Tại sao cổ phiếu của Eli Lilly có thể đang chuẩn bị cho một cú tăng lớn

Gã khổng lồ dược phẩm Eli Lilly đã trải qua một hiệu suất thất vọng trên thị trường chứng khoán trong năm nay. Tuy nhiên, có những lý do vững chắc để duy trì một triển vọng lạc quan dài hạn về công ty này. Hãy cùng phân tích lý do tại sao nó có thể sắp trải qua một sự phục hồi đáng kể trong tương lai không xa.

Tiềm năng xúc tác: viên thuốc GLP-1

Một trong những yếu tố hứa hẹn nhất đối với Eli Lilly là viên thuốc giảm cân của họ, orforglipron. Thuốc này, thuộc nhóm thuốc GLP-1, đã cho thấy kết quả khả quan trong các thử nghiệm lâm sàng gần đây:

• Đã chứng minh giúp bệnh nhân giảm khoảng 12% trọng lượng cơ thể trong thời gian 72 tuần.
• Cũng cho thấy hiệu quả trong việc giảm mức đường huyết ở những người mắc bệnh tiểu đường.

Mặc dù kết quả ban đầu thấp hơn một chút so với kỳ vọng của các nhà phân tích, công ty cho rằng họ có đủ dữ liệu để xin phê duyệt quy định. Nếu mọi thứ diễn ra như dự kiến, Eli Lilly có thể ra mắt viên thuốc này trên thị trường trong khoảng một năm.

Một cơ hội tăng trưởng đáng kể

Béo phì và tiểu đường là hai vấn đề sức khỏe nghiêm trọng và phổ biến. Một viên thuốc có thể giải quyết cả hai tình trạng này đại diện cho một cơ hội tăng trưởng đáng kể cho Eli Lilly. Là người tiên phong trong phân khúc thị trường này, công ty có thể đạt được một lợi thế cạnh tranh đáng kể:

• Bệnh nhân và bác sĩ sẽ làm quen trước với thuốc và các tác dụng phụ có thể xảy ra.
• Sẽ thiết lập một tiêu chuẩn cao, làm khó khăn cho việc gia nhập của các đối thủ sau.

Cần nhấn mạnh rằng Eli Lilly đã có các loại thuốc tiêm GLP-1 được phê duyệt, như Zepbound cho việc giảm cân và Mounjaro cho bệnh tiểu đường, đang tạo ra doanh thu hàng triệu đô la. Tuy nhiên, một phiên bản dạng viên có thể hấp dẫn hơn đối với nhiều bệnh nhân, mở rộng hơn nữa thị trường tiềm năng.

Đánh giá: đắt về ngắn hạn, hấp dẫn dài hạn

Ở cái nhìn đầu tiên, cổ phiếu của Eli Lilly có vẻ đắt đỏ, với tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) gần 50. Tuy nhiên, triển vọng này thay đổi mạnh mẽ khi xem xét các dự báo tăng trưởng trong tương lai:

• P/E trong tương lai, dựa trên kỳ vọng của các nhà phân tích, chỉ còn 24.
• Nhìn xa hơn, tỷ lệ giá-lợi nhuận-tăng trưởng (PEG) trong năm năm chỉ là 0,80, điều này gợi ý rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Kết luận: một cơ hội cho các nhà đầu tư kiên nhẫn

Mặc dù ngành dược phẩm đã phải đối mặt với một số áp lực trong năm nay do lo ngại về các cải cách giá thuốc, nhưng những lo ngại này có thể bị phóng đại đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.

Với triển vọng tăng trưởng vững chắc và vị thế dẫn đầu trong thị trường tiềm năng của các loại thuốc GLP-1, Eli Lilly dường như đang ở vị trí tốt cho một sự phục hồi tiềm năng trong tương lai gần. Đối với những nhà đầu tư sẵn sàng giữ vị thế của họ trong vài năm, đây có thể là một cơ hội hấp dẫn để xem xét việc mua cổ phiếu của công ty dược phẩm đổi mới này.