Hôm nay, trước khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa, đã xảy ra một sự việc - một ông lớn trong ngành GPU đã công bố một báo cáo tài chính, doanh thu quý 3 đạt 57 tỷ USD, vượt 2 tỷ USD so với dự đoán của phố Wall, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước.

Điều đáng ngạc nhiên hơn là hướng dẫn cho quý tiếp theo: đã tăng lên 65 tỷ, vượt quá kỳ vọng hơn 30 tỷ. CEO đã phản hồi ngay tại chỗ về nghi ngờ bong bóng AI? "Hoàn toàn không có chuyện đó."

Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường đã ngay lập tức bùng nổ. Giá cổ phiếu tăng 5% ngay sau giờ giao dịch, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 1%, Bitcoin tăng lên 91.500 USD, Ethereum cũng trở lại trên 3.000 USD.

Tại sao phản ứng lại quá mạnh? Bởi vì công ty này hiện đang là nhà cung cấp cốt lõi cho cơ sở hạ tầng AI. Các ông lớn công nghệ toàn cầu đang tranh nhau mua chip để xây dựng trung tâm dữ liệu, đơn hàng không thể tiêu thụ hết. Nhu cầu đặt ra như vậy, bạn nói bong bóng ở đâu?

Nhưng quay sang phía bên kia, Cục Dự trữ Liên bang đột nhiên làm một chậu nước lạnh.

Sau khi biên bản cuộc họp sáng nay được công bố, xác suất giảm lãi suất vào tháng 12 đã giảm từ 50% xuống còn 31,6%. Nguyên nhân rất đơn giản - nội bộ đã xảy ra tranh cãi. Một số quan chức kiên quyết phản đối việc giảm lãi suất, lý do là lạm phát có thể mắc kẹt ở mức cao không giảm xuống, và việc giảm lãi suất vào lúc này sẽ làm tình hình thêm tồi tệ, thậm chí khiến thị trường hiểu lầm rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ từ bỏ mục tiêu lạm phát 2%.

Điều khó xử hơn là việc chính phủ ngừng hoạt động trong 43 ngày đã dẫn đến sự thiếu hụt dữ liệu kinh tế quan trọng, trước khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang diễn ra, thậm chí không có được dữ liệu việc làm mới nhất, quyết định chủ yếu dựa vào cảm giác.

Nói một cách không đẹp, hiện tại tình hình ngày càng phân cực - các ông lớn công nghệ thu lợi nhuận khổng lồ, trong khi người bình thường lại bị lạm phát và sự không chắc chắn của chính sách làm đảo lộn. Muốn chia sẻ một phần trong chu kỳ này? Hoặc là nắm bắt cơ hội từ cuộc cách mạng công nghệ, hoặc là tích trữ một ít tài sản chắc chắn. Đừng làm loạn.