Hiểu về Sự sụp đổ của Ngân hàng: Tại sao các thất bại năm 2023 nổi bật

Khi Ngân hàng Silicon Valley Bank sụp đổ vào tháng 3 năm 2023, nó đã làm chấn động thế giới tài chính. Tuy nhiên, điều mà nhiều người không nhận ra là các vụ phá sản ngân hàng còn phổ biến hơn nhiều so với những tiêu đề về khủng hoảng. Kể từ năm 2000, Mỹ đã trải qua 565 vụ phá sản ngân hàng—trung bình gần 25 vụ mỗi năm. Nhưng sự sụp đổ liên tiếp của SVB và Signature Bank chỉ trong vài ngày thể hiện điều gì đó thực sự bất thường trong lịch sử ngân hàng hiện đại.

Quy mô tạo nên tất cả sự khác biệt

Để hiểu tại sao hai vụ sụp đổ ngân hàng gần đây lại thu hút nhiều sự chú ý như vậy, hãy xem xét các con số. Silicon Valley Bank nắm giữ $209 tỷ đô la tài sản khi sụp đổ—gần 2.000 lần lớn hơn Almena State Bank của Kansas, ngân hàng đã đóng cửa vào năm 2020 với chỉ $69 triệu đô la. Signature Bank theo sau với $110 tỷ đô la tài sản, trở thành vụ phá sản ngân hàng lớn thứ ba trong lịch sử.

Để có cái nhìn rõ hơn: vào năm 2010, khi 157 ngân hàng sụp đổ trong một năm, tổng tài sản của họ còn chưa bằng số tài sản mà SVB nắm giữ riêng lẻ. Hầu hết các vụ phá sản ngân hàng trong lịch sử đều liên quan đến các tổ chức nhỏ, khu vực mà ít người biết đến. Các vụ sụp đổ quy mô lớn hiếm khi xảy ra.

Sự kiện duy nhất có thể so sánh? Là vụ thất bại của Washington Mutual năm 2008 với $307 tỷ đô la tài sản—là vụ lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ và cũng là dấu mốc của cuộc khủng hoảng tài chính.

Khi các vụ phá sản ngân hàng tập trung

Thời điểm các vụ sụp đổ ngân hàng tiết lộ các mô hình ẩn. Giai đoạn từ 2008 đến 2012 là thảm họa: 465 trong tổng số 565 vụ phá sản (82%) xảy ra trong khoảng thời gian năm năm này. Khủng hoảng tài chính toàn cầu đã tác động mạnh, riêng năm 2010 đã có 157 tổ chức ngân hàng bị đóng cửa.

Ngược lại, những năm trước 2007 vẫn khá yên tĩnh. Từ năm 2001 đến 2007, trung bình mỗi năm Mỹ chỉ có 3,57 vụ phá sản ngân hàng. Sau đó, cuộc khủng hoảng bắt đầu vào tháng 12 năm 2007, gây ra một cơn lốc.

Sức bền sau đó thật đáng kinh ngạc. Từ 2015 đến 2020, số vụ phá sản ngân hàng hàng năm giảm xuống còn chưa đến năm. Thực tế, vào năm 2021 và 2022 không có vụ nào sụp đổ—cho đến khi vụ sụp đổ của SVB vào ngày 10 tháng 3 năm 2023 phá vỡ chuỗi 867 ngày liên tiếp.

Các điểm nóng theo địa lý và mùa vụ

Các vụ phá sản ngân hàng không phân bổ đều khắp cả nước. California, Florida, Georgia và Illinois chiếm ưu thế trong danh sách. Georgia và Florida riêng chiếm 30% tổng số vụ phá sản ngân hàng kể từ năm 2000—phần lớn do khủng hoảng nhà ở và cho vay từ 2008-2012 đã tàn phá các lĩnh vực ngân hàng của họ.

California báo cáo 42 vụ phá sản mặc dù diện tích và tầm ảnh hưởng lớn. New York, trung tâm ngân hàng của quốc gia, chỉ có sáu vụ kể từ năm 2000—cho đến khi vụ phá sản của Signature Bank thay đổi cách tính toán đó.

Cũng có một mô hình mùa vụ kỳ lạ: các ngân hàng sụp đổ thường xuyên nhất vào các thời điểm chuyển mùa hàng quý—tháng 1, tháng 4, tháng 7 và tháng 10. Thời điểm tan làm vào chiều thứ Sáu là thời điểm thường xảy ra (95% các vụ phá sản), giúp các cơ quan quản lý có thời gian cuối tuần để xử lý tài khoản và ngăn chặn hoảng loạn. Vụ sụp đổ của Signature Bank vào tối Chủ nhật ngày 13 tháng 3 năm 2023 là một ngoại lệ đáng chú ý—vụ phá sản duy nhất vào Chủ nhật trong hồ sơ—cho thấy sự cấp bách của các cơ quan quản lý trong việc ngăn chặn sự lây lan của hệ thống ngân hàng rộng lớn hơn.

Điều gì làm nên sự khác biệt của năm 2023

Hai vụ sụp đổ ngân hàng lớn trong cùng một năm có vẻ đáng báo động. Tuy nhiên, về mặt lịch sử, nó vẫn thấp hơn mức trung bình. Điều đặc biệt của thời điểm này chính là quy mô. SVB là ngân hàng lớn thứ 16 ở Mỹ và là nhà cho vay chính cho các công ty khởi nghiệp công nghệ và các quỹ đầu tư mạo hiểm. Sự sụp đổ đột ngột của nó đã kích hoạt mối lo ngại ngay lập tức về rủi ro hệ thống và an toàn tiền gửi trên toàn bộ hệ sinh thái tài chính.

Tốc độ cũng rất quan trọng. Sự sụp đổ của SVB đã kích hoạt một làn sóng rút tiền nhanh chóng tại Signature Bank, buộc các cơ quan quản lý phải hành động trong đêm để ngăn chặn hiệu ứng domino. Cú đòn liên tiếp này đã thử thách niềm tin của thị trường theo cách mà các vụ phá sản ngân hàng nhỏ thông thường chưa từng làm.

Nhìn xa hơn

Trong khi hai vụ sụp đổ ngân hàng có thể khiến ta cảm thấy như một cuộc khủng hoảng, hệ thống tài chính sau năm 2008 đã chứng minh khả năng phục hồi. Trước khi SVB sụp đổ, Mỹ đã trải qua hơn một thập kỷ mà không có ngân hàng nào nắm giữ hơn $7 tỷ đô la tài sản bị đóng cửa. Thời gian dài nhất giữa các vụ phá sản ngân hàng kéo dài từ tháng 6 năm 2004 đến tháng 2 năm 2007—gần ba năm trọn vẹn.

Các vụ sụp đổ năm 2023 nhắc nhở chúng ta rằng sự ổn định của hệ thống ngân hàng không chỉ phụ thuộc vào số lượng các vụ phá sản, mà còn vào quy mô và mức độ liên kết của chúng. Trong tài chính hiện đại, kích thước, tốc độ và phạm vi hệ thống mới là những yếu tố quan trọng hơn nhiều so với tần suất thuần túy.