Sự tiến hóa của DeFi: Từ cơ bản đến giao dịch được hỗ trợ bởi AI

Tài chính phi tập trung đã trải qua ba cuộc chuyển mình lớn. DeFi 1.0 đã đặt nền tảng với DEX, các giao thức cho vay và stablecoin—nhưng gặp phải các rào cản về khả năng mở rộng và vấn đề trải nghiệm người dùng khắc nghiệt. DeFi 2.0 đã tấn công vấn đề này với việc canh tác lợi nhuận và mã thông báo quản trị, tuy nhiên nó đã làm lộ ra khoảng trống trong quản lý rủi ro. Bây giờ chúng ta đang ở DeFi 3.0: AI và học máy đang ăn toàn bộ hệ thống.

Đây là những gì thực sự đang thay đổi:

Két AI hiện tự động phân bổ quỹ của bạn trên các thị trường có độ tin cậy cao, đạt được lợi suất APY 4 chữ số. Các mô hình dự đoán đang đạt được 80-90% độ chính xác về sự biến động giá tài sản—tốt hơn nhiều so với phân tích truyền thống. Các tác nhân tự động thực hiện các giao dịch và cân bằng lại danh mục mà không cần chạm vào bàn phím.

Sự đổi mới thực sự? Thị trường dự đoán. Thay vì khảo sát hoặc đoán mò, các giao thức này sử dụng các ưu đãi kinh tế để tập hợp trí tuệ crowdsourced về mọi thứ, từ hành động giá Bitcoin đến các sự kiện địa chính trị. Các mạng như SN6 và SN44 đang chứng minh rằng bạn có thể dự đoán hành vi thị trường ở quy mô lớn.

Điều cần lưu ý: Quản lý rủi ro vẫn rất quan trọng. Mất mát tạm thời, chuỗi thanh lý, sự không chắc chắn về quy định—những vấn đề này sẽ không biến mất. Và khi các tác nhân tự động kiểm soát hàng tỷ, một thuật toán sai lầm có thể dẫn đến sự thất bại hệ thống.

Tương lai của DeFi không chỉ là về lợi suất tốt hơn. Nó là về độ chính xác dự đoán. Các giao thức mà nắm bắt được dự đoán + giảm thiểu rủi ro sẽ thắng trong chu kỳ.