Phân tích kỹ thuật hình thành các chiến lược giao dịch

Hiểu biết cơ bản về hành vi giá cả

Phân tích kỹ thuật là một khuôn khổ phân tích sử dụng dữ liệu giá lịch sử và khối lượng giao dịch để xác định các chuyển động thị trường trong tương lai. Phương pháp này khác với phân tích cơ bản ở chỗ nó bỏ qua sức khỏe kinh tế của công ty và chỉ tập trung vào lịch sử giá và biểu đồ.

Một nguyên lý trung tâm trong hình thức phân tích này là tất cả thông tin thị trường có sẵn đã được nhúng trong giá. Do đó, các nhà giao dịch có thể dự đoán các chuyển động giá sắp tới bằng cách nghiên cứu các mẫu xu hướng và dòng chảy khối lượng.

Cơ chế thị trường đằng sau phân tích

Diễn biến giá phản ánh cơ bản sức mạnh giữa người mua và người bán. Những sức mạnh đối lập này được tạo ra bởi phản ứng cảm xúc của các nhà giao dịch và nhà đầu tư – chủ yếu là nỗi sợ hãi và lòng tham. Khi tính thanh khoản cao và khối lượng đáng kể, khả năng thao túng giá được giảm thiểu, điều này làm cho phân tích kỹ thuật trở nên đáng tin cậy hơn.

Trong các giai đoạn có khối lượng thấp hoặc sự biến động thị trường cực đoan, phương pháp này hoạt động kém hiệu quả hơn. Các cú sốc bên ngoài và sự kiện không mong đợi có thể tạo ra hành vi giá giả mạo trái ngược với các mô hình.

Phát triển lịch sử của phương pháp phân tích

Mặc dù các biến thể sớm của công nghệ này đã xuất hiện ở Amsterdam vào thế kỷ 17 và Nhật Bản vào thế kỷ 18, hình thức hiện đại chủ yếu phát triển từ công trình lý thuyết của Charles Dow. Là một nhà báo tài chính và người sáng lập Wall Street Journal, Dow nhận thấy rằng cả chứng khoán riêng lẻ và toàn bộ thị trường đều có xu hướng di chuyển trong các xu hướng có thể phân đoạn.

Đóng góp của Dow đã dẫn đến sự phát triển của cái sau này được biết đến là lý thuyết Dow. Lý thuyết này đã kích thích nghiên cứu thêm và tinh chỉnh các công cụ phân tích. Từ giai đoạn đầu khi các nhà phân tích biểu đồ làm việc với các phép tính thủ công và biểu đồ thủ công, sự tiến bộ của công nghệ đã cho phép các nhà giao dịch hiện đại áp dụng những nguyên tắc này một cách hiệu quả hơn nhiều.

Hệ thống chỉ báo quan trọng nhất

Các nhà giao dịch sử dụng các hệ thống đo lường khác nhau để đọc chuyển động giá và xác định cơ hội giao dịch:

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

Đây là một bộ dao động đo lường tốc độ thay đổi trong các chuyển động giá trên thang từ 0 đến 100. Truyền thống, các giá trị trên 70 được diễn giải là điều kiện mua quá mức (tín hiệu bán tiềm năng), trong khi các giá trị dưới 30 cho thấy tình trạng bán quá mức (tín hiệu mua tiềm năng).

Trung bình trượt (MA)

Hai biến thể thường được sử dụng:

Đường trung bình động đơn giản (SMA) tính toán giá trung bình trong một khoảng thời gian xác định và làm mượt những biến động giá ngắn hạn. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) nặng hơn các giá gần đây hơn, khiến nó nhạy cảm hơn với thông tin thị trường mới.

Các chỉ báo này giúp các nhà giao dịch xác định hướng đi của xu hướng và tìm kiếm các mức hỗ trợ và kháng cự có thể có. Một chiến lược đã được chứng minh là quan sát khi các đường trung bình ngắn hạn cắt ngang các đường trung bình dài hạn – điều này có thể báo hiệu cơ hội mua hoặc bán.

Hệ thống MACD ( Đường trung bình hội tụ phân kỳ )

Chỉ báo theo xu hướng này tiết lộ mối quan hệ giữa hai đường trung bình động lũy thừa. Nó bao gồm đường MACD, đường tín hiệu và một biểu đồ histogram. Những thành phần này có thể được sử dụng để phát hiện các điểm mua hoặc bán tiềm năng dựa trên các giao điểm của các đường.

Dải biến động (Bollinger Bands)

Chỉ báo này bao gồm hai dải bên ngoài một đường giữa dựa trên trung bình di động. Các dải hoạt động như các thước đo cho biến động thị trường và giúp xác định các vị thế quá mua hoặc quá bán.

