Bên trong vụ sập Bitcoin: Garrett Jin, thuế quan của Trump, và cơn bão Thanh lý $19B

Sự sụt giảm mạnh của Bitcoin diễn ra sau thông tin về mức thuế 100% của Trump, kích thích các tin đồn giao dịch nội gián liên quan đến vị thế Short khổng lồ trước khi công bố.

Garrett Jin đã phủ nhận bất kỳ mối liên hệ nào với Trump, làm rõ rằng các hành động của quỹ là do khách hàng thúc đẩy và dựa trên nghiên cứu.

Sự cố này đã khơi lại cuộc tranh luận về tính minh bạch, trách nhiệm và sự giám sát quy định trong giao dịch crypto quy mô lớn.

Một phân tích chi tiết về vụ sụp đổ Bitcoin vào ngày 11 tháng 10, các vị thế Short bị cáo buộc trước thông báo, và sự phủ nhận công khai của Garrett Jin về mối liên hệ giao dịch nội gián với Donald Trump.

Sự sụp đổ thị trường gần đây đã khơi dậy một trong những nỗi sợ hãi dai dẳng nhất của crypto — giao dịch nội gián trong bối cảnh biến động kinh tế vĩ mô.

Khi Bitcoin giảm mạnh sau thông báo bất ngờ của Donald Trump về việc áp đặt thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, các nhà phân tích on-chain nhanh chóng nhận thấy một mẫu đáng ngờ: các vị thế Short khổng lồ được mở ra chỉ vài phút trước khi tuyên bố được công bố. Những gì diễn ra sau đó là một làn sóng suy đoán, cáo buộc, và cuối cùng, một phản ứng công khai từ một trong những cá voi ở trung tâm của tất cả — Garrett Jin.

Bài viết này chủ yếu sắp xếp quá trình và tình hình hiện tại của sự cố này theo dòng thời gian, và sẽ tiếp tục theo dõi.

THỜI GIAN TRƯỚC NGÀY 11 THÁNG 10

Trong những ngày dẫn đến vụ sụp đổ, thị trường crypto đã rất mong manh. Biến động đã gia tăng kể từ đầu tháng 10, nhưng ít người dự đoán được quy mô của đợt giảm sắp tới. Giữa ngày 9 và 10 tháng 10 (UTC+8), một số tài khoản giám sát trên X đã báo cáo những vị thế Short BTC và ETH lớn bất thường trên các nền tảng phái sinh lớn. Những giao dịch này được mở ra một cách kín đáo nhưng trùng hợp một cách đáng ngờ với các sự kiện chính trị sắp diễn ra trong lịch của Mỹ.

Vào thời điểm đó, hầu hết các nhà giao dịch cho rằng đây là những động thái phòng ngừa vĩ mô. Tuy nhiên, nhìn lại, chúng dường như được thực hiện gần như hoàn hảo. Các dấu vết trên chuỗi chỉ ra rằng ít nhất một địa chỉ mới được tạo ra — với hoạt động tối thiểu trước đó — đã mở vị thế Short trị giá hàng chục triệu đô la trong các hợp đồng BTC vĩnh viễn. Địa chỉ cùng đó sau đó đã đóng các vị thế đó với lợi nhuận đáng kể khi thị trường sụp đổ.

ĐÊM TRƯỚC KHI CÔNG BỐ

Vào đêm ngày 10 tháng 10 (UTC+8), khoảng 30 phút trước khi Trump phát biểu trên truyền hình, nhiều nền tảng đã ghi nhận sự gia tăng đột ngột trong lãi mở và đảo chiều trong tỷ lệ tài trợ — cả hai đều là chỉ báo điển hình của một sự tích lũy vị thế Short có phối hợp. Chỉ trong vài phút sau khi tin tức về thuế quan được công bố, Bitcoin đã giảm mạnh, dẫn đến một trong những đợt thanh lý lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử trong một ngày, với khoảng $19 tỷ đô la trong các vị thế đòn bẩy bị xóa sổ trên các sàn giao dịch.

