6 Cổ phiếu bị định giá thấp có vị thế tăng trưởng: Hướng dẫn đầu tư tháng 6 năm 2024

Lý do để khám phá các chứng khoán giá thấp trong thị trường ngày nay

Cảnh quan đầu tư đã chuyển biến đáng kể. Với các chỉ số chính đang giao dịch ở mức định giá cao - S&P 500 có hệ số giá trên lợi nhuận là 24.79x - sự chú ý ngày càng chuyển hướng đến các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đang giao dịch dưới $5 mỗi cổ phiếu. Những chứng khoán này, thường được gọi là cổ phiếu penny, mang đến cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc với các câu chuyện tăng trưởng tiềm năng bên ngoài bong bóng công nghệ vốn hóa lớn.

Sự khác biệt giữa hiệu suất của các công ty có vốn hóa lớn và sức khỏe của thị trường rộng hơn đã trở nên không thể bỏ qua. Khi các công ty công nghệ lớn thúc đẩy lợi nhuận chỉ số, những lo ngại về tính bền vững của định giá gia tăng. Môi trường này tự nhiên chuyển hướng dòng vốn đến các doanh nghiệp nhỏ hơn có nền tảng hấp dẫn và định giá hợp lý hơn.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải tiếp cận phân khúc này với con mắt mở rộng. Cổ phiếu penny thường gặp phải khối lượng giao dịch thấp hơn và sự biến động giá cao hơn. Những thách thức về thanh khoản - khó khăn trong việc thực hiện giao dịch mà không làm biến động giá một cách đáng kể - có nghĩa là các vị thế này đòi hỏi sự quản lý thời gian và rủi ro cẩn thận.

Các Nhà Lãnh Đạo Khí Công Nghiệp Thích Nghi Với Chuyển Đổi Năng Lượng

Linde (NYSE: LIN) đại diện cho người chơi đã được thành lập hưởng lợi từ các sự thay đổi hạ tầng toàn cầu. Hiệu suất của công ty trong quý đầu tiên năm 2024 đã tiết lộ doanh thu 8.1 tỷ đô la cùng với mức tăng 9% trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu lên 3.35 đô la. Quan trọng hơn, ban quản lý đã nâng dự báo cả năm lên 15.30-15.60 đô la trong EPS đã điều chỉnh, phản ánh mức tăng trưởng hàng năm 8-10%.

Câu chuyện thực sự nằm ở dự đoán nhu cầu. Tiêu thụ khí công nghiệp dự kiến sẽ tăng nhanh chóng, với dự báo doanh thu cho thấy một cú nhảy từ 34,01 tỷ đô la vào năm 2024 lên 43,8 tỷ đô la vào năm 2028. EPS cũng sẽ theo đó tăng từ 14,89 đô la lên 22,40 đô la trong cùng thời gian. Đây không phải là suy đoán—nó dựa trên nhu cầu có thể dự đoán cho các ứng dụng làm mát, chế biến và sản xuất trong các lĩnh vực y tế, năng lượng và thực phẩm.

Khoảnh Khắc Uranium: Chơi Hạ Tầng Năng Lượng Sạch

Sự phục hưng của năng lượng hạt nhân tiếp tục định hình lại lĩnh vực năng lượng. Quỹ ETF VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS gần đây đã vượt qua ngưỡng $200 triệu tài sản đang quản lý, tín hiệu cho sự chấp nhận thực sự của các tổ chức đối với luận điểm về uranium.

Công ty Năng lượng Uranium (NYSEMKT: UEC) nằm ở ngã tư của xu hướng này. Danh mục khai thác của công ty tập trung vào Hoa Kỳ nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và trách nhiệm môi trường—những yếu tố quan trọng khi các công ty tiện ích điều hướng các yêu cầu quy định. Dự báo của các nhà phân tích vẽ ra một kịch bản tăng trưởng mạnh mẽ: doanh thu tăng từ 23,16 triệu USD (2022) lên 118,79 triệu USD (2026), tương ứng với mức tăng 412,91%. Sự mở rộng mạnh mẽ như vậy phản ánh cả sức gió từ hàng hóa và những cải tiến trong hoạt động của công ty.

Sự phục hồi của ngành bảo hiểm: Nhiều yếu tố thúc đẩy đồng hành

Genworth Financial (NYSE: GNW) đã âm thầm thực hiện một cuộc chuyển mình có ý nghĩa thông qua việc phân bổ vốn có kỷ luật. Trong quý 1 năm 2024, công ty đã thực hiện $63 triệu USD trong việc mua lại cổ phiếu, nâng tổng số mua lại trong năm 2024 tính đến tháng 4 lên $434 triệu USD với giá trung bình là 5,42 USD mỗi cổ phiếu.

