Những cổ phiếu trả cổ tức nào xứng đáng có chỗ trong danh mục đầu tư mãi mãi của bạn?

Khi nói đến xây dựng sự giàu có thông qua thu nhập thụ động, những cổ phiếu tốt nhất để mua không phải lúc nào cũng là những mã nổi bật nhất về hiệu suất. Dữ liệu lịch sử kể một câu chuyện thú vị: theo Ned Davis Research và Hartford Funds, các cổ phiếu trả cổ tức trong chỉ số S&P 500 đã vượt xa các đối thủ không trả cổ tức của họ hơn 2 lần trong năm thập kỷ qua. Thậm chí còn hấp dẫn hơn, các công ty liên tục tăng cổ tức đã mang lại lợi nhuận mạnh nhất.

Tại sao REITs lại là “thần tượng” của cổ tức

Các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) chiếm vị trí đặc biệt trong bộ công cụ của nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Những công cụ này phân phối thu nhập theo thiết kế—họ bắt buộc phải trả lại 90% lợi nhuận chịu thuế cho cổ đông, biến chúng thành các phương tiện sinh lợi cao tự nhiên. Trong lĩnh vực này, ba ứng cử viên nổi bật đã thể hiện sức bền đủ để biến các khoản đầu tư tốt thành những người xây dựng sự giàu có qua nhiều thế hệ.

Extra Space Storage: Gã khổng lồ tự lưu trữ với đà tăng đều đặn

Extra Space Storage (NYSE: EXR) chiếm lĩnh thị trường tự lưu trữ Mỹ với thị phần chiếm 15,3%. Công ty quản lý khoảng 4.200 cơ sở, trải dài hơn 322 triệu feet vuông có thể cho thuê. Cấu trúc sở hữu của họ được đa dạng hóa một cách có chủ đích: 48% sở hữu trực tiếp, 11% thông qua liên doanh, và 41% theo các thỏa thuận quản lý cho các nhà vận hành khác.

Mô hình pha trộn này tạo ra hai nguồn doanh thu. Các bất động sản sở hữu mang lại thu nhập cho thuê ngày càng tăng, trong khi các bất động sản được quản lý tạo ra phí định kỳ—một lớp đệm chống lại biến động thị trường. Công ty đã mở rộng mạnh mẽ thông qua các thương vụ mua lại, bao gồm việc mua $15 tỷ đô la của Life Storage vào năm 2023, các dự án tái phát triển, và nền tảng cho vay cầu nối tài trợ cho các dự án tự lưu trữ mới.

Kết quả? Trong thập kỷ qua, Extra Space Storage đã tăng cổ tức hơn 110%, hiện đang sinh lợi trên 6%. Bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty cung cấp đạn dược cho các thương vụ mua lại và tăng cổ tức tiếp tục. Có lẽ điều đáng nói nhất, ứng cử viên cổ phiếu tốt nhất này đã mang lại tổng lợi nhuận vượt 2.400%+ trong 20 năm—xếp thứ ba về hiệu suất toàn ngành REIT.

Realty Income: Nhà vua cổ tức với chuỗi 112 quý liên tiếp

Realty Income (NYSE: O) hoạt động theo một triết lý khác. Là REIT lớn thứ sáu thế giới, công ty sở hữu hơn 15.000 bất động sản toàn cầu, tập trung hoàn toàn vào các hợp đồng thuê dài hạn theo dạng net lease. Cấu trúc này chuyển các chi phí vận hành—bảo trì, thuế, bảo hiểm—cho người thuê, đảm bảo dòng tiền ổn định, dự đoán được cho REIT.

Hành trình thành công nói lên tất cả: 112 quý liên tiếp tăng cổ tức, tương đương với mức tăng trưởng kép hàng năm 4,2% trong ba thập kỷ. Với lợi suất hiện tại là 5,7%, nhà đầu tư nhận được thu nhập ngay lập tức đồng thời hưởng lợi từ sự tăng trưởng đều đặn của cổ tức. Kết quả là lợi nhuận tổng cộng trung bình hàng năm của cổ đông đạt 13,7%.

Realty Income vẫn sẵn sàng mở rộng với $14 triệu đô la trong thị trường tiềm năng toàn cầu cho các bất động sản theo dạng net lease. Bảng cân đối vững chắc của họ nằm trong số những mạnh nhất ngành, cho thấy khả năng tăng cổ tức sẽ tiếp tục duy trì.

Rexford Industrial Realty: Trò chơi miền Nam California với đà tăng trưởng

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) vận hành theo chiến lược tập trung địa lý—420 bất động sản tập trung tại miền Nam California, trong khu vực công nghiệp rộng 51 triệu feet vuông. Sự chuyên môn này không phải là giới hạn; đó là điểm mạnh. Miền Nam California hưởng lợi từ một trong những tuyến đường công nghiệp có nhu cầu cao nhất trái đất, kết hợp với nguồn cung khan hiếm kéo dài.

Kết quả: tỷ lệ lấp đầy luôn cao trong khi tăng trưởng thuê nhà tăng tốc. Các hợp đồng thuê mới trong năm nay trung bình cao hơn 23,9% so với trước đó, với mức tăng hàng năm 3,6% đã được tích hợp. Trong năm năm, ứng cử viên cổ phiếu tốt nhất này đã tăng cổ tức với tốc độ trung bình 15% mỗi năm. Với các yếu tố cơ bản về nhu cầu mạnh mẽ và bảng cân đối vững chắc, cổ tức 4,2% của công ty có vẻ bền vững và sẵn sàng cho sự mở rộng trong tương lai.

Kết luận: REITs như động cơ thu nhập trọn đời

Lựa chọn cổ phiếu dài hạn đòi hỏi xác định các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững và cam kết mang lại lợi ích cho cổ đông. Extra Space Storage, Realty Income và Rexford Industrial Realty là những ví dụ điển hình cho điều này. Mỗi công ty kết hợp:

• Lịch sử tăng phân phối rõ ràng
• Các yếu tố kinh tế hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai
• Sức mạnh bảng cân đối để tái đầu tư và mua lại
• Mô hình kinh doanh tự nhiên tạo ra dòng tiền tăng trưởng

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu tốt nhất để mua có thể tạo ra thu nhập tăng trưởng đáng tin cậy qua nhiều thập kỷ, các REITs này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.