Do Kwon nhận tội: Sự sụp đổ của Terraform Labs làm chấn động thế giới tiền mã hóa

Do Kwon, nhà sáng lập người Hàn Quốc của Terraform Labs, đã làm chấn động ngành tiền mã hóa khi nhận tội âm mưu lừa đảo và gian lận điện tử. Doanh nhân này, nổi tiếng với việc tạo ra các đồng tiền số TerraUSD và Luna, đã ra hầu tòa trước thẩm phán liên bang Paul Engelmayer tại New York, thừa nhận trách nhiệm trong một trong những vụ bê bối tài chính lớn nhất những năm gần đây.

Sự kiện này, khiến khoảng 40 tỷ đô la Mỹ biến mất vào năm 2022, đại diện cho một trong những thời điểm thấp nhất trong lịch sử tài chính kỹ thuật số. Kwon, 33 tuổi, hiện đối mặt với án tù lên đến 25 năm, mặc dù công tố viên đã đồng ý đề xuất mức án tối đa 12 năm nếu doanh nhân này tiếp tục hợp tác và nhận hoàn toàn trách nhiệm về hành động của mình.

Các cáo buộc: Thao túng và lừa dối nhà đầu tư

Theo cáo trạng, Do Kwon bị cáo buộc đã lừa dối nhà đầu tư vào năm 2021 bằng cách cung cấp thông tin sai lệch về tính ổn định của TerraUSD, một stablecoin thuật toán được thiết kế để duy trì giá trị cố định 1 đô la. Khi đồng tiền mất giá so với đô la vào tháng 5/2021, Kwon đã trấn an thị trường rằng một thuật toán, Giao thức Terra, đã khôi phục giá trị của stablecoin.

Sau sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra/Luna, stablecoin thuật toán TerraUSD (USTC) đã mất mốc giá, mất 99% giá trị.

Trong thực tế, như các công tố viên đã tái hiện, Kwon đã sắp đặt một hoạt động bí mật: một công ty giao dịch tần suất cao đã mua hàng triệu đô la TerraUSD để hỗ trợ giá một cách giả tạo. Thủ đoạn này, được giữ bí mật với các nhà đầu tư, đã góp phần làm tăng giá trị của các sản phẩm Terraform và chính Luna, đạt vốn hóa 50 tỷ đô la vào mùa xuân 2022.

Hậu quả đối với ngành và phản ứng của Do Kwon

Sự sụp đổ của Terraform Labs đã có những tác động tàn khốc đến toàn bộ lĩnh vực tiền mã hóa, vốn đã bị thử thách bởi sự sụp đổ giá các token kỹ thuật số vào năm 2022. Sự kiện này đã kích hoạt một loạt các cuộc điều tra liên bang liên quan đến các tên tuổi lớn khác trong lĩnh vực tiền mã hóa, đánh dấu một bước ngoặt trong việc quản lý và nhận thức của công chúng về những tài sản này.

Trong phiên điều trần, Do Kwon bày tỏ sự hối hận về hành động của mình, thừa nhận đã "đưa ra các tuyên bố sai lệch và gây hiểu lầm" và không tiết lộ vai trò quan trọng của công ty giao dịch trong việc khôi phục giá trị của TerraUSD. "Những gì tôi đã làm là sai," anh ta tuyên bố tại tòa, trực tiếp nói với thẩm phán và các nhà đầu tư bị thiệt hại.

Thỏa thuận với SEC và triển vọng tương lai

Vào năm 2024, Kwon đồng ý trả khoản tiền phạt dân sự 80 triệu đô la và bị loại trừ khỏi bất kỳ hoạt động nào liên quan đến tiền mã hóa, như một phần của thỏa thuận 4,55 tỷ đô la đạt được với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Thỏa thuận này đại diện cho một trong những khoản bồi thường lớn nhất được áp đặt trong lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số.

Hiện tại, Kwon đang bị giam giữ tại Hoa Kỳ sau khi bị dẫn độ từ Montenegro vào cuối năm ngoái. Ngoài các cáo buộc tại Hoa Kỳ, doanh nhân này cũng phải đối mặt với công lý Hàn Quốc. Tuy nhiên, theo công tố viên, họ sẽ không phản đối yêu cầu chuyển giao ra nước ngoài sau khi Kwon thụ án một nửa bản án tại Hoa Kỳ.

Một trường hợp điển hình cho quy định tiền mã hóa

Câu chuyện về Do Kwon và sự sụp đổ của Terraform Labs đã làm nổi bật nhu cầu về tính minh bạch và quy định cao hơn trong thế giới tiền mã hóa. Các cơ quan chức năng đã nhấn mạnh cách mà sự hào hứng công nghệ và vội vàng đầu tư đã tạo ra môi trường màu mỡ cho gian lận quy mô lịch sử.

"Do Kwon đã lợi dụng lời hứa công nghệ và sự phấn khích về đầu tư tiền mã hóa để thực hiện một trong những vụ lừa đảo lớn nhất trong lịch sử,"

công tố viên Manhattan Jay Clayton tuyên bố.

Vụ án này đóng vai trò như một cảnh báo cho các nhà đầu tư và các nhà điều hành trong ngành, nhấn mạnh những rủi ro liên quan đến niềm tin mù quáng vào các dự án hứa hẹn lợi nhuận cao mà không có bảo đảm thích hợp. Câu chuyện của Terraform Labs cho thấy cách thức mà ngay cả những hệ thống dường như phức tạp cũng có thể bị thao túng, gây ra thiệt hại lớn cho cả những người tiết kiệm nhỏ lẻ và các nhà đầu tư tổ chức lớn.

Các giai đoạn tư pháp tiếp theo

Dự kiến phán quyết cuối cùng cho Do Kwon sẽ được đưa ra vào ngày 11 tháng 12, khi thẩm phán Engelmayer quyết định thời hạn của bản án. Trong khi đó, vụ án tiếp tục tạo ra cuộc thảo luận giữa các nhà phân tích và quan sát viên, những người coi sự kiện này như một điểm ngoặt cho tương lai của tiền mã hóa và quy định của nó.

Câu chuyện về Do Kwon và sự sụp đổ của Terraform Labs sẽ còn là một ví dụ về mức độ mong manh của hệ sinh thái tiền tệ kỹ thuật số khi thiếu các biện pháp kiểm soát và tính minh bạch thích hợp. Một lời cảnh báo cho toàn bộ ngành, hiện được kêu gọi xây dựng lại niềm tin của nhà đầu tư và chứng minh sự trưởng thành của mình trước những thách thức của thị trường toàn cầu.