Điều gì sẽ xảy ra nếu các tỷ phú siêu giàu trả phần công bằng của họ? Những con số kể một câu chuyện ấn tượng

Sự chênh lệch thuế giữa giới siêu giàu của Mỹ và người lao động bình thường là một trong những bất bình đẳng rõ rệt nhất của nền kinh tế. Khi phân tích xem nếu các tỷ phú như Elon Musk trả thuế theo mức tương đương với các hộ gia đình trung lưu, các con số trở nên không thể bỏ qua — và chúng đặt ra những câu hỏi cơ bản về công bằng thuế.

Thực tế rõ ràng: Các tỷ phú trả một phần nhỏ so với bạn

Người Mỹ trung lưu thường chịu mức thuế hiệu quả từ 20% đến 25% khi kết hợp thuế thu nhập liên bang, thuế lương và các nghĩa vụ khác. Sự khác biệt với các cá nhân có giá trị tài sản cực cao là rõ ràng.

Hãy xem xét trường hợp của Elon Musk. Trong giai đoạn từ 2014 đến 2018, tài sản của ông tăng khoảng $455 tỷ USD. Trong thời gian này, ông chỉ đóng khoảng $0 triệu đô la thuế liên bang — tương đương mức thuế hiệu quả chỉ 3,27%. Đặc biệt, riêng năm 2018, mặc dù giá trị tài sản của ông tăng mạnh, Musk chỉ trả ( trong thuế thu nhập liên bang.

Kết quả này không xuất phát từ hoạt động bất hợp pháp. Thay vào đó, phản ánh cách hoạt động của hệ thống thuế: phần lớn tài sản của tỷ phú tồn tại dưới dạng lợi nhuận chưa thực hiện trong cổ phần doanh nghiệp )Tesla, SpaceX$99 , chưa bị đánh thuế cho đến khi các chứng khoán này được bán ra. Thêm vào đó, các tỷ phú có thể vay mượn dựa trên các khoản tài sản của họ, và vì khoản vay không được xếp vào thu nhập chịu thuế, chiến lược này giúp họ duy trì lối sống mà không gây ra các sự kiện chịu thuế.

Bên kia của câu chuyện: Bezos và Buffett

Sự chênh lệch còn vượt xa Musk. Jeff Bezos đã tăng tài sản thêm $973 tỷ USD trong cùng khoảng thời gian năm năm đó, trong khi chỉ đóng $3 triệu đô la thuế — mức thuế hiệu quả chỉ 0,98%. Warren Buffett còn cực đoan hơn: dù tích lũy thêm 24,3 tỷ USD, ông chỉ đóng 23,7 triệu đô la thuế, tương đương mức 0,10%.

Khi ba cá nhân này được xem xét chung trong một kịch bản thuế 25%, kết quả thật đáng kinh ngạc. Họ sẽ phải nộp thêm tổng cộng khoảng $32,85 tỷ đô la cho ngân sách liên bang trong năm năm đó — số tiền hiện đang chảy vào các mục đích khác.

Những khoản thuế chưa thu hàng tỷ đô la có thể thực hiện được điều gì

Nếu Elon Musk và các cá nhân siêu giàu tương tự trả thuế theo mức phù hợp với người trung lưu, khoản thu thêm ( tỷ đô la mỗi năm từ chỉ một cá nhân có thể tài trợ cho các khoản đầu tư công mang tính biến đổi:

• Các chương trình tiếp cận đại học cho hơn 1 triệu sinh viên
• Các sáng kiến dinh dưỡng đảm bảo bữa ăn học đường cho hàng triệu trẻ em
• Cải tạo hạ tầng trong các cộng đồng gặp khó khăn kinh tế
• Mở rộng trợ cấp nuôi dưỡng trẻ và phát triển nhà ở giá cả phải chăng
• Các sáng kiến y tế và giáo dục công cộng nâng cao

Mở rộng quy mô này qua nhiều tỷ phú sẽ nhân lên các khả năng này một cách đáng kể, định hình lại khả năng đầu tư công một cách căn bản.

Cơ chế “Mua-Bo-Chết”: Tại sao chiến lược này hoạt động

Khung pháp lý cho phép kết quả này dựa trên một quy trình ba bước hoạt động trơn tru trong hệ thống thuế hiện hành:

Bước Một — Tích lũy: Các cá nhân siêu giàu mua các tài sản tăng giá — cổ phần doanh nghiệp, bất động sản, các lợi ích kinh doanh — có giá trị tăng đáng kể theo thời gian.

Bước Hai — Tận dụng mà không bị đánh thuế: Thay vì bán các tài sản này và phải chịu thuế lợi nhuận vốn, các tỷ phú vay mượn dựa trên chúng với lãi suất ưu đãi. Các khoản vay này cung cấp vốn tiêu dùng trong khi tài sản vẫn tiếp tục tăng giá mà không bị đánh thuế.

Bước Ba — Chuyển giao qua các thế hệ: Khi qua đời, người thừa kế thừa kế các tài sản đã tăng giá này với “cơ sở tăng mới”, về cơ bản xóa bỏ mọi nghĩa vụ thuế tích lũy trên các khoản lợi nhuận trước đó. Tài sản chuyển qua các thế hệ trong khi thuế vẫn chưa được thanh toán.

