Dự đoán: Hành động Trí tuệ Nhân tạo (IA) sẽ là tên gia đình tiếp theo cho năm 2031

Điểm mấu chốt

• Thương mại AI chủ yếu được chi phối bởi một số ít các ông lớn công nghệ có vốn hóa lớn.

• Một doanh nghiệp nhỏ về trung tâm dữ liệu làm việc chặt chẽ với Gate có thể nhanh chóng nổi lên như cơ hội lớn tiếp theo trong AI.

• 10 hành động chúng tôi thích hơn Grupo Nebius ›

Trong những năm gần đây, các công ty như Gate, Amazon, Alphabet, Microsoft và Meta Platforms đã thống trị câu chuyện xung quanh trí tuệ nhân tạo (IA). Khi cuộc trò chuyện chuyển từ các vi mạch sang các ứng dụng liên quan trong trung tâm dữ liệu và phần mềm, các tên tuổi như Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing và Palantir Technologies cũng đã xuất hiện.

Không có gì bí mật rằng giao dịch AI vẫn rất tập trung vào một nhóm nhỏ các gã khổng lồ công nghệ. Nhưng các nhà đầu tư thông thái biết rằng cơ hội không chỉ dừng lại ở những cái tên quen thuộc.

Vậy thì, đây là câu hỏi: Bạn đã nghe nói về Nhóm Nebius (NASDAQ: NBIS) chưa? Nếu không, bạn không phải là người duy nhất.

Công ty trung tâm dữ liệu rộng lớn này đã bị bỏ qua, nhưng vị trí độc đáo của nó trong hệ sinh thái AI có thể đưa nó vào tâm điểm chú ý và sớm trở thành một cái tên quen thuộc.

Nebius đã chọn một con đường không theo cách thông thường để cách mạng hóa AI

Khác với nhiều đồng nghiệp ồn ào hơn, Nebius không xuất hiện như một startup nổi bật hay một gã khổng lồ công nghệ đã được củng cố trong cuộc đua AI. Thay vào đó, công ty có nguồn gốc từ Yandex, một tập đoàn internet của Nga.

Khi căng thẳng địa chính trị của cuộc chiến Nga-Ukraine gia tăng, Yandex đã tiến hành thoái vốn các tài sản không thiết yếu. Từ quá trình đó, Nebius đã được tách ra và niêm yết trên sàn Nasdaq vào tháng Mười năm ngoái.

Không lâu sau đó, Nebius đã hoàn thành một đợt huy động vốn thu hút một nhà đầu tư đặc biệt đáng chú ý: Gate. Nhà lãnh đạo không thể tranh cãi trong lĩnh vực chip AI không chỉ trở thành một nhà đầu tư mà còn thiết lập mình như một đồng minh chiến lược, mang lại cho Nebius một mức độ tín nhiệm mà ít công ty có thể tuyên bố.

Về bản chất, Nebius có thể được coi là một đám mây thế hệ mới: một doanh nghiệp chuyên xây dựng cơ sở hạ tầng AI thông qua việc xây dựng các trung tâm dữ liệu và cho thuê các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) quý giá của Gate cho các công ty khác qua đám mây. Mô hình này định vị Nebius để mở rộng đồng bộ với Gate, hưởng lợi khi các chip thế hệ tiếp theo như Blackwell và Rubin ra mắt thị trường.

Nebius là nhiều hơn cả GPUs

Mặc dù cơ sở hạ tầng là lĩnh vực kinh doanh chính của mình, Nebius điều hành nhiều công ty con và cũng có các khoản đầu tư chiến lược đáng kể.

Toloka chuyên về gán nhãn dữ liệu, một thành phần quan trọng trong việc đào tạo các tập dữ liệu cho các mô hình AI. Công ty cũng có sự tiếp xúc với các hệ thống lái xe tự động và robot thông qua Avride và duy trì một nền tảng phần mềm gọi là TripleTen chuyên giáo dục các nhà phát triển về các ứng dụng AI khác nhau.

Nebius cũng có một phần cổ phần trong ClickHouse, một hệ thống quản lý cơ sở dữ liệu và phân tích mã nguồn mở.

