Hiểu Sự Khác Biệt Giữa APY và APR

Khi khám phá các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi), bạn có thể đã gặp các thuật ngữ APY và APR. Mặc dù hai thuật ngữ này có vẻ khá giống nhau, nhưng thực tế chúng là khác biệt.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) bao gồm lãi kép hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, trong khi Lãi suất phần trăm hàng năm (APR) không tính đến lãi kép. Sự khác biệt này, mặc dù đơn giản, có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc tính toán lợi nhuận theo thời gian. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu cách tính toán hai chỉ số này và cách chúng ảnh hưởng đến lợi tức mà bạn thu được từ các quỹ kỹ thuật số của mình.

Giải thích APR và APY

Cả APR và APY đều là những khái niệm cơ bản trong tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu bằng cách giới thiệu thuật ngữ tương đối đơn giản là Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). APR là lãi suất mà người cho vay kiếm được từ số tiền của họ trong một khoảng thời gian một năm và là lãi suất mà người vay phải trả để sử dụng số tiền đó trong một khoảng thời gian một năm.

Ví dụ, nếu bạn gửi $10,000 vào một tài khoản tiết kiệm ngân hàng với APR là 20%, bạn sẽ kiếm được $2,000 lãi suất sau một năm. Lãi suất được tính như sau: vốn ($10,000) nhân với APR (20%). Do đó, sau một năm, tổng số tiền vốn và lãi của bạn sẽ là $12,000. Sau hai năm, tổng số tiền vốn và lãi của bạn sẽ là $14,000. Sau ba năm, tổng số tiền vốn và lãi của bạn sẽ là $16,000, và cứ thế.

Trước khi giới thiệu về Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY), trước tiên hãy hiểu về lãi kép. Nói một cách đơn giản, lãi kép đề cập đến việc kiếm lãi trên lãi trước đó. Trong ví dụ trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi cho tài khoản của bạn hàng tháng, số dư tài khoản của bạn sẽ khác nhau mỗi tháng trong năm.

Thay vì nhận một khoản tiền 12,000 đô la vào cuối tháng thứ 12, bạn sẽ nhận lãi hàng tháng. Lãi suất nhận được mỗi tháng được cộng vào số tiền gốc của bạn, vì vậy tổng số tiền bạn có để kiếm lãi sẽ tăng lên mỗi tháng. Nói cách khác, số tiền gốc mà bạn dùng để kiếm lãi sẽ tăng dần theo từng tháng. Hiệu ứng này được gọi là hiệu ứng lãi kép.

Giả sử bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với lãi suất hàng năm là 20%, được tính lãi hàng tháng. Tránh các phép tính phức tạp, bạn sẽ có 12.429 đô la sau một năm. Điều này có nghĩa là hiệu ứng lãi suất kép có thể giúp bạn kiếm thêm $429 đô la lãi suất. Bây giờ, giả sử bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với cùng mức lãi suất 20% APR, nhưng với lãi suất được tính hàng ngày. Trong trường hợp này, bạn sẽ có 12.452 đô la sau một năm.

Thời gian lãi suất càng dài, sức mạnh của lãi suất kép càng đáng kinh ngạc. Giả sử bạn cũng gửi 10,000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với lãi suất 20% APR, với lãi suất được tính lãi hàng ngày, nhưng bạn kéo dài thời gian lãi suất từ một năm lên ba năm, bạn sẽ có tổng cộng 19,309 đô la. So với sản phẩm 20% APR không tính đến lãi suất kép, phương pháp này có thể mang lại thêm 3,309 đô la lãi suất.

Nhờ vào hiệu ứng lãi suất kép, bạn có thể kiếm được nhiều hơn với cùng một số tiền. Cũng lưu ý rằng số tiền lãi thay đổi tùy thuộc vào tần suất lãi suất được cộng dồn. Càng cộng dồn thường xuyên, bạn càng kiếm được nhiều tiền hơn. Ví dụ, việc cộng dồn hàng ngày có thể mang lại nhiều lãi hơn so với việc cộng dồn hàng tháng.

Khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép, bạn tính toán lợi suất của mình như thế nào? Đây là lúc Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) trở nên hữu ích. Bạn có thể sử dụng một công thức để chuyển đổi APR thành APY dựa trên tần suất gộp lãi. Ví dụ, APR 20% gộp hàng tháng tương đương với APY 21,94%. APR 20% gộp hàng ngày tương đương với APY 22,13%. Các con số APY này đại diện cho lợi suất hàng năm của lãi suất mà bạn có thể kiếm được sau khi tính đến lãi suất kép.

