SEC phát hành quy định mới về lưu ký chứng khoán tài sản mã hóa: Các nhà môi giới cần đáp ứng 5 yêu cầu tuân thủ chính

Bộ phận Giao dịch và Thị trường của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ gần đây đã công bố hướng dẫn về việc các nhà môi giới lưu ký chứng khoán tài sản tiền điện tử. Trọng tâm của tài liệu này là làm rõ Mục 15c3-3 của Đạo luật Chứng khoán và Giao dịch(b)(1)Cách cụ thể điều khoản áp dụng cho chứng khoán tài sản tiền điện tử, đặc biệt là đối với các nhà môi giới nắm giữ tài sản đó cho khách hàng của họ.

Tài liệu làm rõ một khái niệm chính: “sở hữu hoặc kiểm soát vật lý” có nghĩa là gì. Nói một cách đơn giản, nếu một nhà môi giới có thể làm những điều sau, cơ quan quản lý công nhận rằng họ có quyền đối với chứng khoán tài sản tiền điện tử trong tài khoản của khách hàng.

Đầu tiên là khả năng kỹ thuật. Phải có quyền truy cập trực tiếp vào tài sản tiền điện tử và có thể hoàn tất chuyển khoản trên mạng blockchain có liên quan. Đây là kỹ năng cơ bản - nếu không có điều này, mọi thứ khác đều là những từ trống rỗng.

Thứ hai là hệ thống đánh giá rủi ro. Một bộ chính sách và quy trình hoạt động bằng văn bản hoàn chỉnh nên được thiết lập để đánh giá cụ thể các đặc điểm và rủi ro tiềm ẩn của chính công nghệ blockchain. Bạn không thể tin tưởng một cách mù quáng, trước tiên bạn phải tìm ra tình hình cơ bản của công nghệ.

Yêu cầu thứ ba nghiêm ngặt hơn: nguyên tắc tránh rủi ro. Nếu blockchain được phát hiện có các lỗ hổng bảo mật lớn, các vấn đề hoạt động hoặc các rủi ro đáng kể khác đối với hoạt động kinh doanh của mình từ việc lưu ký, nó không thể yêu cầu quyền kiểm soát tài sản. Nói cách khác, hãy cắt lỗ ngay lập tức khi bạn tìm thấy vấn đề.

Bảo vệ khóa riêng tư là ưu tiên hàng đầu. Thiết lập các chính sách, quy trình và kiểm soát nội bộ phù hợp với các phương pháp hay nhất trong ngành để đảm bảo rằng các khóa riêng tư cần thiết để truy cập và chuyển tài sản không bị đánh cắp, mất hoặc sử dụng bất hợp pháp. Quan trọng nhất, không ai - bao gồm cả khách hàng, bên thứ ba - có thể truy cập khóa riêng tư hoặc chuyển tài sản ngoại trừ sự cho phép của chính nhà môi giới.

Cuối cùng, có một kế hoạch khẩn cấp. Một bộ chính sách, quy trình và thỏa thuận bằng văn bản hoàn chỉnh nên được thiết kế để đảm bảo rằng ngay cả trong trường hợp gián đoạn như lỗi blockchain, tấn công 51%, hard fork hoặc các tình huống khắc nghiệt như thanh lý hoặc phá sản của chính nhà môi giới, chứng khoán tài sản tiền điện tử của khách hàng vẫn có thể được bảo quản an toàn và chuyển nhượng suôn sẻ.

Bộ yêu cầu này có vẻ phức tạp, nhưng nó thực sự phản ánh mối quan tâm thực sự của các cơ quan quản lý về bảo mật quyền nuôi con. Khi ngày càng có nhiều tổ chức tham gia vào thị trường tài sản tiền điện tử, các thông số kỹ thuật được tiêu chuẩn hóa như vậy ngày càng trở nên cần thiết.