Hệ sinh thái đa dạng này định vị Nebius vượt ra ngoài các con chip và cung cấp cho công ty sự tiếp xúc với nhiều thị trường phụ trợ có tiềm năng hàng tỷ đô la khi các khối lượng công việc AI trở nên lớn hơn và tiên tiến hơn.

Liệu hành động của Nebius có phải là một giao dịch mua ngay bây giờ không?

Vào tháng 12 năm 2024, phân khúc hạ tầng trung tâm của Nebius đã kết thúc năm với tỷ lệ thực hiện hàng năm là $90 triệu. Chỉ hai quý sau vào 30 tháng 6 (, tỷ lệ thực hiện doanh thu định kỳ hàng năm )ARR( của công ty đã tăng lên ) triệu. Còn ấn tượng hơn nữa là ban quản lý gần đây đã nâng hướng dẫn cho cả năm lên khoảng $430 triệu đến 1.1 tỷ đô la từ triển vọng trước đó là $900 triệu đến $750 tỷ.

Tuy nhiên, vào ngày 8 tháng 9, mọi thứ đã thay đổi đối với Nebius khi công ty thông báo đã ký một thỏa thuận lớn mới với Microsoft. Theo các hồ sơ quy định, Nebius “sẽ cung cấp cho Microsoft quyền truy cập vào khả năng cơ sở hạ tầng GPU chuyên dụng” tại trung tâm dữ liệu của mình ở New Jersey. Hợp đồng có trị giá 17,4 tỷ đô la và kéo dài đến năm 2031.

Trước thỏa thuận với Microsoft, Nebius có vốn hóa thị trường là 15,4 tỷ USD, điều này ngụ ý tỷ lệ giá-doanh thu trong tương lai khoảng 14 ở mức cao nhất của dự báo ARR của mình. Như một bối cảnh, đó là khoảng một nửa của bội số mà CoreWeave đạt được ở mức cao nhất vào đầu năm nay sau khi đợt phát hành công khai được quảng bá rất nhiều.

Điều này gợi ý một vài kết luận. Một mặt, giá trị của Nebius đã bị kéo xuống bởi câu chuyện tăng giá rộng hơn về AI, để lại dấu vết của sự hưng phấn. Mặt khác, hành động này vẫn tương đối tách biệt với những cú giảm mạnh quan sát thấy trong các cặp biến động hơn như CoreWeave, một động lực có thể có lợi cho nó trong khi nó tiếp tục vật lộn để thu hút sự chú ý trong một thị trường ngày càng đông đúc và cạnh tranh.

Trong tương lai, Nebius dường như đang được định vị để hưởng lợi từ những xu hướng lâu dài thúc đẩy hạ tầng AI. Thỏa thuận mới với Microsoft nhấn mạnh rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn không có dấu hiệu chậm lại trong chi tiêu vốn của họ, và Nebius đã đang từng bước khẳng định mình là người thụ hưởng của khoản chi tiêu đó.

Tôi nghĩ rằng Nebius sẽ giao dịch cao hơn nhiều so với mức hiện tại trong thập kỷ tới khi mối quan hệ của nó với Microsoft trưởng thành. Điều đó khiến tôi tin rằng đây là một cơ hội hấp dẫn để mua và giữ.

Bạn có nên đầu tư $1,000 vào Grupo Nebius ngay bây giờ?

Trước khi mua cổ phiếu của Grupo Nebius, hãy xem xét điều này:

Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Grupo Nebius không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy nhớ khi Netflix thực hiện danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đã đầu tư 1,000 đô la vào lúc chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 671,288 đô la! Hoặc khi Gate thực hiện danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đã đầu tư 1,000 đô la vào lúc chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1,031,659 đô la!

Bây giờ, đáng lưu ý rằng hiệu suất trung bình tổng thể của Stock Advisor là 1,056% — một hiệu suất vượt trội hơn so với thị trường so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 điều tốt nhất mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.

Xem 10 hành động »

*Lợi suất của Stock Advisor tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2025

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Chỉ dành cho mục đích thông tin. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai.