Nhìn lại thị trường tài sản tiền điện tử năm 2024, chúng ta nhận thấy một xu hướng rõ ràng: xu hướng thị trường gắn chặt với chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Vào tháng 9 năm ngoái, Cục Dự trữ Liên bang (FED) bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, như thể mở ra vòi của thị trường tài chính. Đến tháng 12, đã có ba lần giảm lãi suất. Trong khoảng thời gian này, Ethereum (ETH) và Bitcoin (BTC) thể hiện sức mạnh tăng lên mạnh mẽ, và đạt đỉnh tạm thời vào tháng 12. Tuy nhiên, khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) tạm dừng giảm lãi suất, thị trường ngay lập tức phản ứng, bắt đầu pullback.

Hiện tại, chu kỳ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn chưa kết thúc. Trong kế hoạch giảm 200 điểm cơ bản, đã hoàn thành 125 điểm cơ bản, còn lại 75 điểm cơ bản đang chờ thực hiện. Thông thường, chu kỳ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ kéo dài khoảng hai năm.

Nhìn về tương lai, có thể sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, lần lượt vào tháng 9, tháng 10 và tháng 12, hoàn tất việc cắt giảm lãi suất còn lại 75 điểm cơ bản. Do lãi suất trái phiếu Mỹ hiện đang duy trì ở mức cao 3,6%, khả năng cắt giảm lãi suất mạnh là rất nhỏ, mà có khả năng sẽ thực hiện điều chỉnh nhỏ mỗi lần 25 điểm cơ bản.

Nếu tính theo chu kỳ hai năm, có thể sẽ có một lần giảm lãi suất vào năm 2026. Nếu đến lúc đó Bitcoin có thể đạt mức cao 190.000 USD, điều này sẽ có nghĩa là thị trường từ tháng 9 đến tháng 12 năm 2025 chỉ là giai đoạn thứ hai của thị trường bò, trong khi giai đoạn chính thức tăng mạnh nhất có thể sẽ xuất hiện vào năm 2026.

Đối với các nhà đầu tư, điều quan trọng là nắm bắt nhịp điệu đúng. Thị trường có vẻ "bắt đầu giảm lãi suất và kết thúc cũng bằng giảm lãi suất". Do đó, chiến lược đầu tư có thể xem xét việc chốt lời ở mức cao vào khoảng cuối năm 2025 đến giữa năm 2026, tức là khi chu kỳ giảm lãi suất sắp kết thúc. Sau đó, thị trường có thể sẽ điều chỉnh do việc giảm lãi suất kết thúc, lúc này có thể xem xét mua vào để nắm bắt cơ hội tăng giá cuối cùng do giảm lãi suất mang lại vào năm 2026.

Cần lưu ý rằng đợt bull market này có thể phá vỡ lý thuyết 'chu kỳ bốn năm' truyền thống, nhưng cốt lõi vẫn phụ thuộc vào 'chu kỳ bơm tiền hai năm' của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Nếu quy luật này giữ nguyên, thì đỉnh điểm của đợt bull market này rất có thể xảy ra vào khoảng Tết Nguyên Đán năm 2026.

Tổng thể, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các động thái chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), điều chỉnh chiến lược đầu tư theo nhịp độ mở và đóng của 'Vòi'. Tham gia tích cực vào thời điểm thích hợp, và cũng nên rút lui kịp thời để tối đa hóa lợi nhuận.