Giải thích buổi tối của cam 11.19

Hóa ra, sự giảm giá của Bitcoin vào ban ngày hôm qua là dự đoán cho xu hướng của thị trường chứng khoán Mỹ vào buổi tối. Tối qua, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đã đồng loạt giảm mạnh, tạo ra mức thấp nhất trong gần một tháng.
Chỉ số CSI và Nasdaq giảm hơn 1%, S&P 500 giảm bốn phiên liên tiếp, thiết lập chuỗi ngày giảm dài nhất trong gần ba tháng. Ngược lại, Bitcoin tối qua đã có một đợt phục hồi, đạt mức cao nhất trên 93,000, xu hướng này rõ ràng đang hướng tới một cuộc bùng nổ cả về mua và bán.

Hôm nay trong ngày, Bitcoin lại bắt đầu giảm, thử nghiệm hỗ trợ 90k điểm lần thứ hai, lần này lực mua vẫn khá tốt, đến 90k thì ngay lập tức bật lên gần 92k, nhưng hiện tại rủi ro vẫn chưa được giải quyết, trừ khi Bitcoin vượt qua 94k để xác định rằng đợt phục hồi tiếp tục, nếu không, chỉ cần gần đây xuất hiện bất kỳ tin xấu nào về vốn, chính sách hoặc thanh khoản, Bitcoin có thể sẽ lại giảm xuống dưới 90k, thị trường ngắn hạn vẫn có sự biến động rất lớn, mọi người cần phải quản lý rủi ro tốt, hiện tại thị trường đã khác so với đầu năm, lúc đó dù thị trường điều chỉnh, nhưng triển vọng về chính sách dự trữ hay giảm lãi suất đều rất tốt, vì vậy các tổ chức vào cuộc không gặp nhiều khó khăn, nhưng giờ đây với việc các DAT đầu tiên đã xuất hiện sự đầu hàng, nhiều nguồn vốn tiềm năng đã rút lui, điển hình nhất là quỹ ETH 1 tỷ USD do Li Linh và Tiêu Phong dẫn dắt, hôm nay có tin tức nói rằng dự án này đã bị cắt giảm, hiện tại mNAV DAT chính đã giảm xuống dưới 1 rồi, tức là giá trị vốn hóa công ty < giá trị tiền điện tử dự trữ, bmnr là 0.86, sbet là 0.85, vị trí thứ ba là mNAV của ETHM thậm chí chỉ có 0.09, cho thấy thị trường chứng khoán hiện tại không còn nhìn nhận tích cực về câu chuyện DAT này, trong tương lai các DAT loại này sẽ điên cuồng bán coin mua lại cổ phiếu, đây cũng là khó khăn lớn nhất mà thị trường tiền điện tử đang phải đối mặt, tức là trong bối cảnh tâm lý thị trường gấu, rủi ro thanh lý của các công ty DAT, so với đó mNAV của MSTR vẫn rất khỏe, vượt quá 1.5, chỉ có thể nói Saylor vẫn là người tốt, bất kể giá coin đi đâu, việc liên tục huy động vốn để mua coin sẽ giữ vững niềm tin của nhà đầu tư, điểm này Tom Lee cũng làm rất tốt, dù hiện tại đang lỗ hàng chục tỷ, mỗi tuần vẫn tiếp tục tích trữ ETH, cách tiếp cận của các đầu tàu chắc chắn sẽ dẫn đến sự tăng trưởng lớn nhất của thị trường tiền điện tử.

