Cách quản lý danh mục giúp nhà giao dịch vượt qua giai đoạn khó khăn

Nhiệm vụ chính của quản lý vốn là không chỉ đơn thuần kiếm lợi nhuận từ các giao dịch riêng lẻ, mà còn tối đa hóa kết quả tổng thể trong hệ thống quyết định giao dịch. Chính vì vậy, khối lượng vị thế, điểm vào lệnh và các tham số thoát ra cần được điều chỉnh tùy thuộc vào chất lượng của tình hình giao dịch, còn mức dừng lỗ thì được xác định hoàn toàn theo biểu đồ, chứ không dựa trên các tính toán tài chính.

Tại sao kích thước giao dịch nên là một biến số

Trước tiên, cần so sánh lợi nhuận tiềm năng với rủi ro có thể xảy ra. Nếu lợi nhuận vượt xa rủi ro hoặc rủi ro là tối thiểu – giao dịch đó hấp dẫn hơn, và có thể tăng khối lượng vị thế. Tuy nhiên, nhiều nhà mới bắt đầu mắc sai lầm khi tham gia tất cả các giao dịch với cùng một lot, dẫn đến việc nhanh chóng tiêu tán khoản tiền gửi.

Trong thực tế, tùy thuộc vào chất lượng tình hình giao dịch, các điểm vào lệnh có các đặc điểm khác nhau. Điểm vào thứ nhất ít rủi ro hơn, nhưng có thể có tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro thấp hơn – ở đây hợp lý chỉ vào khi lợi nhuận tiềm năng vượt rủi ro ít nhất gấp đôi. Điểm vào thứ hai mang nhiều rủi ro hơn, nhưng cũng có tiềm năng thu lợi nhanh hơn.

Số tiền khởi đầu nên khiêm tốn nhưng có ý thức

Tích lũy kinh nghiệm nhiều năm trên tài khoản demo hoặc bằng micro-lot là lãng phí thời gian và năng lượng. Tuy nhiên, ngay lập tức mạo hiểm với số tiền lớn thì rõ ràng là hành động liều lĩnh. Chiến lược tối ưu là bắt đầu với khoản tiền gửi nhỏ, nhưng có tính toán rõ ràng về rủi ro.

Đối với tài khoản nhỏ, mức mất tối đa 10% vốn trong trường hợp diễn biến xấu xảy ra đồng thời trên tất cả các vị thế mở là chấp nhận được. Mức rủi ro này cho phép vốn tăng trưởng nhanh chóng khi thực hiện các giao dịch chất lượng, đồng thời khả năng mất hoàn toàn khoản tiền gửi vẫn thấp. Trong vòng vài tháng, với cách tiếp cận này, có thể tích lũy đủ vốn để giảm rủi ro xuống còn 3% và làm việc theo cách bảo thủ hơn.

Đường đen – thử thách mà không trader nào tránh khỏi

Giao dịch thành công và thất bại phân bổ không đều. Giai đoạn thành công sẽ thay thế bằng giai đoạn thất bại, kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Nguyên nhân có thể xuất phát từ chính trader hoặc thị trường – sự biến động yếu kéo dài khiến nhiều nhà tham gia bị mất phương hướng.

Trader trẻ, rơi vào giai đoạn này mà không có quy tắc quản lý vốn rõ ràng, có nguy cơ mất phần lớn tài khoản của mình. Nếu lại sử dụng chiến thuật tăng gấp đôi cược một cách hung hăng, thì sau vài giao dịch thua liên tiếp (và điều này có thể khiến khoản tiền gửi về 0 trong vài ngày).

Các quy tắc cứu nguy cho khoản tiền gửi

Cần đặt ra hai giới hạn cứng cho bản thân:

Trong tuần: mức thua lỗ tối đa cho phép, ví dụ 5% vốn. Khi đạt tới giới hạn này, mọi hoạt động giao dịch sẽ dừng lại cho đến tuần tiếp theo.

Trong tháng: gấp đôi giới hạn tuần, ví dụ 10% vốn. Nếu vượt quá giới hạn tháng, hoạt động giao dịch sẽ tạm dừng đến tháng mới (dù có thể tạm nghỉ ngắn hơn một tuần).

Những quy tắc này đảm bảo rằng ngay cả trong giai đoạn đen tối, phần lớn vốn vẫn được bảo toàn để phục hồi trong kỳ tới.

Cách tính rủi ro cho từng giao dịch riêng lẻ

Nếu mức thua lỗ tối đa trong tuần là 6% vốn, thì đây cũng là mức rủi ro tối đa cho phép trên một giao dịch trong các tình huống giao dịch hấp dẫn nhất. Chia con số này cho ba, ta có rủi ro tối thiểu – 2%, có thể tham gia các giao dịch bình thường.

Sức hấp dẫn của giao dịch được xác định bởi hệ số, tính bằng tỷ lệ lợi nhuận tiềm năng so với mức dừng lỗ cần thiết:

• Hệ số dưới 1,5 – nên bỏ qua các giao dịch này, chúng không mang lại sự gia tăng vốn thực sự và mất thời gian
• Hệ số 1,5-2 – có ý nghĩa tham gia, nhưng với rủi ro tối thiểu (2%)
• Hệ số 2-2,5 – giao dịch hấp dẫn hơn, có thể rủi ro nhiều hơn (4%)
• Hệ số trên 2,5 – các giao dịch tốt nhất, nên sử dụng mức rủi ro tối đa (6%)

Khi vào lệnh theo điểm vào thứ hai, luôn áp dụng mức rủi ro trung bình.

Phần phụ – là các giao dịch mới

Bất kỳ việc bổ sung vị thế đã mở đều cần xem như một giao dịch hoàn toàn độc lập với các tham số rủi ro và lợi nhuận riêng, chứ không phải là phần tiếp theo của giao dịch trước.

Như vậy, quản lý vốn không phải là một bộ quy tắc cố định, mà là một hệ thống linh hoạt điều chỉnh khối lượng theo chất lượng tình hình giao dịch và trạng thái hiện tại của tài khoản. Chính kỷ luật này giúp trader không chỉ vượt qua các giai đoạn đen tối, mà còn tích lũy vốn một cách liên tục và tự tin.