Goblin Finance huy động được $1M để xây dựng lớp sinh lợi của Aptos

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Goblin Finance Raises $1M to Build Aptos’ Yield Layer Liên kết gốc:

Tổng quan

Goblin Finance, một giao thức tài chính phi tập trung phát triển trên chuỗi khối Aptos, đã huy động được $1 triệu đô la trong vòng gọi vốn chiến lược để mở rộng hạ tầng lợi nhuận bản địa của mình. Theo thông báo của dự án, số tiền này sẽ hỗ trợ công việc liên tục về các chiến lược thanh khoản tự động và tổng hợp lợi nhuận quản lý rủi ro, những lĩnh vực còn chưa phát triển đầy đủ trong bối cảnh DeFi của Aptos còn trẻ.

Vòng gọi vốn này, kết thúc vào ngày 10 tháng 12 năm 2025, có sự tham gia của các nhà đầu tư chính từ các quỹ mạo hiểm liên kết với sàn giao dịch lớn, một studio mạo hiểm tại Hồng Kông, cùng với sự góp mặt của Quỹ Aptos, Hyperion, và đồng sáng lập Aptos Avery Ching.

Khoản đầu tư này nhằm thúc đẩy nhanh công việc của giao thức về các chiến lược lợi nhuận tự động và quản lý thanh khoản, khắc phục các khoảng trống trong hệ sinh thái DeFi của Aptos, như nguồn lợi nhuận phân mảnh và hiệu quả vốn thấp.

Goblin Finance là gì?

Goblin Finance, ra mắt giữa năm 2025, nhằm tạo ra một lớp lợi nhuận thống nhất cho Aptos bằng cách tổng hợp phí giao dịch, phần thưởng hệ sinh thái và phần thưởng chéo các giao thức. Thực tế, việc tương tác với giao thức này bao gồm gửi các tài sản như APT, USDC hoặc các biến thể BTC đã được đóng gói vào các vault chiến lược, nơi các sự kiện cân bằng lại và các ngưỡng kích hoạt dựa trên điều kiện có thể xem trong lịch sử giao dịch của người dùng.

Hệ thống kết hợp thực thi trên chuỗi với tính toán ngoài chuỗi để tối ưu hóa các vị trí. Tuy nhiên, cấu trúc này cũng mang lại các phụ thuộc phổ biến của các nền tảng lợi nhuận thuật toán, bao gồm độ tin cậy của oracle, bảo mật hợp đồng thông minh và hiệu suất của các địa điểm thanh khoản bên ngoài. Goblin tính phí hiệu suất dựa trên lợi nhuận đã thực hiện, một mô hình nhằm giảm thiểu sự thay đổi không cần thiết, nhưng vẫn phụ thuộc vào điều kiện thị trường và thanh khoản của Aptos.

Các tính năng chính và thành phần

GoVault

GoVault là trung tâm lợi nhuận chính của Goblin Finance trên chuỗi khối Aptos, đóng vai trò như một nền tảng tổng hợp tích hợp nhiều chiến lược tự động để tối ưu hóa lợi nhuận từ các hoạt động tài chính phi tập trung. Nó bao gồm quản lý thanh khoản tự động (ALM) trên các sàn DEX tập trung thanh khoản như Hyperion, các vị trí delta-neutral trên các sàn DEX vĩnh viễn như Decibel, arbitrage CeDeFi với các đối tác tổ chức, và cho vay đòn bẩy trên các giao thức tương tự AAVE.

Trong quá trình hoạt động, GoVault điều hướng linh hoạt thanh khoản gửi vào các cơ hội có hiệu suất cao nhất bằng cách tự động cân bằng lại, tập trung các vị trí trong các phạm vi giá có khối lượng lớn, và cộng dồn phí thu được để tăng lợi nhuận phần trăm hàng năm đã thực hiện.

Các tính năng bao gồm điều chỉnh phạm vi dựa trên độ biến động, kiểm soát lệch để giảm thiểu rủi ro, và tích hợp với các phần thưởng hệ sinh thái như điểm thưởng hoặc phần thưởng đối tác. Trong nền tảng, GoVault đóng vai trò như một thành phần cốt lõi, cung cấp thanh khoản cho các giao thức cho vay để tăng lợi nhuận và là các khối xây dựng DeFi tích hợp với AMMs, DEX vĩnh viễn, và các giao thức bản địa của Aptos để tạo ra vòng quay hiệu quả.

GoAPT

GoAPT là token staking thanh khoản bản địa của Goblin Finance (LST) trên Aptos, được thiết kế để cung cấp phần thưởng staking cơ bản và lợi nhuận bổ sung thông qua chia sẻ lợi nhuận từ các chiến lược của giao thức. Ra mắt vào tháng 11 năm 2025, token này giữ khoảng 6.5% lợi nhuận staking tiêu chuẩn của Aptos. Nó nâng cao lợi nhuận bằng cách phân phối một phần phí do các vault liên kết tạo ra, có thể lên tới 1.3 lần mức cơ bản, tùy thuộc vào hiệu suất chiến lược.

