Bí mật động lực của đợt bật lại Giáng sinh: so sánh sức mạnh giữa bán lẻ và Cá voi

Nguồn: DigitalToday Tiêu đề gốc: Bí mật của động lực Santa Rally… Cuộc chiến sức mạnh giữa kiến và cá voi Liên kết gốc:

Khi năm kết thúc gần kề, hiện tượng được gọi là “sự phục hồi Giáng sinh” lại trở thành chủ đề nóng, mọi người ngày càng quan tâm đến cách mà mùa nghỉ lễ có thể mở rộng sự tham gia của các nhà đầu tư cá nhân vào thị trường. Liệu hiện tượng phục hồi Giáng sinh này thực sự được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư cá nhân, hay là bởi các nhà đầu tư tổ chức quy mô lớn?

Theo phân tích mới nhất từ các phương tiện truyền thông blockchain, sự phục hồi Giáng sinh không chỉ là một hiện tượng mùa vụ đơn thuần, mà là kết quả phức tạp hình thành từ ảnh hưởng của các nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư tổ chức đến tâm lý thị trường theo những cách khác nhau.

Sức mạnh chính thúc đẩy động lực phục hồi Giáng sinh được chia thành hai trại lớn: nhà đầu tư nhỏ lẻ và cá voi/các tổ chức. Nhà đầu tư nhỏ lẻ hành động theo xu hướng giá, tin đồn và tâm lý FOMO( sợ bỏ lỡ), trong khi cá voi tập trung vào quản lý rủi ro và phân bổ vốn. Đặc biệt, vào cuối tháng 12 là thời điểm giao dịch của các tổ chức giảm, chỉ cần mua vào của nhà đầu tư nhỏ lẻ quy mô nhỏ cũng có thể dẫn đến biến động giá quá mức.

Vào cuối năm, hoạt động của các tổ chức giảm bớt, nhưng kỳ vọng lạc quan cho năm mới gia tăng, tâm lý mua vào của các nhà đầu tư nhỏ lẻ được củng cố. Dưới sự kỳ vọng về “tăng giá vào năm mới”, tiền gửi mới và vị thế giao dịch tích cực liên tục gia tăng. Tuy nhiên, cũng có ý kiến cho rằng, mặc dù nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tạo ra sự phục hồi ban đầu, nhưng để duy trì điều đó cần có sức mạnh từ những cá voi. Đặc biệt, sau khi quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin ( ETF ) ra mắt, ảnh hưởng của các tổ chức đã tăng mạnh. Nếu quỹ hưu trí và các tổ chức gia tăng mua vào tài sản rủi ro vào cuối năm hoặc đầu năm, quy mô vốn của họ đủ để thay đổi xu hướng thị trường.

Các nhà đầu tư tổ chức thường thực hiện tái cân bằng danh mục đầu tư vào cuối năm. Họ điều chỉnh lại tỷ lệ giữa cổ phiếu, trái phiếu và tài sản tiền mặt, dẫn đến việc mua bán lớn xảy ra, các quỹ đầu cơ cũng chuẩn bị cho chiến lược năm mới thông qua việc điều chỉnh đòn bẩy và đóng vị trí. Các tổ chức có hiệu suất tốt thường xem xét tính thanh khoản tháng 1, tăng tỷ trọng tài sản rủi ro, điều này tạo ra áp lực tăng thêm cho cổ phiếu và tiền điện tử nói chung. Quá trình này tập trung vào cuối năm khi khối lượng giao dịch mỏng, một đơn hàng đơn lẻ có thể gây ra biến động lớn trên thị trường.

Cuối cùng, sự phục hồi Giáng Sinh là kết quả của sự tác động chung giữa nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức. Nhà đầu tư nhỏ lẻ tạo ra sự biến động giá nhanh chóng và không ổn định thông qua việc lan truyền trên mạng xã hội và mua vào theo cảm xúc, trong khi cá voi tạo ra xu hướng tăng ổn định hơn với bối cảnh dòng vốn ETF, kỳ vọng chính sách và cân bằng lại. Mô hình phổ biến nhất hiện nay trên thị trường là nhà đầu tư nhỏ lẻ tạo ra động lực ban đầu, trong khi cá voi mở rộng cấu trúc “hỗn hợp” bằng sức mạnh tài chính.

Để xác định tính bền vững của sự phục hồi vào cuối năm, cần tổng hợp quan sát lượng tìm kiếm của nhà đầu tư nhỏ lẻ, hoạt động của ví nhỏ, dòng vốn ròng ETF của cá voi, sự tập trung của chip trên chuỗi, vị trí các sản phẩm phái sinh, cũng như các biến số vĩ mô như lạm phát, phát ngôn của Cục Dự trữ Liên bang và chỉ số biến động. Trong thời gian giảm giao dịch vào cuối năm, tâm lý thị trường dễ bị quá nóng, sự biến động giá có thể bị phóng đại quá mức, do đó việc quản lý rủi ro trong việc sử dụng đòn bẩy và sự gia tăng đột ngột trong ngắn hạn trở nên đặc biệt quan trọng.