Ứng dụng thực tiễn của các tín hiệu giao dịch

Chỉ báo thường được chuyển đổi thành các tín hiệu cụ thể cho các điểm vào và ra:

Phát hiện quá mua/quá bán: Các công cụ đo lường như RSI có thể chỉ ra khi một chứng khoán bị quá mua (tín hiệu bán) hoặc quá bán (tín hiệu mua).

Cắt trung bình: Một tín hiệu tăng giá xảy ra khi một trung bình ngắn hạn cắt lên trên một trung bình dài hạn (gọi là giao cắt vàng). Một tín hiệu giảm giá xảy ra khi có chuyển động ngược lại (giao cắt tử).

Cắt MACD: Khi đường MACD cắt qua đường tín hiệu, điều này có thể chỉ ra một xu hướng tăng; một sự cắt giảm xuống có thể cho thấy sự đảo chiều xu hướng giảm.

Những hạn chế và cạm bẫy quan trọng

Các tín hiệu giao dịch từ phương pháp phân tích này xa hoàn toàn không phải là bất khả xâm phạm. Ngược lại, các hệ thống chỉ báo thường tạo ra một lượng lớn nhiễu và tín hiệu giả, đặc biệt là trong các khoảng thời gian giao dịch ngắn hạn. Để giảm thiểu tổn thất, điều quan trọng là kết hợp chỉ báo với các phân tích khác và thực hiện các chiến lược kiểm soát rủi ro vững chắc.

Các nhà phê bình chỉ ra nhiều điểm yếu:

Lời tiên tri tự thực hiện: Nhiều người cho rằng phân tích này hoạt động chủ yếu vì một số lượng lớn trader sử dụng các chỉ báo giống nhau, điều này tạo ra các kết quả có thể dự đoán.

Biến thể giải thích: Các nhà giao dịch khác nhau có thể rút ra những kết luận hoàn toàn trái ngược từ cùng một biểu đồ và mẫu hình, điều này phản ánh tính chủ quan của phương pháp.

Suy giảm hiệu suất trong các bất thường của thị trường: Phương pháp phân tích này trở nên kém hiệu quả hơn trong các khoảng thời gian có biến động giá cực đoan hoặc khi các yếu tố bên ngoài không lường trước làm chấn động thị trường.

Mặc dù có những chỉ trích này, những người ủng hộ phương pháp cho rằng mỗi nhà phân tích biểu đồ phát triển phong cách riêng của mình khi giải thích biểu đồ và kết hợp các chỉ báo. Điều này lý thuyết sẽ làm cho nhiều nhà giao dịch gặp khó khăn trong việc sử dụng chính xác cùng một chiến lược.

Phân tích kỹ thuật so với phân tích định giá

Trong khi phân tích kỹ thuật tập trung vào các chuyển động giá lịch sử, phân tích định giá xem xét giá trị nội tại của một tài sản thông qua việc nghiên cứu báo cáo tài chính, dữ liệu vĩ mô và các yếu tố định tính khác.

Tập trung kỹ thuật: Phù hợp nhất cho các nhà giao dịch có thời gian ngắn hạn và giúp xác định các điểm vào và ra tối ưu cho các vị trí.

Tập trung định giá: Phù hợp hơn cho các nhà đầu tư dài hạn đánh giá sức khỏe tổng thể và tiềm năng tăng trưởng của một tài sản.

Nhiều nhà đầu tư có kinh nghiệm thích kết hợp cả hai phương pháp để tạo ra các quyết định giao dịch mạnh mẽ và thông tin hơn.

Quan điểm kết thúc

Bất chấp những cuộc tranh luận lâu dài về giá trị tương đối của các phương pháp, nhiều người tham gia thị trường sử dụng một sự kết hợp của cả hai cách tiếp cận. Trong khi phân tích định giá thường hướng dẫn việc xây dựng danh mục đầu tư dài hạn, phân tích kỹ thuật có thể cung cấp thông tin quý giá về động lực thị trường ngắn hạn - những hiểu biết hữu ích cho tất cả các loại nhà giao dịch và nhà đầu tư. Một sự phát triển cân bằng bằng cách tận dụng sức mạnh của cả hai hình thức phân tích thường đại diện cho con đường bền vững nhất đến thành công nhất quán.

Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích giáo dục. Nội dung được cung cấp “trong tình trạng hiện tại” và chỉ để thông tin chung. Nó không cấu thành tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp dưới bất kỳ hình thức nào. Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số mang lại những rủi ro đáng kể. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm và bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình. Trước khi đưa ra những quyết định tài chính lớn, bạn nên tham khảo ý kiến tư vấn chuyên nghiệp độc lập.