Về mặt vận hành, GoAPT cho phép người dùng staking token APT để nhận dạng thanh khoản có thể sử dụng trong DeFi, với phần thưởng tự động cộng dồn qua tái đầu tư. Các tính năng chính bao gồm rút một phần tức thì qua bộ đệm thanh khoản (nhanh hơn thời gian mở khóa 14-30 ngày của staking bản địa), cải thiện khả năng tích hợp DeFi cho vay, AMMs, và DEX vĩnh viễn, cùng cơ chế phản hồi giúp tăng cường thanh khoản cho các chiến lược khi tham gia staking tăng lên.

Các tính năng khác gồm hệ thống điểm thưởng để khuyến khích người dùng, nơi người tham gia nhận phần thưởng cho các nhiệm vụ xã hội mà không cần gửi tiền. Người gửi vault có thể truy cập các nhiệm vụ và tăng cường để nhận lợi ích thêm. Goblin tích hợp với các giao thức như Hyperion, một sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Aptos cho thanh khoản tập trung, và các sáng kiến cộng đồng trong không gian Aptos. Những hợp tác này giúp tạo ra lợi nhuận như trên 20% trên stablecoin thông qua cân bằng lại tự động.

Tính đến đầu tháng 12 năm 2025, Goblin báo cáo tổng giá trị bị khóa khoảng 14,9 triệu đô la trong 11 chiến lược hoạt động. Lợi nhuận cụ thể thay đổi theo điều kiện thị trường; ví dụ, vault USDT-USDC cho lợi nhuận hàng năm là 14,16%, trong khi vault xBTC-aBTC đạt 28,34%, mặc dù một số chiến lược đang trong giai đoạn cân bằng lại. Giao thức ưu tiên lợi nhuận bền vững hơn lợi nhuận ngắn hạn, với các kiểm soát rủi ro tích hợp để giảm thiểu tổn thất tạm thời và biến động thị trường.

Kiến trúc của Goblin tận dụng các lợi thế kỹ thuật của Aptos, bao gồm thời gian khối 50 mili giây và khả năng xử lý giao dịch cao, để hỗ trợ giao dịch hiệu quả và tạo lợi nhuận. Điều này phù hợp với bộ công cụ toàn diện của Aptos, bao gồm cả Công cụ Giao dịch Toàn cầu, cho phép thực hiện lệnh nhanh chóng.

Chi tiết vòng gọi vốn

Vòng gọi vốn chiến lược $1 triệu đô la này là vòng gọi vốn quan trọng đầu tiên của Goblin Finance và nhằm hỗ trợ phát triển sản phẩm liên tục, tích hợp sâu hơn các giao thức, và mở rộng sự tham gia trong hệ sinh thái Aptos. Theo đại diện dự án, khoản tài trợ này sẽ được dùng để củng cố các chiến lược lợi nhuận nền tảng, mở rộng các đường dẫn thanh khoản, và giới thiệu các nguyên thủy DeFi bổ sung phù hợp với hạ tầng kỹ thuật của Aptos.

Vòng gọi vốn này diễn ra trong bối cảnh hoạt động sôi động của DeFi trên Aptos, nơi tổng giá trị bị khóa đạt khoảng 1,3 tỷ đô la vào đầu năm 2025, tăng từ khoảng $130 triệu đô la đầu năm. Các con số này phản ánh xu hướng chung do các giao thức như Aries Market, cung cấp lợi nhuận cạnh tranh trên stablecoin, và Amnis Finance, chiếm lĩnh thị phần lớn trong staking thanh khoản, thúc đẩy. Mặc dù các số liệu này cho thấy sự tăng trưởng của hệ sinh thái, chúng vẫn nhạy cảm với điều kiện thị trường chung và khả năng thanh khoản của các nền tảng dựa trên Aptos.

Bằng cách huy động vốn ở giai đoạn này, Goblin hướng tới việc định vị mình như một phần của lớp hạ tầng hỗ trợ sự tăng trưởng đó. Tuy nhiên, tác động dài hạn của vòng gọi vốn sẽ phụ thuộc vào các cải thiện rõ ràng về hiệu suất chiến lược, sự chấp nhận của người dùng, và khả năng tích hợp an toàn của giao thức với các thành phần khác trong hệ sinh thái DeFi của Aptos.

Các nhà đầu tư tham gia

Vòng gọi vốn có sự góp mặt của các quỹ mạo hiểm, các thực thể blockchain, và các nhà đầu tư cá nhân tập trung vào hạ tầng Web3.

