Thông tin Thị trường: Động lực Bitcoin, Ethereum, XRP giữa các dòng vốn chiến lược

• Bitcoin lấy lại vùng $110,000 trong khi sự hợp nhất kéo dài trên các chỉ số dòng vốn kiểm soát
• Các chỉ báo kỹ thuật của Ethereum cho thấy nhu cầu bán lẻ đang giảm trước những gió ngược kinh tế vĩ mô liên tục
• XRP duy trì hỗ trợ EMA 100 ngày quan trọng khi các chỉ báo động lực cho thấy sự cải thiện trong lòng ham thích rủi ro

Bitcoin (BTC) đã thiết lập vị trí phục hồi trên ngưỡng $110,000 vào thứ Ba khi các nhà tham gia thị trường đánh giá các biến số kinh tế vĩ mô trước quyết định lãi suất tháng Chín của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Trong khi đó, Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) tiếp tục hành động giá trong phạm vi trong khi xây dựng nền tảng kỹ thuật cho các chuyển động theo hướng tiềm năng.

Cảnh Quan Kinh Tế Vĩ Mô: Quyết Định Của Cục Dự Trữ Liên Bang Trở Thành Trung Tâm

Các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đang phân tích kỹ lưỡng các chỉ số kinh tế quan trọng—dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp sẽ được công bố vào thứ Sáu, Chỉ số Giá sản xuất (PPI) dự kiến vào ngày 10 tháng 9, và Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp dự kiến vào ngày 11 tháng 9—để xác định định hướng chính sách tiền tệ cho thông báo lãi suất vào ngày 17 tháng 9.

Công cụ CME Fedwatch hiện tại cho thấy xác suất 89,8% cho việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống khoảng 4% đến 4,25%—một yếu tố tiềm năng kích thích các loại tài sản rủi ro bao gồm tài sản kỹ thuật số và cổ phiếu truyền thống.

Các chỉ số thanh khoản: Phân tích dòng vốn Bitcoin

Diễn biến giá của Bitcoin hoạt động trong các động lực thị trường đa dạng trải dài qua các biến số vi mô và vĩ mô. Tăng trưởng vốn hóa thị trường stablecoin hàng tuần đã giảm xuống khoảng 1,1 tỷ đô la, thấp hơn nhiều so với các đợt mở rộng 4-$8 tỷ đô la đã thúc đẩy sự tăng giá của Bitcoin trong năm 2024.

"Sự điều tiết này cho thấy dòng vốn ròng tiếp tục chảy vào, mặc dù với tốc độ giảm. Do đó, khung thanh khoản cung cấp hỗ trợ cấu trúc giảm cho việc duy trì quỹ đạo tăng giá nhanh chóng của Bitcoin," công ty phân tích định lượng CryptoQuant đã lưu ý trong đánh giá kỹ thuật của họ.

Các mẫu tương quan lịch sử cho thấy rằng sự mở rộng vốn hóa thị trường stablecoin luôn diễn ra trước các giai đoạn tăng giá Bitcoin đáng kể, phản ánh việc triển khai vốn mới vào các thị trường tài sản kỹ thuật số và củng cố các yếu tố cầu.

Phân Tích Cấu Trúc Kỹ Thuật: Bitcoin Duy Trì Khung Tăng Giá

Bitcoin giao dịch trên ngưỡng $110,000 vào thời điểm công bố vào thứ Ba, với động lực tăng giá tập trung vào việc vượt qua mức kháng cự 100-day Exponential Moving Average (EMA) ngay lập tức ở mức $110,697. Đường đi của lực kháng cự cho thấy hình thành quỹ đạo đi lên dần dần, được hỗ trợ bởi sự mong đợi xung quanh khả năng cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed vào năm 2024. Chỉ báo Moving Average Convergence Divergence (MACD) tạo ra tín hiệu mua tích cực, củng cố cấu trúc thị trường tích cực. Nếu việc tích lũy vị thế tăng tốc trong sự mong đợi phục hồi giá bền vững, động lực hướng tới mức kháng cự $118,510—đã được kiểm tra lần cuối vào ngày 10 tháng 8—sẽ có khả năng tăng mạnh.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đo lường 43 xác nhận vị thế tăng giá đang nổi lên khi nó tiến về đường giữa. Các chỉ số nhu cầu Bitcoin dự đoán sự tăng cường cùng với sự tiến triển của RSI, hỗ trợ một triển vọng kỹ thuật tích cực.

