Chúng ta hãy xem xét lại ảnh hưởng của việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất đối với thị trường tài sản tiền điện tử trong lịch sử, và dựa trên đó dự đoán xu hướng có thể xảy ra trong chu kỳ này.

Một, Tổng quan lịch sử xu hướng
1. Giảm lãi suất năm 2019: Kỳ vọng đi trước, thực tế phân hóa. Năm 2019, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thực hiện ba lần giảm lãi suất, mỗi lần giảm 25 điểm cơ bản. Dưới tác động của chính sách nới lỏng này, Bitcoin đã phản ứng trước kỳ vọng thanh khoản, từ 3800 đô la tăng lên 13000 đô la trước tháng 6. Tuy nhiên, sau khi giảm lãi suất thực sự diễn ra, thị trường lại bước vào giai đoạn chốt lời, Bitcoin đã giảm xuống dưới 7000 đô la vào cuối năm. Điều này cho thấy kỳ vọng chính sách thường được định giá trước, trong khi khi công bố chính thức thì cần cảnh giác với sự điều chỉnh biến động.
2. Giảm lãi suất năm 2020: Nỗi sợ hãi chạm đáy, thanh khoản thúc đẩy thị trường bò Năm 2020, để đối phó với đại dịch, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã khẩn cấp giảm lãi suất 150 điểm cơ bản và triển khai nới lỏng định lượng, kéo lãi suất trở lại khu vực gần bằng không. Phản ứng ban đầu của thị trường là sự bán tháo hoảng loạn do thanh khoản thắt chặt - trong sự kiện "312", Bitcoin đã lao dốc xuống 3800 USD. Nhưng khi thanh khoản ồ ạt đổ vào thị trường, thị trường đã nhanh chóng bật trở lại hình chữ V và cuối cùng mở ra một chu kỳ thị trường bò huyền thoại. Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục 69000 USD vào tháng 11 năm 2021, trong khi Ethereum cũng tăng từ mức thấp 90 USD lên gần 4800 USD.
Hai, dự đoán thị trường về đợt giảm lãi suất này
Hiện tại, thị trường đang đồng thuận dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Từ lịch sử cho thấy, việc cắt giảm lãi suất không nhất thiết sẽ ngay lập tức làm tăng giá coin, mà chủ yếu thông qua việc thay đổi dòng tiền và tâm lý thị trường mà gián tiếp phát huy tác dụng. Dưới đây là một số điểm cần lưu ý:
· Cảnh giác với "Mua tin đồn, Bán tin tức" Dù việc cắt giảm lãi suất là điều tích cực cho tài sản rủi ro, nhưng cần lưu ý rằng có thể xảy ra áp lực bán ngắn hạn sau khi chính sách được thực hiện. Tham khảo năm 2019, sau khi công bố cắt giảm lãi suất, Bitcoin đã điều chỉnh hơn 15% trong vòng một tuần. Thị trường hiện đã phản ứng một phần với kỳ vọng, cần đề phòng sự điều chỉnh kỹ thuật sau khi tin tốt được xác nhận.
· Các loại tiền điện tử phổ biến hơn hoặc được dòng tiền ưa chuộng Bitcoin và Ethereum, với tư cách là nền tảng của thị trường mã hóa, rất có thể trở thành lựa chọn đầu tư ưu tiên của các quỹ tổ chức. Việc triển khai liên tục quỹ ETF Bitcoin giao ngay, cùng với lợi suất staking Ethereum và sự phát triển của hệ sinh thái Layer2, đều mang lại sức hấp dẫn bổ sung cho chúng. Nếu thị trường tài chính truyền thống lại phải chịu áp lực do nợ nần hoặc lạm phát, tài sản tiền điện tử có khả năng trở thành "nơi trú ẩn tài sản" thế hệ mới.
· Cẩn thận với "tin tốt đã đến lúc là tin xấu". Sau khi chính sách trở nên rõ ràng, thị trường có thể chú ý trở lại vào các yếu tố cơ bản. Liệu có tiếp tục tăng giá hay không vẫn cần quan sát xem môi trường vĩ mô có thực sự ấm lên hay không, và liệu có dòng vốn mới vào thị trường mạnh mẽ hay không. Các chu kỳ trong quá khứ đã chỉ ra rằng, việc quá phụ thuộc vào sự kiện đơn lẻ thường không vững chắc bằng dòng tiền liên tục và sự phát triển hệ sinh thái.
Tóm lại, việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất có lợi cho tài sản tiền điện tử trong trung và dài hạn, nhưng khó tránh khỏi biến động ngắn hạn. Đề nghị nhìn nhận sự kiện chính sách một cách lý trí, nắm bắt cơ hội cấu trúc, đồng thời luôn giữ ý thức về rủi ro.