Các hành động này nhấn mạnh sự tự tin của ban quản lý. Kết quả tài chính hỗ trợ lập trường này: thu nhập ròng đạt $139 triệu ($0.31 trên mỗi cổ phiếu pha loãng ), với thu nhập hoạt động điều chỉnh là $85 triệu ($0.19 trên mỗi cổ phiếu pha loãng ). Công ty con Enact của công ty đã đóng góp $135 triệu trong thu nhập hoạt động điều chỉnh và khởi động một chương trình mua lại cổ phiếu riêng biệt trị giá $250 triệu trong khi tăng cổ tức hàng quý.

Sự gia tăng mua lại ở mức định giá tương đối thấp cho thấy niềm tin nội bộ về giá trị nội tại.

SelectQuote (NYSE: SLQT) thể hiện động lực từ một góc độ khác - mở rộng kinh doanh tự nhiên. Doanh thu quý ba tài chính 2024 đạt 376,4 triệu đô la, tạo ra 8,6 triệu đô la lợi nhuận ròng. Quan trọng hơn, ban quản lý đã nâng dự báo cho cả năm: doanh thu dự kiến hiện tại là 1,25-1,3 tỷ đô la (tăng từ 1,23-1,3 tỷ đô la), và dự báo EBITDA điều chỉnh tăng lên 100-$110 triệu đô la từ 90-$105 triệu đô la.

Người lái xe? Sự gia tăng số lượng thành viên SelectRx trong Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe lên 75,074 cho thấy sức mạnh giá cả và độ thâm nhập thị trường. Nền tảng bảo hiểm trực tiếp đến người tiêu dùng của công ty tiếp tục chứng minh giá trị của nó.

Vận chuyển và Logistics: Sức mạnh chu kỳ kéo dài

Tập đoàn Vận tải Biển Nước Ngoài (NYSE: OSG) đã báo cáo doanh thu vận tải trong quý đầu tiên đạt 117,5 triệu USD, tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, với thu nhập ròng đạt 14,6 triệu USD ($0,19 trên mỗi cổ phiếu pha loãng). Điều làm cho OSG trở nên hấp dẫn không chỉ là hiệu suất hiện tại—mà là sự mất cân đối trong định giá. Giao dịch chỉ ở mức 10,32 lần lợi nhuận, cổ phiếu này có vẻ bị bỏ qua so với các đối thủ và động lực cơ bản. Khoảng cách giữa khả năng tạo ra tiền mặt của công ty và định giá thị trường cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Pitney Bowes (NYSE: PBI) hoạt động khác biệt trong lĩnh vực logistics—tập trung vào việc kích hoạt thương mại điện tử và giải pháp thương mại thay vì vận chuyển hàng hóa. Doanh thu quý 1 năm 2024 đạt $831 triệu, vượt nhẹ kỳ vọng đồng thuận mặc dù có sự sụt giảm nhẹ so với năm trước.

Trường hợp triển vọng được củng cố đáng kể: các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng từ -2 xu lên 34 xu trong năm tới—một sự chuyển mình mạnh mẽ. Sự thay đổi 36 xu này, mặc dù khiêm tốn về mặt tuyệt đối, báo hiệu việc cải thiện đòn bẩy hoạt động hoặc sự chuẩn hóa cơ cấu chi phí.

Đổi mới dịch vụ tài chính

FingerMotion (NASDAQ: FNGR) hoạt động tại giao điểm của thanh toán di động và viễn thông. Công ty đã ghi nhận doanh thu hàng năm là 35,79 triệu USD, tương đương với mức tăng trưởng 5% so với năm trước, trong khi giảm lỗ ròng 50% xuống còn 3,76 triệu USD—một bước quan trọng hướng tới lợi nhuận.

Thị trường rõ ràng đã nhận thấy. Đồng thuận của các nhà phân tích đánh giá FNGR là Mua Mạnh với mức giá mục tiêu $5 , ngụ ý mức tăng 66% từ các mức thấp. Sự nhiệt tình như vậy phản ánh sự tự tin vào việc thâm nhập thanh toán di động và khả năng của công ty để tận dụng các xu hướng fintech mới nổi.

Điều hướng Rủi ro và Cơ hội

Sáu cơ hội này có những đặc điểm chung: định giá hấp dẫn, động lực hoạt động tích cực và sự tiếp xúc với các xu hướng lâu dài (năng lượng sạch, nhu cầu chăm sóc sức khỏe, sự số hóa tài chính). Tuy nhiên, cổ phiếu penny cần được tôn trọng vì những rủi ro của chúng. Tính thanh khoản giao dịch giảm có nghĩa là các vị thế lớn có thể di chuyển thị trường một cách đáng kể. Biến động thường vượt quá các câu chuyện cơ bản của chúng.

Việc đầu tư thành công trong lĩnh vực này đòi hỏi phải điều chỉnh kích thước vị thế với mức độ chấp nhận rủi ro của từng cá nhân và duy trì kỷ luật xung quanh các điểm vào và ra. Cơ hội không nằm ở việc đặt cược mọi thứ vào một câu chuyện duy nhất mà nằm ở việc xây dựng một danh mục đầu tư suy nghĩ kỹ lưỡng về các kịch bản rủi ro-phần thưởng không đối xứng được định vị cho 12-24 tháng tới.