Bitcoin (BTC) lại gặp phải sự điều chỉnh, vào ngày 28 tháng 8 tạm báo khoảng 111,484 USD, giảm hơn 10% so với mức cao kỷ lục 124,000 USD được thiết lập cách đây hai tuần. Về mặt kỹ thuật, 113,700 USD trở thành thách thức lớn nhất cho vị thế Long trong ngắn hạn, trong khi 107,000 USD là phòng tuyến quan trọng; nếu mất mức này, giá có thể nhanh chóng giảm xuống khoảng 95,000–93,000 USD.
113,700 USD kháng cự: "trần" cho sự phục hồi ngắn hạn
Theo dữ liệu của Glassnode vào ngày 27 tháng 8, 113,700 USD có sự trùng khớp cao với chi phí cơ bản của những người nắm giữ trong ba tháng, tạo thành mức kháng cự chính cho đợt phục hồi ngắn hạn.
Ngoài ra, chi phí cơ sở của những người nắm giữ trong một tháng cao hơn, đạt 115,600 USD, có nghĩa là ngay cả khi vượt qua ngưỡng kháng cự đầu tiên, họ vẫn sẽ phải đối mặt với áp lực bán mạnh hơn.
Những người nắm giữ coin trong thời gian ngắn thường có xu hướng bán ra tại điểm hòa vốn sau khi trải qua thua lỗ chưa thực hiện, điều này sẽ hạn chế không gian phục hồi.
107,000 USD hỗ trợ: vị thế Long cuối cùng
Cơ sở chi phí trong sáu tháng là 107,000 USD, trở thành mức giá quan trọng mà vị thế Long phải giữ vững.
Nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới khu vực đó, có thể gây ra sự hoảng loạn bán tháo từ các nhà đầu tư mới tham gia, làm tăng tốc độ giảm xuống khoảng 95,000–93,000 USD.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, khu vực này từng hình thành các nhóm cung ứng dày đặc, có thể trở thành vùng hỗ trợ tiềm năng cho đợt giảm giá tiếp theo.
Mô hình lịch sử và dự đoán thống kê
Bản đồ nhiệt phân bố cơ sở chi phí cho thấy, kể từ tháng 12 năm 2024, khoảng 93,000–110,000 đô la đã tích lũy một lượng lớn mã thông báo, cung cấp một mức độ linh hoạt cho thị trường, nhưng đồng thời cũng có nghĩa là áp lực bán tập trung.
Phân tích thống kê trong bốn năm cho thấy, các đợt điều chỉnh trung hạn trong quá khứ thường chạm đến vị trí dưới một độ lệch chuẩn của cơ sở chi phí của các nhà đầu tư ngắn hạn, tương ứng với đáy có thể trong đợt này khoảng 95,100 USD.
Cảm xúc và cấu trúc thị trường: Sự cân bằng mong manh
Hiện tại BTC đã giảm 11.4% so với mức cao, thấp hơn mức điều chỉnh trung bình lịch sử thường trên 25%.
Mức lỗ chưa thực hiện tương đối chỉ là 0.5%, thấp hơn nhiều so với 30% trong thời kỳ thị trường gấu, cho thấy thị trường chưa bước vào tình trạng hoảng loạn cực độ, nhưng áp lực đang dần tích tụ.
Tỷ lệ lợi nhuận chi tiêu sản xuất (SOPR) gần 1.0, phản ánh rằng các nhà đầu tư không ghi nhận lợi nhuận đáng kể cũng như không chịu tổn thất lớn, tâm lý thị trường có xu hướng trung tính.
Tín hiệu thị trường phái sinh và thị trường giao ngay
Kể từ tháng 7, thị trường hợp đồng vĩnh viễn đã chuyển sang xu hướng giảm, các sàn giao dịch chính liên tục xuất hiện dấu hiệu áp lực bán.
Thị trường giao ngay cũng đã chuyển từ sức mua mạnh mẽ trong tháng 4 sang trạng thái quan sát, tỷ lệ tài chính duy trì ở mức khoảng 0.01%, cho thấy thị trường đang ở trong trạng thái cân bằng mong manh, chỉ cần một chút biến động có thể kích hoạt sự đảo ngược tâm trạng.
Kết luận
Bitcoin hiện đang ở trong một khu vực quan trọng "trên có áp lực, dưới có nguy hiểm": vượt qua 113,700 USD sẽ mở ra không gian phục hồi cho vị thế Long, nhưng nếu giảm xuống dưới 107,000 USD, có thể sẽ tăng tốc giảm xuống khu vực cung cấp dày đặc 95,000–93,000 USD. Các nhà đầu tư cần chú ý đến hai mức giá quan trọng này, vì chúng sẽ quyết định hướng đi tiếp theo của BTC.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin逼近 113,700 USD关键 sự kháng cự，giảm破 107,000 USD恐重返五位数
Bitcoin (BTC) lại gặp phải sự điều chỉnh, vào ngày 28 tháng 8 tạm báo khoảng 111,484 USD, giảm hơn 10% so với mức cao kỷ lục 124,000 USD được thiết lập cách đây hai tuần. Về mặt kỹ thuật, 113,700 USD trở thành thách thức lớn nhất cho vị thế Long trong ngắn hạn, trong khi 107,000 USD là phòng tuyến quan trọng; nếu mất mức này, giá có thể nhanh chóng giảm xuống khoảng 95,000–93,000 USD.
113,700 USD kháng cự: "trần" cho sự phục hồi ngắn hạn
Theo dữ liệu của Glassnode vào ngày 27 tháng 8, 113,700 USD có sự trùng khớp cao với chi phí cơ bản của những người nắm giữ trong ba tháng, tạo thành mức kháng cự chính cho đợt phục hồi ngắn hạn.
Ngoài ra, chi phí cơ sở của những người nắm giữ trong một tháng cao hơn, đạt 115,600 USD, có nghĩa là ngay cả khi vượt qua ngưỡng kháng cự đầu tiên, họ vẫn sẽ phải đối mặt với áp lực bán mạnh hơn.
Những người nắm giữ coin trong thời gian ngắn thường có xu hướng bán ra tại điểm hòa vốn sau khi trải qua thua lỗ chưa thực hiện, điều này sẽ hạn chế không gian phục hồi.
107,000 USD hỗ trợ: vị thế Long cuối cùng
Cơ sở chi phí trong sáu tháng là 107,000 USD, trở thành mức giá quan trọng mà vị thế Long phải giữ vững.
Nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới khu vực đó, có thể gây ra sự hoảng loạn bán tháo từ các nhà đầu tư mới tham gia, làm tăng tốc độ giảm xuống khoảng 95,000–93,000 USD.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, khu vực này từng hình thành các nhóm cung ứng dày đặc, có thể trở thành vùng hỗ trợ tiềm năng cho đợt giảm giá tiếp theo.
Mô hình lịch sử và dự đoán thống kê
Bản đồ nhiệt phân bố cơ sở chi phí cho thấy, kể từ tháng 12 năm 2024, khoảng 93,000–110,000 đô la đã tích lũy một lượng lớn mã thông báo, cung cấp một mức độ linh hoạt cho thị trường, nhưng đồng thời cũng có nghĩa là áp lực bán tập trung.
Phân tích thống kê trong bốn năm cho thấy, các đợt điều chỉnh trung hạn trong quá khứ thường chạm đến vị trí dưới một độ lệch chuẩn của cơ sở chi phí của các nhà đầu tư ngắn hạn, tương ứng với đáy có thể trong đợt này khoảng 95,100 USD.
Cảm xúc và cấu trúc thị trường: Sự cân bằng mong manh
Hiện tại BTC đã giảm 11.4% so với mức cao, thấp hơn mức điều chỉnh trung bình lịch sử thường trên 25%.
Mức lỗ chưa thực hiện tương đối chỉ là 0.5%, thấp hơn nhiều so với 30% trong thời kỳ thị trường gấu, cho thấy thị trường chưa bước vào tình trạng hoảng loạn cực độ, nhưng áp lực đang dần tích tụ.
Tỷ lệ lợi nhuận chi tiêu sản xuất (SOPR) gần 1.0, phản ánh rằng các nhà đầu tư không ghi nhận lợi nhuận đáng kể cũng như không chịu tổn thất lớn, tâm lý thị trường có xu hướng trung tính.
Tín hiệu thị trường phái sinh và thị trường giao ngay
Kể từ tháng 7, thị trường hợp đồng vĩnh viễn đã chuyển sang xu hướng giảm, các sàn giao dịch chính liên tục xuất hiện dấu hiệu áp lực bán.
Thị trường giao ngay cũng đã chuyển từ sức mua mạnh mẽ trong tháng 4 sang trạng thái quan sát, tỷ lệ tài chính duy trì ở mức khoảng 0.01%, cho thấy thị trường đang ở trong trạng thái cân bằng mong manh, chỉ cần một chút biến động có thể kích hoạt sự đảo ngược tâm trạng.
Kết luận
Bitcoin hiện đang ở trong một khu vực quan trọng "trên có áp lực, dưới có nguy hiểm": vượt qua 113,700 USD sẽ mở ra không gian phục hồi cho vị thế Long, nhưng nếu giảm xuống dưới 107,000 USD, có thể sẽ tăng tốc giảm xuống khu vực cung cấp dày đặc 95,000–93,000 USD. Các nhà đầu tư cần chú ý đến hai mức giá quan trọng này, vì chúng sẽ quyết định hướng đi tiếp theo của BTC.