Cơ bản về đọc biểu đồ: Hướng dẫn của bạn về Phân tích kỹ thuật

Giới thiệu về Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật không chỉ là vẽ các đường trên biểu đồ. Nó là một phương pháp khoa học dựa trên việc nghiên cứu các chuyển động giá trước đó và khối lượng giao dịch để dự đoán các xu hướng trong tương lai. Khác với phân tích cơ bản, tập trung vào báo cáo tài chính và các yếu tố kinh tế vĩ mô, phân tích kỹ thuật đi sâu vào hành vi thị trường và các mô hình giá.

Các nhà giao dịch trên toàn thế giới sử dụng Phân tích kỹ thuật cho ba mục đích chính: xác định xu hướng chung, xác định mức hỗ trợ và kháng cự, và phát hiện các điểm vào và ra tối ưu cho giao dịch.

Rễ của Phân tích kỹ thuật và sự phát triển của nó

Ý tưởng này không phải là mới. Các hình thức sơ khai của Phân tích kỹ thuật đã xuất hiện ở Amsterdam vào thế kỷ 17 và ở Nhật Bản vào thế kỷ 18. Nhưng phiên bản hiện đại và có tổ chức mà chúng ta biết đến ngày nay bắt nguồn từ công trình của nhà báo tài chính Mỹ Charles Dow. Dow là một trong những người đầu tiên nhận thấy rằng các thị trường di chuyển theo sóng và các mẫu có thể được phân tích và hiểu, và những quan sát này đã trở thành nền tảng của lý thuyết nổi tiếng của Dow.

Trong những ngày đầu, mọi thứ đều được tính toán bằng tay. Nhưng với cuộc cách mạng công nghệ và tính toán hiện đại, Phân tích kỹ thuật đã trở nên phổ biến rộng rãi và trở thành công cụ không thể thiếu cho các nhà đầu tư và giao dịch chuyên nghiệp.

Phân tích kỹ thuật hoạt động như thế nào?

Giả thuyết cơ bản là đơn giản và mạnh mẽ: giá hiện tại thực sự phản ánh tất cả thông tin có sẵn về tài sản. Do đó, thông qua việc nghiên cứu các mẫu giá trong quá khứ và hành vi khối lượng giao dịch, các nhà giao dịch có thể dự đoán xu hướng giá trong tương lai.

Trong chiều sâu, Phân tích kỹ thuật đo lường sức mạnh của cung và cầu trên thị trường. Giá là phản ánh trực tiếp của cuộc chiến giữa sức mua và sức bán, và cuộc chiến này phản ánh lại tâm lý của các nhà giao dịch—sợ hãi và tham lam chủ yếu.

Điểm quan trọng: Phân tích kỹ thuật trở nên đáng tin cậy hơn khi áp dụng vào các thị trường có tính thanh khoản cao và khối lượng giao dịch mạnh. Trong các thị trường có tính thanh khoản thấp, khả năng bị thao túng giá cả và tín hiệu giả tăng lên, khiến phân tích trở nên vô nghĩa.

Chỉ số chính: Công cụ giao dịch

Các nhà giao dịch không chỉ dựa vào trực giác. Có một loạt các chỉ báo đáng tin cậy giúp trong việc đưa ra quyết định:

trung bình động (MA)

Đường trung bình động đơn giản (SMA) tính toán giá trung bình trong một khoảng thời gian xác định, giúp làm mượt những biến động ngắn hạn và cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về xu hướng tổng thể.

Trung bình động hàm mũ (EMA) nhạy cảm hơn, vì nó cho trọng số lớn hơn cho các mức giá gần đây, điều này khiến nó phản ứng nhanh hơn với thông tin mới và những thay đổi nhanh chóng trên thị trường.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

RSI là một chỉ số động lượng đo lường tốc độ và khối lượng thay đổi giá trên thang từ 0 đến 100. Khi nó tăng trên 70, điều này chỉ ra tình trạng mua quá mức ( có thể dẫn đến giảm giá ). Khi nó giảm dưới 30, điều này chỉ ra bán quá mức ( có thể dẫn đến tăng giá ).