Tuy nhiên, Bitcoin đang đối mặt với sự không chắc chắn kinh tế vĩ mô đáng kể với các dữ liệu lạm phát sắp tới có thể ảnh hưởng đến quyết định chính sách của Fed. Các nhà đầu tư thị trường nên theo dõi các mức hỗ trợ quan trọng bao gồm EMA 200 ngày ở mức 104,165 USD và ngưỡng tâm lý 100,000 USD. Bất kỳ sự di chuyển giảm giá nào nhanh chóng có thể tạo ra cơ hội Trung bình Chi phí Đô la (DCA) trước chu kỳ phục hồi tiếp theo.

Khung Kỹ Thuật Altcoin: Cấu Trúc Thị Trường Ethereum và XRP

Ethereum tiếp tục củng cố giữa mức cao nhất mọi thời đại là $4,956 và hỗ trợ gần $4,000. Các chỉ báo kỹ thuật đưa ra tín hiệu trái chiều—RSI giữ trên đường giữa ở mức 52, cho thấy sự quan tâm mua vào đã ổn định.

Vị trí của Ethereum trên EMA 50 ngày ($4,014), EMA 100 ngày ($3,532), và EMA 200 ngày ($3,132) duy trì nền tảng cấu trúc thị trường tích cực.

Ngược lại, MACD đã hiển thị tín hiệu bán liên tục kể từ ngày 24 tháng 8. Khi chỉ báo này tiến gần đến đường trung bình, các nhà tham gia thị trường đã giảm bớt mức độ tiếp xúc, tạo ra kháng cự kỹ thuật.

Sự tham gia của thị trường Ethereum đã giảm bớt trong hai tuần qua, với lãi suất mở tương lai (OI) trung bình là 58.4 tỷ đô la, giảm từ 70.13 tỷ đô la được ghi nhận vào ngày 24 tháng 8. Việc tiếp tục co hẹp lãi suất mở sẽ gợi ý về sự giảm bớt niềm tin vào triển vọng tăng giá ngắn hạn của Ethereum khi các trader đóng các vị thế dài hoặc giảm mức độ tiếp xúc tổng thể với thị trường.

Đối với XRP, bò giữ hỗ trợ quan trọng trên mức trung bình động 100 ngày ở mức $2.76. Chỉ số RSI ở mức 42 củng cố vị trí xây dựng trong ngắn hạn nhằm mục tiêu đạt ngưỡng tâm lý $3.00.

Các nhà giao dịch nên lưu ý đến tín hiệu bán MACD liên tục được duy trì từ ngày 25 tháng 7. Nếu việc giảm rủi ro tăng tốc do tâm lý giảm giá trong ngắn hạn, XRP có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ thấp hơn 11% so với mức hiện tại tại đường trung bình động 200 ngày ($2.51).

Câu hỏi thường gặp về cơ chế thị trường tiền điện tử

Việc niêm yết token ảnh hưởng như thế nào đến định giá tiền điện tử?

Các sự ra mắt token mới ảnh hưởng đến động lực cầu và các chỉ số chấp nhận giữa các bên tham gia thị trường. Việc niêm yết trên sàn giao dịch nâng cao độ sâu thanh khoản cho các tài sản kỹ thuật số và mở rộng mạng lưới người tham gia. Những phát triển này thường tạo ra hành động giá tích cực cho các tài sản được niêm yết.

Sự cố an ninh ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử như thế nào?

Các vi phạm an ninh liên quan đến việc truy cập trái phép vào tài sản kỹ thuật số thông qua các lỗ hổng giao thức DeFi, ví nóng sàn giao dịch hoặc các lỗ hổng nền tảng khác thường kích hoạt các phản ứng thị trường ngay lập tức. Việc chuyển nhượng và thanh lý các tài sản bị xâm phạm thường tạo ra sự bán tháo hoảng loạn trên các tài sản bị ảnh hưởng và trên các thị trường rộng lớn hơn.

Các công bố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng như thế nào đến định giá tiền điện tử?

Các sự phát triển kinh tế vĩ mô như quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến tài sản kỹ thuật số chủ yếu thông qua tác động của chúng lên giá trị USD. Việc tăng lãi suất thường gây áp lực lên giá trị của Bitcoin và các đồng altcoin, trong khi việc giảm lãi suất thường hỗ trợ các mức giá cao hơn cho tài sản crypto. Sự yếu kém của chỉ số USD làm giảm chi phí vay cho việc định vị tài sản rủi ro, từ đó hỗ trợ giá trị của tài sản kỹ thuật số.

Cập nhật giao thức ảnh hưởng như thế nào đến giá tiền điện tử?

Các sự kiện halving Bitcoin được coi là có cấu trúc tăng giá vì chúng giảm phần thưởng khối khai thác xuống 50%, hạn chế việc phát hành nguồn cung mới. Với các tham số nhu cầu ổn định, cơ chế giảm cung hỗ trợ việc tăng giá.