Các quỹ mạo hiểm liên kết với sàn giao dịch lớn dẫn đầu, nhấn mạnh hỗ trợ các nhà xây dựng blockchain trong hạ tầng lợi nhuận nhằm thúc đẩy DeFi của Aptos. Các quỹ mạo hiểm liên kết với sàn giao dịch khác cùng dẫn dắt vòng này, nhấn mạnh vai trò của Goblin trong việc thúc đẩy trung gian của Aptos cho việc tạo lợi nhuận. Một studio mạo hiểm tại Hồng Kông cũng dẫn dắt, có thành tích trong việc ươm tạo các dự án Web3 châu Á và các sự kiện trong hệ sinh thái Aptos.

Các bên tham gia còn có Quỹ Aptos, xem khoản đầu tư này phù hợp với sự phát triển của DeFi trên chuỗi. Hyperion, một sàn DEX hàng đầu của Aptos, tham gia như một đối tác chiến lược để nâng cao lợi nhuận vault. Avery Ching, đồng sáng lập và CEO của Aptos Labs, đã đầu tư cá nhân, nhận xét về sự hợp tác với khả năng giao dịch của Aptos.

Danh sách nhà đầu tư này thể hiện sự tin tưởng vào phương pháp kỹ thuật của Goblin và tiềm năng tích hợp với các tính năng cốt lõi của Aptos.

Ảnh hưởng đến hệ sinh thái Aptos

Việc mở rộng của Goblin Finance góp phần vào nỗ lực lớn hơn của Aptos trong việc cải thiện hiệu quả vốn trong lĩnh vực DeFi, nơi các cơ hội lợi nhuận còn phân mảnh trên một số ít các giao thức so với các hệ sinh thái như Ethereum hoặc Solana. Lợi nhuận được báo cáo, như lợi nhuận hàng năm vượt quá 100% trong điều kiện giao dịch thuận lợi, cần được hiểu là tình huống nhất thời chứ không phải kỳ vọng cơ bản, vì chúng dao động theo khối lượng, biến động và độ sâu của thanh khoản có sẵn.

Các hướng dẫn chiến lược do cộng đồng tạo ra đã làm nổi bật các tiềm năng hợp tác giữa Goblin và các giao thức lớn khác, mặc dù các tổ hợp nhiều bước này cộng thêm các rủi ro về hợp đồng thông minh và thực thi. Các nhà phân tích theo dõi Aptos nhận định rằng các dự án hướng tới hạ tầng như Goblin có thể giúp ổn định thanh khoản theo thời gian, miễn là điều kiện thị trường vẫn hỗ trợ.

Các nhà phân tích mô tả khoản huy động này là một bước tích cực cho Aptos, có thể phản ánh sự tăng trưởng tương tự như các chuỗi Layer-1 khác như Sui trong năm 2024. Với khối lượng stablecoin tăng, hạ tầng của Goblin có thể cải thiện hiệu quả thanh khoản tổng thể. Vòng gọi vốn này theo sau các khoản đầu tư khác vào Aptos, như vòng $5 triệu đô la của AllScale được công bố vài ngày trước.

Kết luận

Vòng gọi vốn $1 triệu đô la của Goblin Finance đánh dấu một bước quan trọng trong việc chính thức hóa lớp lợi nhuận trên Aptos. Các thành phần của nó, như GoVault để thực thi chiến lược và GoAPT cho staking thanh khoản, được thiết kế để đơn giản hóa việc tạo lợi nhuận và nâng cao hiệu quả vốn trong một môi trường DeFi còn đang trưởng thành. Sự phát triển ban đầu, bao gồm nhiều vault hoạt động và tích hợp với các đối tác bản địa của Aptos, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các cơ chế lợi nhuận có cấu trúc trên chuỗi.

Cùng lúc đó, tác động của giao thức sẽ phụ thuộc vào hiệu suất các chiến lược trong các điều kiện thị trường khác nhau, độ tin cậy của oracle, các phụ thuộc hạ tầng, cũng như khả năng thanh khoản rộng lớn hơn trong hệ sinh thái DeFi của Aptos. Việc theo dõi các mở rộng trong tương lai, các thực hành quản lý rủi ro, và dữ liệu hiệu suất trên chuỗi sẽ cung cấp cái nhìn rõ hơn về vai trò dài hạn của Goblin trong hệ sinh thái.

Đối với các nhà tham gia theo dõi sự phát triển của Aptos, tiến trình của Goblin cung cấp một ví dụ hữu ích về cách các nền tảng lợi nhuận trung gian có thể ảnh hưởng đến phân phối thanh khoản và sự tham gia của người dùng. Tuy nhiên, như với bất kỳ hệ thống DeFi nào, kết quả vẫn nhạy cảm với biến động thị trường và rủi ro hợp đồng thông minh.