Nguyên nhân chính của sự phục hồi của thị trường tối qua là xác suất giảm lãi suất vào tháng 12 đã quay trở lại trên 50%. Dữ liệu việc làm ADP của Mỹ cho thấy số lượng việc làm tư nhân ở Mỹ đã giảm 2,500 người mỗi tuần trong tháng 10, dữ liệu này chắc chắn có tác động tích cực đến xác suất giảm lãi suất. Ngoài ra, một loạt dữ liệu chưa được công bố trong thời gian chính phủ đóng cửa, bao gồm báo cáo hàng tuần CFTC, dữ liệu phi nông nghiệp tháng 9, PPI, v.v., sẽ được công bố, và hầu hết các dữ liệu này có khả năng sẽ theo kỳ vọng của Trump, cũng sẽ có lợi cho việc giảm lãi suất. Vì vậy, tối qua xác suất giảm lãi suất 25 điểm vào tháng 12 trên Polymarket đã tăng lên 52%, trong khi trên CME xác suất giảm 25 điểm cũng tăng lên 49%. Hơn nữa, tối qua Trump nói rằng đã gần như xác định được Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang, đó là một trong năm người: Waller, Bowman, Wacht, Haskett và Reed từ BlackRock. Tuy nhiên, tin xấu là Trump cho biết việc sa thải Powell gặp phải một số cản trở, và theo thông tin, Powell có thể chọn không rời khỏi Cục Dự trữ Liên bang sau khi hết nhiệm kỳ và tiếp tục làm ủy viên, điều này cũng cản trở các kế hoạch giảm lãi suất sau này. Tối qua, Thượng viện Mỹ đã thông qua một biện pháp yêu cầu công khai tài liệu liên quan đến vụ Jeffrey Epstein. Đồng thời, tỷ lệ ủng hộ Trump đã giảm xuống mức thấp nhất, với chi phí sinh hoạt và vụ Epstein gây ra sự bất mãn.

Tối qua, dòng vốn của Bitcoin và Ethereum ETF tiếp tục chảy ra ngoài, Bitcoin chảy ra 370 triệu, Ethereum chảy ra 74 triệu, nhìn chung, dòng vốn của các tổ chức vẫn đang rút lui. Nếu dòng vốn này không dừng lại, thì thị trường có thể tiếp tục sụp đổ bất cứ lúc nào. Tất nhiên, tối qua cũng có một điểm tích cực, đó là một cá voi nghi ngờ là Barron đã bắt đáy 10.000 Bitcoin trong quá trình giảm giá này. Người trong ngành thường không hành động bừa bãi, có thể điều này có nghĩa là sẽ có một số tin tốt sắp tới. Bên cạnh những tin đồn về việc nhiều nhà tạo lập thị trường gặp tổn thất nặng nề và cần hợp tác để thao túng thị trường nhằm lấy lại từ tay nhà đầu tư nhỏ, còn có tin đồn về việc một sàn giao dịch CEX cấp hai gặp sự cố, và một số nói rằng quỹ dự trữ của BG gặp vấn đề. Tóm lại, giai đoạn thị trường này rất giống với diễn biến trước khi FTX hoặc 3AC sụp đổ. Không nên dễ dàng sử dụng đòn bẩy, ít nhất hãy chờ cho đến khi thực sự có sự sụp đổ xảy ra rồi hãy cân nhắc. Thị trường này có quá nhiều giao dịch nội bộ mà chúng ta, những nhà đầu tư nhỏ, không thể nhìn thấy. Có thể nhiều CEX hoặc tổ chức đã mắc nợ nặng. Chỉ cần xảy ra sự cố, toàn bộ hệ thống sẽ bị ảnh hưởng. Hiện tại, nếu bạn chơi ngắn hạn, đầu tư vào coin khác, hoặc bất kỳ giao dịch nào tích trữ BTC, ETH ngoài những đồng này, bạn đều phải chuẩn bị tâm lý trở thành vật hy sinh. Trong môi trường không có sự quản lý này, quy tắc trò chơi là một nhóm nhỏ thu hoạch một số lượng lớn nhà đầu tư nhỏ, rồi thỉnh thoảng lại cho một chút lợi lộc, nhưng nhà đầu tư nhỏ lại cảm ơn và biết ơn. Chỉ có việc nắm giữ các đồng coin chủ đạo mới không bị giới hạn bởi các quy tắc.