Bitcoin Dominance: Tín hiệu ẩn mà mọi trader Tiền điện tử nên theo dõi

Nếu bạn đã từng lướt Twitter crypto hoặc kiểm tra các biểu đồ TradingView, bạn có thể đã nghe đến thuật ngữ “tính thống trị của Bitcoin.” Nhưng nó thực sự có nghĩa là gì, và tại sao bạn nên quan tâm? Hãy cùng phân tích nó.

Bitcoin Dominance là gì?

Độ thống trị của Bitcoin về cơ bản là thị phần của Bitcoin trong toàn bộ thị trường crypto. Hãy nghĩ về nó như thế này: nếu tất cả các loại tiền điện tử cộng lại có giá trị $2 triệu, và Bitcoin một mình chiếm $1 triệu, thì độ thống trị của BTC là 50%.

Công thức: BTC Dominance = (Vốn hóa Thị Trường Bitcoin / Tổng Vốn hóa Thị Trường Crypto) × 100

Ví dụ: Nếu vốn hóa thị trường của Bitcoin là $1 tỷ và tất cả các loại tiền điện tử khác cộng lại cũng là $1 tỷ, thì độ thống trị = 50%. Nếu Bitcoin tăng trưởng trong khi các altcoin giữ nguyên, độ thống trị tăng. Nếu các altcoin tăng giá trong khi Bitcoin đứng yên, độ thống trị giảm.

Tại Sao Sự Chiếm Đ dominance của Bitcoin Lại Quan Trọng?

Sự thống trị của Bitcoin giống như một thước đo sự tự tin của thị trường. Sự thống trị cao (trên 50%) thường có nghĩa là:

• Các nhà đầu tư đang chuyển sang tài sản an toàn nhất (Bitcoin)
• Tâm lý tránh rủi ro đang bắt đầu xuất hiện
• Mùa altcoin có khả năng đang hạ nhiệt

Sự thống trị thấp ( dưới 40% ) thường báo hiệu:

• Các nhà đầu tư đang cảm thấy dũng cảm và săn lùng những lợi nhuận nhỏ hơn từ altcoin
• Thị trường đang trong chế độ chấp nhận rủi ro
• Các đợt tăng giá altcoin tiềm năng sắp tới

Mối Quan Hệ Giữa Sự Chiếm Dominance Của Bitcoin Và Các Lần Halving

Các halving Bitcoin là những sự kiện kích thích chính. Vào khoảng thời gian halving, sự biến động của thị trường tăng vọt, và sự thống trị của Bitcoin thường thay đổi mạnh mẽ. Các giai đoạn trước và sau halving là khi bạn thấy những thay đổi lớn nhất trong tâm lý crypto.

Bitcoin ETFs: Thay đổi cuộc chơi cho sự thống trị?

Khi các quỹ ETF Bitcoin ra mắt ( đặc biệt là các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ), chúng đã làm cho BTC trở nên dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư truyền thống không thể nắm giữ tiền điện tử trực tiếp. Điều này thường làm tăng sức hấp dẫn của Bitcoin so với các altcoin, đẩy sự thống trị lên. Tại sao? Bởi vì các tổ chức tin tưởng Bitcoin hơn là các dự án nhỏ hơn. Sự thuận tiện của các quỹ ETF = nhiều vốn hơn chảy vào BTC = sự thống trị cao hơn.

Điều Gì Xảy Ra Khi Sự Chiếm Ưu Tăng?

Khi sự thống trị của Bitcoin tăng lên, một trong bốn kịch bản thường xảy ra:

1. Nhà đầu tư đang mua BTC trong khi giữ altcoin – vị trí bảo vệ
2. Nhà đầu tư đang bán altcoin để mua BTC – di cư đến an toàn
3. Các nhà đầu tư đang hodl BTC trong khi bán altcoin – chốt lời chọn lọc
4. Cả hai đều đang bán, nhưng altcoin đang giảm mạnh hơn – sự điều chỉnh trên toàn thị trường ủng hộ BTC

Điểm chính: Sự thống trị tăng không phải lúc nào cũng có nghĩa là BTC đang tăng giá. Đôi khi altcoin chỉ giảm nhanh hơn.

Điều Gì Xảy Ra Khi Sự Chiếm Ơn Giảm?

Độ thống trị thấp = mùa altcoin đã được kích hoạt. Nhưng một lần nữa, điều này rất phức tạp:

1. Mua thêm altcoin trong khi giữ BTC – đa dạng hóa lợi nhuận
2. Bán BTC để mua altcoin – theo đuổi rủi ro
3. Bán altcoin trong khi giữ BTC – cắt giảm có chọn lọc
4. Cả hai đều giảm, nhưng BTC giảm mạnh hơn – thị trường hoảng loạn, nhưng altcoin bị ảnh hưởng nặng nề hơn

Thực tế: Sự thống trị thấp hơn không đảm bảo sẽ có sự tăng giá altcoin. Nó chỉ có nghĩa là mọi người đang chấp nhận rủi ro nhiều hơn.

Ngưỡng Dominance 40% và 50%

Dưới 40% – Ảnh hưởng của Bitcoin suy yếu đáng kể. Altcoin hoạt động độc lập hơn với hành động giá của BTC. Đây là điểm lý tưởng cho những người săn lùng altcoin.

Trên 50% – Bitcoin đang hoàn toàn kiểm soát. Hầu hết các chuyển động của thị trường theo BTC. Đây là vùng rủi ro vĩ mô.

Sự thống trị của Bitcoin so với xu hướng thị trường

Tỷ lệ thống trị cao = động lực Bitcoin, thị trường ổn định, biến động tổng thể thấp hơn Độ thống trị thấp = Lượt quay Altcoin, theo đuổi, tiềm năng cho những cú swing lớn hơn

Nhưng đây là điểm mấu chốt: Độ thống trị không phải là một tín hiệu độc lập. Bạn cần ghép nó với:

• Tổng vốn hóa thị trường ( tiền điện tử đang phát triển hay thu hẹp?)
• Hành động giá BTC ( đang tăng trưởng dominance vì BTC tăng giá hay altcoin sụp đổ?)
• Các chỉ số trên chuỗi
• Điều kiện vĩ mô

Bạn Có Nên Đầu Tư Khi Sự Chiếm Domi Thấp?

Đó là mức độ chịu đựng rủi ro cá nhân của bạn. Môi trường có sự thống trị thấp CÓ THỂ cung cấp cơ hội altcoin tốt hơn, nhưng chúng cũng rủi ro hơn. Luôn tự nghiên cứu và quản lý rủi ro một cách đúng đắn.

Kết luận

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin là một cách hữu ích để hiểu tâm lý thị trường, nhưng nó không phải là số phận. Hãy sử dụng nó để hiểu những gì thị trường đang làm, không phải như một quả cầu pha lê. Khi tỷ lệ thống trị đang tăng, Bitcoin được ưa chuộng. Khi nó giảm, khẩu vị rủi ro đang trở lại. Mọi thứ khác chỉ là bối cảnh.