dân hiện đại lấy quy tắc kinh tế làm cốt lõi, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Hoa Kỳ (FATCA) yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Hoa Kỳ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Hoa Kỳ. Quy định thuế DeFi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản số, nhằm sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để ép buộc tính minh bạch vốn toàn cầu, nhằm mang lại nhiều thu nhập thuế hơn cho Hoa Kỳ và tăng cường quyền kiểm soát của họ đối với nền kinh tế toàn cầu.
Phần thứ hai: Công cụ thực dân mới của Mỹ
2.1 Quy tắc thuế: Từ FATCA đến Tài chính phi tập trung mới
Các quy tắc thuế là nền tảng của mô hình thuộc địa mới ở Mỹ. FATCA đã mở ra tiền lệ cho việc vũ khí hóa thuế, trong khi các quy định thuế mới về Tài chính phi tập trung tiếp tục mở rộng logic này và mở rộng sự kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số. Khi các quy tắc được thực hiện, Mỹ sẽ thu thập được dữ liệu về dòng vốn chính xác hơn trên toàn cầu, từ đó tăng cường kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
2.2 Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la: Vai trò thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin USD chiếm hơn 95%, với tài sản neo phía sau chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ và dự trữ USD. Stablecoin USD thông qua ứng dụng trong hệ thống thanh toán toàn cầu không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của đồng USD mà còn khóa nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính của Mỹ, trở thành một hình thức mới của quyền lực đồng USD trong kỷ nguyên kinh tế số.
2.3 Sự hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin do các ông lớn phố Wall phát hành đã thu hút một lượng lớn vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và tổ chức hóa. Những sản phẩm tài chính này không chỉ cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy tắc thuế của Mỹ mà còn đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế của Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường đạt 100 tỷ USD.
2.4 Tài sản thực được mã hóa (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Theo thông tin, quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ đã đạt 4 tỷ USD. Mô hình này thông qua công nghệ blockchain nâng cao tính thanh khoản của các tài sản truyền thống, đồng thời cũng tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Mỹ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Mỹ có thể thúc đẩy hơn nữa việc lưu thông trái phiếu chính phủ toàn cầu.
Phần ba: Kinh tế và Tài chính---Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
3.1 Khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Năm tài chính 2023, thâm hụt liên bang của Hoa Kỳ gần 1,7 nghìn tỷ đô la, các biện pháp kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch đã làm gia tăng gánh nặng này. Trong khi đó, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử đã một thời điểm vượt qua 3 nghìn tỷ đô la, nhưng phần lớn lại nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này rõ ràng là không thể chấp nhận đối với một quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế.
Trong lịch sử, Mỹ luôn tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quản lý quỹ phòng hộ vào những năm 80 của thế kỷ 20 là một ví dụ điển hình để lấp đầy khoảng trống tài chính bằng cách mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Và bây giờ, tiền điện tử trở thành mục tiêu mới nhất.
3.2 Bảo vệ chủ quyền tài chính và đô la Mỹ
Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đô la Mỹ trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Mặc dù stablecoin là một sự mở rộng của đô la Mỹ, nhưng nó cũng đã vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận ra rằng hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể tạo ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ.
Thông qua việc quản lý thuế, Mỹ không chỉ có ý định thu lợi tài chính, mà còn cố gắng tái thiết lập quyền kiểm soát đối với dòng chảy vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Phần thứ tư: Góc nhìn ngành - Lựa chọn và cân nhắc của người làm nghề
4.1 Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Người làm trong các dự án Tài chính phi tập trung cần phải đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng của nền tảng đến từ thị trường Mỹ, thì việc rút lui khỏi Mỹ có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Còn nếu tỷ lệ thị trường Mỹ không cao, thì việc rút lui hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
4.2 Ba chiến lược ứng phó
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Hoàn toàn thoát: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định về công nghệ và triết lý
Phần thứ năm: Những suy nghĩ sâu sắc hơn --- Cuộc chơi giữa quy định và tự do trong tương lai
5.1 Sự tiến triển của dự luật và xu hướng lâu dài
Trong thời gian ngắn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Nhưng trong dài hạn, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ chọn cách hoạt động bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định dễ dàng hơn đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút những người đổi mới.
5.2 Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung của DeFi là tự do, trong khi cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trò chơi này không có điểm dừng. Có lẽ trong tương lai, ngành công nghiệp tiền mã hóa sẽ tồn tại dưới hình thức "phi tập trung hợp pháp": đổi mới công nghệ và thỏa hiệp quy định đồng hành, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch thay phiên nhau tiến lên.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này không phải là một sự kiện tách biệt, mà là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành Tài chính phi tập trung, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển đổi. Tại thời điểm lịch sử này, làm thế nào để cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền mã hóa không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.