Điều dài và ngắn trong giao dịch tiền điện tử: Quan điểm của tôi

Khi tôi lần đầu tiên nhảy vào thế giới crypto, tôi bị dồn dập với những thuật ngữ chuyên ngành khiến đầu tôi quay cuồng. Các vị thế "Long" và "short" liên tục xuất hiện trong các cuộc thảo luận về giao dịch, và thật lòng mà nói, chúng khiến tôi rất bối rối. Hãy để tôi giải thích những vị thế này thực sự có nghĩa là gì, chúng hoạt động như thế nào, và tại sao chúng có thể hữu ích cho bạn - mà không cần đến những ngôn từ trong sách giáo khoa.

Nguồn gốc của "Long" và "Short"

Không ai biết chính xác những thuật ngữ này xuất phát từ đâu, mặc dù chúng đã xuất hiện trong Tạp chí Thương nhân vào năm 1852. Một giả thuyết cho rằng các tên gọi phản ánh cam kết thời gian: "long" ( kỳ vọng giá tăng ) thường đòi hỏi sự kiên nhẫn vì tài sản hiếm khi tăng vọt qua đêm, trong khi "short" ( đặt cược vào việc giá giảm ) thường diễn ra nhanh hơn.

Những vị trí này thực sự có nghĩa gì

Nói đơn giản:

• Vị thế Long: Bạn mua một tài sản với hy vọng giá của nó sẽ tăng trong tương lai
• Vị thế bán: Bạn vay một tài sản, bán nó ngay bây giờ, và hy vọng mua lại với giá rẻ hơn.

Khi tôi đầu tư Long vào một token ở mức $100, tôi đang đặt cược rằng nó sẽ tăng lên $150. Tôi mua nó, chờ đợi, và bỏ túi khoản chênh lệch $50 khi tôi bán.

Đối với việc bán khống, nó phức tạp hơn. Tôi thực chất đang vay Bitcoin với giá $61,000, ngay lập tức bán nó, chờ nó giảm xuống $59,000, sau đó mua lại để trả cho người cho vay - giữ lại chênh lệch $2,000 (trừ phí ).

Các nền tảng hiện đại xử lý tất cả các cơ chế phức tạp phía sau - bạn chỉ cần nhấp vào các nút.

Bò vs. Gấu

Thị trường được chia thành những người lạc quan (bò ) và những người bi quan (gấu ). Những người bò nghĩ rằng giá sẽ tăng và mở các vị thế dài. Những người gấu mong đợi giá sẽ giảm và đi ngắn. Các tên gọi này được cho là xuất phát từ cách mà những con vật này tấn công: bò thúc lên trên với sừng của chúng, trong khi gấu quét xuống dưới bằng chân của chúng.

Các thuật ngữ này cho chúng ta "thị trường bò" (giá tăng) và "thị trường gấu" (giá giảm) - những khoảng thời gian mà mọi nhà giao dịch tiền điện tử đều trở nên quen thuộc, thường là một cách đau đớn.

Hedging: Chơi Cả Hai Bên

Hedging là một chiến lược quản lý rủi ro mà tôi đã sử dụng khi tôi không chắc chắn về hướng đi của thị trường. Nó liên quan đến việc thực hiện các vị thế đối lập để giảm thiểu tổn thất tiềm năng.

Ví dụ, nếu tôi mua hai Bitcoin với hy vọng tăng trưởng nhưng muốn bảo hiểm chống lại sự sụt giảm, tôi có thể cùng lúc bán khống một Bitcoin. Điều này hạn chế tổn thất tiềm năng của tôi nhưng cũng cắt giảm một nửa lợi nhuận tiềm năng.

Nhiều người mới nghĩ rằng việc mở các vị thế đối lập bằng nhau sẽ loại bỏ tất cả rủi ro - điều đó không đúng. Bạn chỉ đang đốt tiền vào phí giao dịch trong khi không đi đến đâu.

Giao dịch Hợp đồng Tương lai và Đòn bẩy

Hầu hết các nền tảng tiền điện tử sử dụng hợp đồng tương lai để bán khống. Những hợp đồng phái sinh này cho phép bạn kiếm lợi từ những biến động giá mà không cần sở hữu tài sản.

Các loại phổ biến nhất trong crypto là:

• Hợp đồng tương lai vĩnh viễn (không có ngày hết hạn)
• Hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt ( bạn nhận được tiền, không phải tài sản thực tế )

Giao dịch với đòn bẩy (tiền vay) khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Đó là lý do khiến giao dịch hợp đồng tương lai trở nên hấp dẫn - và nguy hiểm. Tin tôi đi, tôi đã bị thanh lý đủ nhiều lần để biết nỗi đau.

Thanh lý: Cơn ác mộng của nhà giao dịch

Nói về đau đớn, thanh lý là khi nền tảng buộc phải đóng vị trí đòn bẩy của bạn vì bạn không có đủ tài sản thế chấp để trang trải cho những tổn thất tiềm năng. Thật tàn nhẫn.

Nền tảng gửi một cuộc gọi ký quỹ đầu tiên, yêu cầu thêm vốn. Bỏ qua nó, và vị trí của bạn sẽ tự động bị đóng khi giá di chuyển ngược lại đủ nhiều. Tôi đã tỉnh dậy với những thông báo đó nhiều hơn những gì tôi muốn thừa nhận.

Thực tế của việc Mở Long so với Short

Đi dài thì dễ hiểu hơn - bạn thực chất chỉ đang mua một tài sản.

Việc bán khống thì phức tạp hơn và có rủi ro cao hơn vì sự sụt giảm giá thường có xu hướng mạnh mẽ và khó đoán hơn so với sự tăng giá. Tôi đã thấy những người bán khống bị thiệt hại nặng nề trong những đợt tăng giá đột ngột của thị trường.

Khi đòn bẩy có thể nhân đôi lợi nhuận của bạn, nó cũng khuếch đại tổn thất của bạn. Hầu hết các nhà giao dịch phá sản tài khoản của họ làm như vậy vì họ đã sử dụng đòn bẩy quá mức mà không có quản lý rủi ro phù hợp.

Giao dịch không dành cho những người yếu tim. Bạn có thể kiếm tiền trong cả những thị trường tăng và giảm nếu bạn chọn thời điểm đúng, nhưng bạn cũng có thể mất tất cả nếu bạn không biết mình đang làm gì.