Tóm lại, APR là một thước đo đơn giản hơn và tĩnh hơn, do đó luôn được nêu là một tỷ lệ lãi suất hàng năm cố định. Lợi suất hàng năm APY bao gồm lãi suất kiếm được từ lãi suất, đó là lãi suất kép. Số tiền lãi thay đổi tùy thuộc vào tần suất tính lãi kép. Đây là cách để nhớ sự khác biệt: chữ Y trong APY đại diện cho "lợi suất," bao gồm năm chữ cái, so với chữ R trong APR, đại diện cho "tỷ lệ." Hơn nữa, so với "tỷ lệ," "lợi suất" đại diện cho một khái niệm phức tạp hơn (lợi suất cũng tương đối cao hơn).

Cách so sánh các tỷ lệ lãi suất khác nhau

Ví dụ trên cho thấy rằng hiệu ứng của lãi kép có thể tạo ra nhiều thu nhập lãi hơn. Các sản phẩm khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Do sự khác biệt này, khi so sánh các sản phẩm khác nhau, hãy chắc chắn sử dụng cùng một thuật ngữ, nếu không chúng có thể không thể so sánh.

Một sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ tạo ra nhiều lãi hơn một sản phẩm có APR thấp hơn. Nếu bạn biết tần suất lãi suất được gộp, bạn có thể dễ dàng chuyển đổi APR và APY bằng cách sử dụng các công cụ trực tuyến.

Điều này cũng áp dụng khi so sánh DeFi và các loại sản phẩm tiền điện tử khác. Khi xem xét các sản phẩm có thể được quảng cáo bằng APY và APR tiền điện tử ( chẳng hạn như tiết kiệm tiền điện tử và staking, v.v.), hãy đảm bảo chuyển đổi chúng về cùng một thuật ngữ để có thể so sánh.

Ngoài ra, nếu hai sản phẩm DeFi đưa ra lợi suất dưới hình thức APY, khi so sánh chúng, hãy đảm bảo rằng chúng được tích lũy với cùng một tần suất. Điều này là do ngay cả khi hai sản phẩm có cùng APR, nếu một sản phẩm được tích lũy hàng tháng và sản phẩm còn lại hàng ngày, sản phẩm được tích lũy hàng ngày có thể tạo ra nhiều lãi suất hơn trong tiền điện tử.

Hơn nữa, bạn nên nhận thức được APY thực sự có nghĩa là gì liên quan đến sản phẩm tiền điện tử cụ thể mà bạn đang xem xét. Một số sản phẩm đảm bảo sử dụng thuật ngữ "APY" để đại diện cho phần thưởng tiền điện tử mà nhà đầu tư có thể kiếm được trong một khoảng thời gian cụ thể, thay vì như là lợi suất thực tế hoặc dự kiến được biểu thị bằng tiền fiat. Điều quan trọng là bạn phải phân biệt cẩn thận sự khác biệt quan trọng này, vì giá trị tài sản tiền điện tử có thể dao động và giá trị đầu tư của bạn ( bằng tiền fiat ) có thể giảm hoặc tăng. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm đáng kể, giá trị đầu tư của bạn ( bằng tiền fiat ) có thể vẫn thấp hơn số tiền ban đầu của khoản đầu tư bằng tiền fiat của bạn, ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm APY trong các tài sản tiền điện tử. Do đó, bạn nên đọc kỹ các điều khoản và điều kiện của sản phẩm liên quan và tiến hành nghiên cứu riêng để hiểu rõ các rủi ro đầu tư liên quan đến sản phẩm đó và APY thực sự có nghĩa là gì trong kịch bản cụ thể đó.

Tóm tắt

APR và APY có thể dễ dàng bị nhầm lẫn lúc đầu, tuy nhiên, bạn có thể dễ dàng phân biệt giữa hai khái niệm này chỉ bằng cách nhớ rằng chỉ số Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) tính đến lãi suất kép và phức tạp hơn. Do tác động của lãi suất kép của APY, khi tần suất lãi suất kép lớn hơn một lần một năm, APY luôn cao hơn APR. Cuối cùng, khi tính toán lãi suất bạn sẽ kiếm được, hãy luôn chắc chắn xem xét tỷ lệ lãi suất chính xác.

Thông báo và Cảnh báo Rủi ro: Nội dung của bài viết này bao gồm các sự kiện và chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục, không cấu thành bất kỳ đại diện hoặc bảo đảm nào. Bài viết này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính và không khuyến nghị bạn mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Để biết thêm thông tin, vui lòng nhấp vào đây để đọc thông báo đầy đủ của chúng tôi. Giá tài sản kỹ thuật số có thể dao động. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm xuống cũng như tăng lên và bạn có thể không lấy lại được vốn mà bạn đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của chính mình và Gate không chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể phải chịu. Không có gì ở trên cấu thành lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo các điều khoản sử dụng và cảnh báo rủi ro của chúng tôi.