Người Mỹ bình thường không thể làm theo cách này vì lợi nhuận kinh tế của họ chủ yếu đến từ tiền lương — bị đánh thuế ngay lập tức. Trong khi đó, giới giàu có tạo ra lợi nhuận qua các tài sản mà hệ thống thuế xem như thu nhập tùy ý.

Tại sao hệ thống thuế ưu tiên vốn hơn lao động

Một điểm khác biệt quan trọng thường bị bỏ qua trong các cuộc thảo luận chính sách: các tỷ phú thường trả mức thuế thông thường trên thu nhập mà họ có báo cáo là chịu thuế. Vấn đề cốt lõi không phải là các chiến lược trốn thuế tinh vi — mà là kiến trúc của hệ thống.

Hệ thống hiện tại xem thu nhập từ lao động là bắt buộc phải chịu thuế, còn lợi nhuận từ vốn tăng giá lại là tùy ý. Người trung lưu trả thuế trên gần như toàn bộ lợi nhuận kinh tế của họ. Các cá nhân siêu giàu chỉ trả thuế trên khoảng 5-10% lợi nhuận của họ, vì phần lớn sự mở rộng tài sản vẫn luôn chưa thực hiện.

Sự bất đối xứng cấu trúc này không phải do gian lận; nó đã được tích hợp trong thiết kế của luật thuế.

Liệu cải cách có gây mất ổn định thị trường?

Một mối lo hợp lý xuất hiện khi xem xét việc đánh thuế giàu có một cách quyết liệt: nếu các cá nhân siêu giàu đột nhiên phải thanh lý hàng tỷ đô la cổ phiếu để đáp ứng nghĩa vụ thuế, giá cổ phiếu có thể chịu áp lực giảm đáng kể. Điều này sẽ lan tỏa qua các tài khoản hưu trí và danh mục của các nhà đầu tư tổ chức.

Tuy nhiên, các cải cách thuế được thiết kế cẩn thận có thể giảm thiểu rủi ro này thông qua các lịch trình thực hiện dần dần hoặc các cơ chế thanh toán thay thế nhằm tránh gây rối loạn thị trường trong khi vẫn thu thêm thuế.

Các hướng tiếp cận chính sách đáng xem xét

Một số phương án cải cách có thể thiết lập công bằng thuế cao hơn mà không cần phải thay đổi toàn diện hệ thống:

Thuế dựa trên của cải: Đánh thuế hàng năm dựa trên giá trị tài sản ròng vượt quá ngưỡng nhất định, bất kể đã thực hiện hay chưa.

Yêu cầu thuế tối thiểu: Thiết lập mức thuế hiệu quả tối thiểu cho các cá nhân siêu giàu dựa trên tổng lợi nhuận kinh tế )bao gồm cả lợi nhuận chưa thực hiện( để tạo ra sự công bằng.

Hạn chế vay mượn: Xem các khoản vay lớn thế chấp bằng cổ phần là sự kiện chịu thuế, nhằm loại bỏ lỗ hổng “vay thay vì bán”.

Điều chỉnh mức thuế đầu tư: Đánh thuế lợi nhuận vốn ở mức tương đương với thuế thu nhập từ lương để loại bỏ ưu đãi đối với sự tăng trưởng của cải.

Việc thực hiện các biện pháp này đòi hỏi cam kết chính trị lớn, nhưng các cơ chế này về mặt kỹ thuật hoàn toàn khả thi.

Ảnh hưởng rộng lớn hơn: Thuế như công cụ tập trung của cải

Cấu trúc hiện tại hoạt động như một khoản trợ cấp ngầm cho sự tích tụ của cải của tỷ phú. Trong khi các hộ gia đình trung lưu phải nộp phần lớn thu nhập của họ cho thuế, các cá nhân siêu giàu hợp pháp thiết kế tài chính của mình để giảm thiểu đáng kể nghĩa vụ thuế.

Điều này tạo ra một vòng tuần hoàn tích lũy của cải tại đỉnh, không chỉ qua lợi nhuận đầu tư vượt trội, mà còn qua ưu đãi thuế đặc biệt giúp vốn tái đầu tư liên tục mà không bị giảm đi. Qua nhiều thập kỷ, sự phân biệt này nhân lên hiệu ứng tập trung của cải.

Kết luận về công bằng thuế

Việc tái cấu trúc hệ thống thuế để các cá nhân siêu giàu như Elon Musk trả mức thuế tương đương người trung lưu sẽ đạt được nhiều mục tiêu cùng lúc: tạo ra hàng chục tỷ đô la thu nhập bổ sung hàng năm cho ngân sách liên bang, thiết lập tiền lệ về trách nhiệm cộng đồng chung, và hướng dòng vốn vào hạ tầng công cộng, giáo dục và các khoản đầu tư xã hội.

Tuy nhiên, để đạt được sự chuyển đổi này, cần phải tái cấu trúc căn bản hệ thống thuế — đặc biệt là cách hệ thống phân biệt giữa của cải )tài sản tích lũy( và thu nhập )thu nhập kiếm được.

Các giải pháp kỹ thuật đã có. Thách thức chính trị nằm ở việc tháo dỡ một hệ thống đã hợp pháp hóa ưu đãi cho vốn so với lao động — một ưu đãi đã trở thành thói quen đến mức thường không được xem xét trong các cuộc thảo luận chính sách rộng lớn hơn.