Một số nhà phân tích ước tính rằng nhà giao dịch, hoặc nhóm nhà giao dịch, đứng sau các vị thế Short này đã kiếm được từ $88 triệu đến $160 triệu từ động thái này. Những người khác cho rằng một cá voi Bitcoin từ thời kỳ đầu có thể đã triển khai hơn 1,1 tỷ đô la trong vị thế Short BTC và ETH. Những con số này vẫn chưa được xác minh, nhưng độ chính xác của thời gian đủ để kích hoạt sự phẫn nộ và cáo buộc giao dịch nội gián rộng rãi liên quan đến thông báo của Trump.

NGÀY 11 THÁNG 10: CUỘC SỤP ĐỔ VÀ CÁC CÁO BUỘC

Khi tuyên bố thuế 100% của Trump lan rộng qua các thị trường toàn cầu, các tài sản rủi ro trên nhiều lĩnh vực đã giảm sút. Crypto đã chịu tác động lớn nhất từ cú sốc này. Bitcoin giảm hai con số trong vòng vài giờ, tiếp theo là Ethereum, khi hàng tỷ trong các vị thế Long bị thanh lý.

Ngay sau đó, mạng xã hội bùng nổ với những thuyết âm mưu. Nhiều người khẳng định rằng ai đó gần gũi với Trump - hoặc có quyền truy cập sớm vào các chi tiết chính sách - đã vị thế Short Bitcoin trước thông báo. Nhiều phương tiện truyền thông đã công bố các câu chuyện đề cập đến "giao dịch nội gián liên kết với Trump", mặc dù không có địa chỉ ví trực tiếp, kết nối tổ chức, hoặc xác minh từ sàn giao dịch nào hỗ trợ cho những tuyên bố này. Điều còn lại là ba sự thật không thể phủ nhận: thời gian, độ chính xác, và lợi nhuận - sự kết hợp hoàn hảo để kích thích sự nghi ngờ.

NGÀY 12 THÁNG 10: THEO DÕI CÁ VOI

Đến cuối tuần, các thám tử blockchain bắt đầu kết nối các điểm.

Các luồng thông tin xuất hiện gợi ý rằng các giao dịch nghi vấn có thể liên quan đến Garrett Jin, một tay cá voi nổi tiếng, người đã thực hiện một giao dịch chuyển đổi BTC sang ETH trị giá 4,23 tỷ USD vào đầu năm. Hoạt động trên chuỗi của quỹ của ông rất nhiều và có thể được theo dõi công khai, khiến ông trở thành một nghi phạm dễ dàng trong câu chuyện công khai.

Các ảnh chụp màn hình của các giao dịch cũ đã được lan truyền rộng rãi, cáo buộc sự tham gia của Jin vào các vị thế Short trước khi xảy ra sự cố. Với những động thái nổi bật trước đó của anh ấy, đặc biệt là việc quay vòng lớn vào ETH, Jin nhanh chóng trở thành tâm điểm của chỉ trích và cáo buộc thao túng thị trường.

NGÀY 13 THÁNG 10: GARRETT JIN PHÁ VỠ SỰ IM LẶNG

Vào ngày 13 tháng 10, Jin đã đề cập đến tranh cãi trong một bài đăng được Foresight News đưa tin. Ông viết:

"Chào, CZ — cảm ơn bạn đã chia sẻ thông tin cá nhân của tôi. Để làm rõ, tôi hoàn toàn không có mối quan hệ nào với gia đình Trump hoặc Donald Trump Jr. Đây không phải là giao dịch nội gián. Quỹ đang được đề cập không thuộc về tôi; nó thuộc về các khách hàng của tôi. Chúng tôi vận hành các nút xác thực và cung cấp cho họ nghiên cứu và thông tin nội bộ."

Ông đã tiếp tục phác thảo ba điểm thảo luận sắp tới:

Học thuyết giảm giá mà anh ấy đã nêu trước đó

Quan điểm của anh ấy về sự cố ngày 11 tháng 10

Suy nghĩ của anh ấy về việc cải thiện tính minh bạch và quản trị trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

Giọng điệu của Jin vừa điềm tĩnh vừa kiên quyết, báo hiệu ý định của anh là từ chối câu chuyện về lợi thế nội gián và thay vào đó định hình hoạt động của mình như là quản lý rủi ro dựa trên nghiên cứu chuyên nghiệp.

MỘT SỰ THAY ĐỔI TRONG CẢM XÚC CÔNG CHÚNG

Tuyên bố của Jin đánh dấu một bước ngoặt.

