#BtcPriceAnalysis#

Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức ~$109,434. Trong những ngày gần đây, các quỹ ETF BTC giao ngay đã bị ảnh hưởng bởi dòng tiền vào và ra biến động hàng ngày, thanh lý mạnh mẽ và luồng tin tức vĩ mô (đợt cắt giảm giá của Fed vào tháng 9 + dữ liệu lạm phát). Sự tương tác của các yếu tố này đang làm tăng sự biến động trong ngắn hạn; trong trung và dài hạn, nhu cầu ETF và việc mua vào của các tổ chức tiếp tục là những yếu tố hỗ trợ/chủ đạo chính cho giá.

1) Những sự kiện quan trọng nhất hôm nay
Giá trực tiếp: $109,434

Các quỹ ETF BTC giao ngay gần đây đã chứng kiến sự gia tăng và giảm sút đáng kể; trong ngắn hạn, một dòng vốn mạnh mẽ trị giá $241 triệu đã được ghi nhận vào khoảng ngày 24 tháng 9, nhưng cũng có những dòng vốn ròng lớn trong cùng thời gian. Sự biến động này đang thúc đẩy các chuyển động giá.

Fed: cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 năm 2025; tuy nhiên, dữ liệu về lạm phát và lực lượng lao động tạo ra sự không chắc chắn về hướng chính sách, điều này đang ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro và, do đó, nhu cầu về crypto.

Tâm lý thị trường: Các vụ thanh lý quy mô lớn và áp lực bán được ghi nhận trong tháng Chín, củng cố áp lực giảm ngắn hạn.

Strive, một thực thể giao dịch công khai, đã công bố một giao dịch mua BTC lớn và một cuộc hợp nhất, thúc đẩy dòng tin tức về nhu cầu từ các tổ chức. Việc mua vào từ các tổ chức vẫn là một yếu tố tích cực.

2) Nhận định kỹ thuật
Khu vực hỗ trợ ngắn hạn khoảng $104k–$101k; một sự phá vỡ dưới mức này sẽ kiểm tra mức tâm lý 100k. Các khu vực kháng cự ban đầu là $112k–$115k, tiếp theo là $120k.

Xu hướng trung hạn: Miễn là tổng dòng tiền của ETF giao ngay và việc mua vào của các tổ chức tiếp tục, một xu hướng tích cực có thể được duy trì trong trung hạn; tuy nhiên, hỗ trợ có thể bị kiểm tra thường xuyên trong điều kiện biến động cao.

Bẫy thanh khoản: Ở những khu vực có hợp đồng tương lai lớn, nguy cơ bị dao động ngắn hạn (tăng giá và giảm giá) là rất cao.

Nếu bạn giao dịch ngắn hạn, hãy sử dụng lệnh dừng lỗ và tránh sử dụng ký quỹ/công cụ đòn bẩy; thanh lý có thể khiến giá giảm nhanh chóng.

3) Xác suất Logic và Kích hoạt
1. Kịch bản tích cực (~35% xác suất)

Dòng tiền vào ETF tăng tốc trở lại, việc mua vào của tổ chức tiếp tục → cố gắng ở mức $120k và cao hơn. Kích hoạt: sự gia tăng mua ròng từ các nhà cung cấp ETF lớn.

2. Trung lập / Hợp nhất (~40% xác suất)
Sự không chắc chắn vĩ mô + việc vào ra hàng ngày giữ giá trong khoảng $98k–$120k . Các nhà đầu tư mua và bán dựa trên tin tức; sự biến động, nhưng không có xu hướng rõ ràng.

3. Kịch bản tiêu cực (~25% xác suất)
Các đợt bán tháo lớn mới hoặc dòng tiền ròng kéo dài từ các quỹ ETF + dữ liệu vĩ mô xấu → thử nghiệm dưới 100k đô la. Các đáy sẽ xuất hiện nhanh chóng, đặc biệt nếu các vị thế đòn bẩy cao bị thanh lý.

4) Cách mà tin tức ảnh hưởng
Sự không chắc chắn về chính sách của Fed: Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất thường mang lại tín hiệu tích cực cho các tài sản rủi ro (lãi suất thấp = tìm kiếm các lựa chọn thay thế), nhưng các yếu tố như lo ngại về lạm phát/thuế quan bất ngờ có thể làm giảm sự thèm muốn rủi ro. Việc cắt giảm 25bps vào tháng 9 là điều quan trọng đối với việc định giá; thị trường hiện đang theo dõi các cuộc họp sắp tới.

Dòng chảy ETF: Các quỹ ETF giao ngay đã tạo ra nhu cầu từ các tổ chức/như tổ chức; dòng vốn lớn đang thúc đẩy sự tăng trưởng, trong khi dòng tiền ra đang tăng tốc sự sụt giảm. Một loạt các dòng tiền vào và ra đã làm tăng sự biến động trong những ngày gần đây.

Thanh lý & điều chỉnh ngắn hạn: Các đợt thanh lý có thể phá vỡ hỗ trợ kỹ thuật và kích hoạt việc bán tháo; các sự kiện tương tự đã xảy ra vào tháng Chín.

5) Khuyến nghị hành động ( chiến lược, nhận thức rủi ro )
Nhà đầu tư dài hạn: Sử dụng biến động kết hợp với trung bình chi phí đô la (DCA); thường thì không nên phản ứng thái quá với những làn sóng tin tức. Xu hướng mua ETF và tổ chức hỗ trợ trong trung hạn đến dài hạn.

Nhà giao dịch ngắn hạn: Theo dõi tin tức + dừng lỗ chặt chẽ. Theo dõi báo cáo dòng chảy ETF hàng ngày và lịch vĩ mô (lạm phát ở Mỹ, các cuộc họp của Fed)—những điều này kích hoạt các biến động giá ngay lập tức.

Quản lý rủi ro: Giảm quy mô vị thế dựa trên biến động. Nếu bạn đang sử dụng đòn bẩy, hãy chắc chắn tính toán các kích hoạt ký quỹ và mức thanh lý. (Có nhiều vụ thanh lý cao vào tháng Chín.)

6) Danh sách theo dõi nhanh (3 nguồn/dữ liệu bạn nên theo dõi)

1. Báo cáo dòng chảy Spot-ETF hàng ngày (—Dòng tiền vào/ra ròng của ETF nhanh chóng ảnh hưởng đến giá.

2. Lịch kinh tế vĩ mô của Mỹ: CPI, ISM, tỷ lệ thất nghiệp, thông báo và ngày họp của Fed )cuộc họp FOMC tiếp theo là từ 28–29 tháng 10 (.

3. Các động thái/tin tức lớn về công ty )các thương vụ mua lại công ty/thay đổi bảng cân đối kế toán của công ty(—Như đã thấy trong ví dụ Strive, một động thái đơn lẻ có thể có nghĩa là một thương vụ mua lớn.

Môi trường hiện tại: Biến động cao + Biến động do tin tức. Trong khi quỹ ETF và việc mua vào của các tổ chức là một chủ đề tích cực, sự không chắc chắn vĩ mô và rủi ro thanh lý có thể đẩy giá xuống.

Khuyến nghị của tôi: Giảm kích thước vị thế dựa trên sự không chắc chắn của thị trường, tránh các khoản đầu tư có đòn bẩy ngắn hạn và theo dõi các dữ liệu dòng chảy vĩ mô/ETF chính.