#美联储联邦公开市场委员会决议 mười năm kinh nghiệm giao dịch và câu chuyện đẫm máu về phá tài｜Từ phá tài liên tục đến sự biến đổi thành lợi nhuận ổn định📊

Nhìn thấy tài khoản từ vài trăm nghìn giảm xuống hai chữ số, tôi mới hiểu: phá tài không phải là do thị trường, hoàn toàn là do tự mình làm khổ.

**Bài học thứ nhất: Đòn bẩy thật sự không phải là thủ phạm chính**

Nhiều người nghe đòn bẩy gấp 100 lần thì sợ không dám chơi hợp đồng tương lai. Thật ra đây là giả thuyết sai. Đòn bẩy 100 lần vẫn có thể sống tốt, quan trọng là bạn mở vị thế lớn đến đâu.

Cách tính rủi ro thực tế rất đơn giản:
Số đòn bẩy × Tỷ lệ phần trăm vị thế = Rủi ro thực tế chịu đựng

Ví dụ dùng 1% vốn mở đòn bẩy 100 lần, rủi ro tương đương với full margin hợp đồng giao ngay. Ngược lại, full margin hợp đồng giao ngay cũng tương đương với đòn bẩy 1 lần. Đó là lý do các nhà giao dịch cũ không sợ đòn bẩy cao, vì họ thực ra không cần đòn bẩy cao. Ngưỡng sinh tử luôn nằm ở mức vị thế, còn đòn bẩy chỉ là phù phiếm.

**Bài học thứ hai: Cắt lỗ không phải là thua cuộc, là cứu mạng**

Mỗi lần thua lỗ phải kiểm soát trong 2% vốn trở xuống, đây là nguyên tắc bất di bất dịch.

Tại sao là 2%? Đơn giản thôi: 50 lần liên tiếp mất 2%, vốn còn lại 60%. Nhưng nếu một lần mất 10%, thì bằng với 5 lần trước đó đều trắng tay. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp trông có vẻ "nhút nhát" — họ đánh cược xác suất, không phải từng lần một.

**Bài học thứ ba: Giao hàng xoay vòng và chơi hết mình là hai chuyện khác nhau**

Mở vị thế 5 vạn, dùng 10% tiền (5000 đồng) cho lần mở đầu, lợi nhuận 10% là 500 đồng. Tiếp tục lấy 500 đồng này để cộng thêm vào vị thế, gọi là xoay vòng. Cách này an toàn hơn, biên lợi nhuận tăng thêm 30%, chứ không phải rủi ro gấp đôi.

Nhưng đa số người chơi "xoay vòng" thực ra là chơi hết mình — cứ bỏ hết vốn vào, đánh một cú để làm lại từ đầu. Phương pháp này tỷ lệ chết là 100%.

**Bài học thứ tư: Công thức kiểm soát rủi ro của tổ chức chuyên nghiệp**

Chỉ cho bạn cách các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp tính rủi ro:

Vị thế tối đa = (Vốn × 2%) / (Khoảng cách dừng lỗ × Đòn bẩy)

Ví dụ thực tế: vốn 5 vạn, dự định dừng lỗ 2%, dùng đòn bẩy 10 lần, vậy bạn chỉ được mở lệnh tối đa 5000 đồng. Tính ra: 5000 ÷ 10 = 500 đồng vốn, tương đương với 5000 đồng rủi ro danh nghĩa.

Cách tính này giúp tránh phá tài vì mỗi lần thua lỗ tối đa là 2%, nhưng bạn kiểm soát tổng mức phơi nhiễm.

**Bài học thứ năm: Chốt lời không phải là tham lam, mà là một hệ thống**

Đừng mong một lệnh nhân đôi tài khoản. Chốt lời từng phần mới là chiến lược đúng:

Khi lợi nhuận đạt 20%, chốt 1/3 vị thế. Đặt biệt để bảo toàn lợi nhuận.
Khi đạt 50%, lại chốt 1/3.
C phần còn lại đặt trailing stop, giữ đến khi phá đường trung bình 5 ngày thì thoát.

Như vậy, dù sau này có đảo chiều, bạn đã khóa được phần lớn lợi nhuận. Trong lòng cũng bớt lo lắng hơn.

**Bài học thứ sáu: Kỷ luật toán học đánh bại tất cả**

Nhiều người nghĩ giao dịch dựa vào trực giác và may rủi. Sai rồi.

Giá trị kỳ vọng = (Tỷ lệ thắng × Lợi nhuận trên mỗi lệnh) - (Tỷ lệ thua × Thua lỗ trên mỗi lệnh)

Chỉ cần bạn kiểm soát dừng lỗ 2%, chốt lời 20%, dù tỷ lệ thắng chỉ 34%, giá trị kỳ vọng vẫn dương. Đây là toán học thuần túy, không phải câu chuyện truyền cảm hứng.

Một số trader chuyên nghiệp tôi biết có thể đạt lợi nhuận trung bình 400% mỗi năm, dựa vào chính bộ công thức này — không có bí mật gì, chỉ cần lặp đi lặp lại mô hình toán học này.

**Ba quy tắc bất di bất dịch cuối cùng**

✓ Ngưỡng thua lỗ tối đa mỗi lần: 2% vốn
✓ Số giao dịch tối đa trong năm: 20 lần (không phải là làm 20 lệnh mỗi năm, mà là trong giai đoạn hoạt động, chỉ làm 20 giao dịch chất lượng cao)
✓ Tỷ lệ lợi nhuận:rủi ro tối thiểu: 3:1 (lợi nhuận kiếm được gấp 3 lần khoản lỗ)
✓ Tỷ lệ giữ tiền trống: 70% thời gian để chờ cơ hội, chỉ có 30% thời gian thực sự ở trên thị trường

Những người phá tài thường dành 70% thời gian để đánh cược, chỉ 30% để chờ đợi. Điều chỉnh lại, bạn sẽ biến từ kẻ đánh cược thành nhà giao dịch chuyên nghiệp.