Cho đến lúc đó, dư luận nghiêng nhiều về sự nghi ngờ. Sau khi ông làm rõ, một số nhà phân tích đã xem xét lại dữ liệu và phát hiện ra những bất nhất trong các tuyên bố trước đó. Một số ví được cho là của Jin không cho thấy liên kết với các tài khoản giao dịch bị nghi vấn, trong khi những người khác lập luận rằng các vị thế Short có thể đã được thiết lập bởi các chiến lược định lượng phản ứng với các chỉ số vĩ mô, không phải thông tin bị rò rỉ.

Dù vậy, sự trùng hợp vẫn khó bị bác bỏ. Khoảng thời gian 30 phút giữa các giao dịch và thông báo đã giữ cho cuộc tranh luận tiếp tục. Các nhà phê bình lập luận rằng chỉ những người có kiến thức trước mới có thể định thời gian chính xác như vậy, trong khi những người bảo vệ cho rằng các quỹ chuyên nghiệp thường thực hiện phòng ngừa trước các sự kiện chính sách lớn như một phần của thực tiễn tiêu chuẩn.

CẢNH QUAN HIỆN TẠI

Tính đến giữa tháng Mười, chưa có cuộc điều tra chính thức nào hoặc xác nhận về giao dịch nội gián được công bố. Cả cơ quan quản lý lẫn sàn giao dịch đều chưa phát đi bất kỳ tuyên bố nào liên quan đến vụ việc. Câu chuyện "cá voi liên kết với Trump" vẫn chỉ là suy đoán — một sự pha trộn giữa các bất thường về thời gian, bằng chứng tình huống, và sự khuếch đại trên mạng xã hội. Quỹ của Jin vẫn tiếp tục hoạt động, được cho là duy trì một danh mục nặng về ETH với các chiến lược phòng ngừa bằng phái sinh.

Tập này đã làm tái bùng nổ cuộc tranh luận lâu dài của ngành về tính minh bạch. Văn hóa ẩn danh trong Crypto cho phép các giao dịch tài chính lớn mà không có sự giám sát trực tiếp, nhưng cũng làm mờ nhạt trách nhiệm. Bất kể ai đã hưởng lợi, sự kiện này nhấn mạnh nhu cầu về tính minh bạch tốt hơn trong giao dịch crypto của các tổ chức.

Mặt khác, cá voi tại địa chỉ này đã mở một lệnh Short BTC $160 triệu sau khi kiếm lời, điều này đã thu hút sự chú ý của thị trường.

NÓ ĐI ĐÂU TỪ ĐÂY

Nhìn về phía trước, sự chú ý có khả năng sẽ chuyển sang tính minh bạch của sàn giao dịch và các tiêu chuẩn công bố. Nếu Jin thực hiện lời hứa của mình để chia sẻ những hiểu biết về cách các quỹ nghiên cứu tổ chức bảo hiểm rủi ro, điều đó có thể làm sáng tỏ cách mà giao dịch tiền điện tử chuyên nghiệp thực sự hoạt động. Ngược lại, nếu các nhà quản lý quyết định điều tra các giao dịch trước thông báo — đặc biệt là những giao dịch trong khoảng thời gian nửa giờ — cuộc tranh luận xung quanh thông tin nội bộ trong tiền điện tử có thể cuối cùng phát triển từ suy đoán thành cuộc điều tra chính thức.

Hiện tại, thị trường đã phục hồi một phần ổn định. Bitcoin đã hồi phục từ mức thấp và tâm lý vẫn thận trọng nhưng kiên cường. Tuy nhiên, bóng ma của những vị thế Short được thực hiện đúng lúc vẫn còn đó. Dù là ngẫu nhiên, trực giác hay quyền truy cập đặc quyền, một sự thật vẫn đứng vững: trong thế giới crypto, thời điểm có thể là tất cả — và đôi khi, thời điểm còn nói lên nhiều hơn bất kỳ lời giải thích nào.

〈Nội Dung Của Sự Sụp Đổ Bitcoin: Garrett Jin, Thuế Quan Trump, và Cơn Bão Thanh Lý $19B 〉bài viết này lần đầu được phát hành trên《CoinRank》。