Dải Bollinger

Chỉ số này bao gồm hai dải bên chạy quanh đường trung bình động. Những dải này được sử dụng để đo lường sự biến động và nhận diện các thời điểm mua hoặc bán mạnh mẽ trên thị trường.

chỉ báo MACD

Đường trung bình động hội tụ và phân kỳ theo dõi các xu hướng và hiển thị mối quan hệ giữa hai đường trung bình động hàm mũ. Nó bao gồm đường MACD chính, đường tín hiệu, và biểu đồ histogram, tất cả đều hoạt động cùng nhau để xác định các điểm mua và bán tiềm năng.

Tín hiệu giao dịch và ứng dụng thực tế

Các chỉ số một mình thì không đủ—chúng phải được chuyển đổi thành các tín hiệu hành động:

Các trường hợp mua và bán mạnh: Khi RSI cho thấy tài sản đang trong trạng thái mua quá mức, có thể là tín hiệu bán. Ngược lại, điều này cũng đúng khi bán quá mức.

Giao cắt của các đường trung bình động: Khi đường trung bình động ngắn hạn vượt lên trên đường trung bình động dài hạn ( giao cắt vàng ), thường chỉ ra cơ hội mua. Ngược lại xảy ra khi giao cắt xuống ( giao cắt chết ).

Tín hiệu MACD: Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, có thể cho thấy một xu hướng tăng sắp tới. Và khi nó giảm xuống dưới, có thể cho thấy một xu hướng giảm.

Nhưng hãy cẩn thận: không phải tất cả các tín hiệu đều chính xác. Đặc biệt trong các giao dịch ngắn hạn và các thị trường có tính thanh khoản thấp, có rất nhiều tín hiệu sai. Do đó, khôn ngoan là kết hợp Phân tích kỹ thuật với các phương pháp phân tích khác và áp dụng các chiến lược nghiêm ngặt để quản lý rủi ro.

Những chỉ trích và thách thức

Không phải ai sử dụng Phân tích kỹ thuật cũng luôn đúng. Có những chỉ trích mạnh mẽ:

Dự đoán tự thực hiện: Một số người cho rằng Phân tích kỹ thuật chỉ hoạt động vì hàng triệu nhà giao dịch sử dụng cùng một chỉ báo, điều này tạo ra những kết quả có thể dự đoán một cách giả tạo.

Tính chủ quan: Đọc biểu đồ không phải là một khoa học chính xác. Hai nhà giao dịch có thể nhìn thấy một mẫu khác nhau trên cùng một biểu đồ, dẫn đến những kết luận trái ngược.

Sự biến động mạnh: Khi xảy ra những sự kiện bất ngờ hoặc khủng hoảng tài chính, Phân tích kỹ thuật mất hiệu lực vì thị trường không di chuyển theo các mẫu thông thường.

Mặc dù có những chỉ trích này, nhiều nhà giao dịch tin vào giá trị của Phân tích kỹ thuật, đặc biệt là khi kết hợp với các đầu vào khác.

Phân tích kỹ thuật مقابل phân tích cơ bản

Không nên chọn cái này trên cái kia. Sự khác biệt rõ ràng:

Phân tích kỹ thuật tập trung vào giá cả và các mô hình, tuyệt vời cho các nhà giao dịch ngắn hạn đang tìm kiếm các điểm vào và ra cụ thể.

Phân tích cơ bản xem xét các báo cáo tài chính, các chỉ số kinh tế và các yếu tố định tính, phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn muốn hiểu giá trị thực của tài sản.

Chiến lược thông minh: Sử dụng sự kết hợp. Hãy để phân tích cơ bản lựa chọn các tài sản hứa hẹn, sau đó để Phân tích kỹ thuật xác định thời điểm lý tưởng để vào và ra.

Tóm tắt

Phân tích kỹ thuật không phải là quả cầu pha lê kỳ diệu, nhưng nó là một công cụ mạnh mẽ khi được sử dụng một cách khôn ngoan. Nó cung cấp thông tin quý giá về điều kiện thị trường ngắn hạn và hành vi của các nhà giao dịch. Bằng cách kết hợp nó với phân tích cơ bản và quản lý rủi ro nghiêm ngặt, bạn có thể cải thiện cơ hội của mình trong việc đưa ra các quyết định giao dịch thông minh và thành công.