Tại sao cổ phiếu của Advanced Micro Devices (AMD) lại tăng hôm nay?

Điểm mấu chốt

• Nghĩa vụ hợp đồng của Oracle đối với $455 triệu tỷ đã tăng gấp 4 lần so với năm trước, cho thấy nhu cầu về AI vẫn rất mạnh.
• AMD và các công ty chip khác sẽ được hưởng lợi từ $35 tỷ đô la chi tiêu vốn mà Oracle dự kiến đầu tư trong năm tới.

Cổ phiếu của Advanced Micro Devices đang tăng vào thứ Tư này, với mức tăng 2,2% tính đến 2:19 chiều ET, mặc dù đã có lúc tăng lên đến 5,6% trong ngày. Khoản lãi này diễn ra trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite tăng lần lượt 0,3% và 0,1%.

Nhà sản xuất chip cho trí tuệ nhân tạo đang cất cánh khi các nhà đầu tư phản ứng với kết quả ấn tượng của Oracle, công bố một danh mục chưa xử lý gần $500 tỷ.

RPO đáng kinh ngạc của Oracle tác động đến Phố Wall

Oracle thông báo lợi nhuận bao gồm $455 triệu đô la trong các nghĩa vụ hiệu suất còn lại ( RPO ), về cơ bản là doanh thu tương lai đã được ký hợp đồng mà giờ đây họ phải giao hàng. Nhà cung cấp hạ tầng đám mây dự kiến sẽ chi $35 triệu đô la cho chi tiêu vốn trong năm tài chính 2026 của họ, cho thấy rằng nhu cầu vẫn cực kỳ cao đối với các chip AI như của AMD.

Mặc dù Nvidia có khả năng vẫn sẽ là người hưởng lợi lớn nhất, nhưng AMD đang ở vị trí để nắm bắt một phần đáng kể của khoản chi tiêu này. Họ có thể vẫn đứng thứ hai, nhưng khoảng cách hiệu suất giữa các chip tốt nhất của họ và của Nvidia đang thu hẹp lại. Với một thị trường khổng lồ như vậy, vị trí thứ hai vẫn là rất xuất sắc.

AMD đang ở một vị trí vững chắc

Cam kết của Oracle giúp xua tan những lo ngại gần đây rằng làn sóng chi tiêu cho các trung tâm dữ liệu cho AI đang có dấu hiệu chậm lại. Nếu điều này xảy ra, AMD và các nhà sản xuất chip khác sẽ bị ảnh hưởng nặng nề. Mức độ nhu cầu hiện tại cho phép các nhà sản xuất mở rộng biên lợi nhuận bằng cách tính phí cao mà khách hàng sẵn sàng trả. Nhu cầu thấp hơn có nghĩa là ít đơn vị được bán với giá thấp hơn. Nhưng kết quả của Oracle cho thấy điều này không phải là vấn đề, ít nhất là trong thời điểm hiện tại.

Mặc dù Nvidia vẫn là cổ phiếu tốt nhất trong hạ tầng AI, theo ý kiến của tôi, AMD cũng là một lựa chọn vững chắc.

Tôi thấy rằng AMD đang khéo léo tận dụng vị thế của mình trên thị trường. Mặc dù không thống trị như Nvidia, chiến lược thu hẹp khoảng cách công nghệ trong khi giữ giá cả cạnh tranh có thể mang lại lợi thế cho họ trong dài hạn. Các nhà đầu tư nên theo dõi cách họ quản lý cơ hội này trong một lĩnh vực đầy biến động như bán dẫn cho AI.