Phân tích phản ánh thị trường và xu hướng tương lai

Gần đây có cơ hội để suy nghĩ sâu sắc về xu hướng thị trường, tôi muốn chia sẻ một số hiểu biết với mọi người.

Thực tế về xu hướng thị trường tiền điện tử có thể chỉ rõ ràng sau tháng Chín. Xét đến áp lực kinh tế vĩ mô hiện tại, tính thanh khoản thấp vào mùa hè và việc điều chỉnh vị thế vào cuối quý, có thể phải chờ đến khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và người tham gia trở lại thị trường thì sự thay đổi thực chất của thị trường mới xuất hiện. Các hoạt động gần đây trên thị trường cho thấy, sự tăng giá của hầu hết các đồng thay thế chủ yếu xuất phát từ việc bị siết lại vị thế bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi trước đó, theo đuổi xu hướng tăng ngắn hạn, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Nhiều người đã trải qua tổn thất trong sự biến động của thị trường trước đó. Như mong đợi, phần lớn các đồng tiền tăng nhanh sau đó đã trải qua sự giảm giá tương đương.

Sự phục hồi của Ethereum vượt xa mong đợi, trong khi các lĩnh vực liên quan đến trí tuệ nhân tạo dẫn dắt đợt phục hồi này. Ngược lại, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện độ bền bỉ mạnh mẽ hơn, không chỉ có hiệu suất ổn định trong thời gian giảm mà còn phục hồi nhanh hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những nhận định sau:

1. Nhu cầu về Bitcoin ổn định và bền vững

Vốn truyền thống đang dần thâm nhập vào thị trường thông qua nhiều kênh được quản lý khác nhau. Tính chất vốn hỗ trợ Bitcoin ngày nay hoàn toàn khác so với trước đây, điều này làm cho việc thanh lý quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô nghiêm trọng.

2. Thị trường tiền thay thế ngày càng phân hóa

Vốn cuối cùng sẽ quay trở lại thị trường token thay thế, nhưng sẽ không bao phủ toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút dòng tiền. Đó là lý do tại sao Ethereum có thể vượt qua các chuỗi công khai khác. Sự rõ ràng trong quy định, sự gia tăng tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng nhau tạo thành động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã không đạt được kỳ vọng trong thời gian dài, vẫn có những người mua tiềm năng đang chờ đợi.

3. Các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Điều này tạo ra triển vọng không tốt cho các token có định giá cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung. Một số token của hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, điều này xuất phát từ cấu trúc phần thưởng cho các validator.

4. Ưu điểm và hạn chế cấu trúc của đồng meme

Meme coin có một số lợi thế cấu trúc: áp lực mở khóa đầu tư không rủi ro, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự chú ý. Đây là cơ chế thuần túy về truyền thông, thực sự hiệu quả trong giai đoạn đầu.

Tuy nhiên, giai đoạn này dường như đã gần kết thúc. Một số sự kiện phát hành token và sự ra mắt của các loại tiền nhất định đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến tiền meme. Sau đó, sự quan tâm của mọi người đối với tiền meme bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain công cộng cũng không bằng Ethereum, điều này phản ánh rằng khi sự nhiệt tình đối với tiền meme giảm, số lượng người mua mới cũng giảm.

Một số đồng meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng được thúc đẩy bởi những nhân vật có ảnh hưởng trên các nền tảng mạng xã hội chính. Những đồng này vẫn có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, thời đại dựa hoàn toàn vào những đồng meme có hình ảnh dễ thương như một cơ hội kiếm lời đã qua. Chỉ những đồng có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có giá trị đầu cơ thực sự.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Nếu meme coin không còn là cơ hội chính, thì điểm nóng tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi là: sự hòa nhập giữa trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử.

Cũng giống như cơn sốt tài chính phi tập trung, hầu hết các dự án trí tuệ nhân tạo ban đầu đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng ta đã thấy một số dự án nổi bật trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ đồng tiền meme giảm, sự chú ý của các nhà đầu tư tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. Trí tuệ nhân tạo với tính hữu dụng rõ ràng của nó rất có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.

Nhiều dự án kết hợp trí tuệ nhân tạo và công nghệ blockchain áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện phát hành công bằng mà thị trường gần đây ưa chuộng.

Đó là lý do tại sao gần đây tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước trong lĩnh vực này. Mặc dù bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội bất đối xứng lớn nhất.