QCP: Tu нед lễ Giáng sinh, thanh khoản bị thu hẹp, thị trường tiền điện tử duy trì dao động trong khoảng.

Vào ngày 23 tháng 12, QCP phát hành báo cáo quan sát thị trường hàng ngày cho biết, khi kỳ nghỉ Giáng sinh đến gần, thanh khoản của thị trường tiền điện tử rõ ràng đã yếu đi. Mặc dù giá vàng đạt mức cao kỷ lục, Bitcoin vẫn duy trì sự dao động trong khoảng. Dữ liệu cho thấy, tổng số hợp đồng vĩnh cửu BTC chưa thanh lý trên các sàn giao dịch chính giảm khoảng 3 tỷ USD trong một đêm, trong khi tổng số hợp đồng chưa thanh lý ETH giảm khoảng 2 tỷ USD, cho thấy thị trường đang chủ động giảm đòn bẩy thay vì tăng vị thế. Sự co hẹp thanh khoản khiến rủi ro ép giá hai chiều trong kỳ nghỉ vẫn có xu hướng cao. Lịch sử cho thấy, trong tuần lễ Giáng sinh, Bitcoin thường có biến động giá từ 5% đến 7%, thường liên quan đến việc hết hạn tập trung của các tùy chọn vào cuối năm. Vào thứ Sáu tới, sẽ có một đợt hết hạn lớn, khoảng 300.000 hợp đồng tùy chọn BTC (khoảng 23.7 tỷ USD) và 446.000 hợp đồng tùy chọn IBIT sẽ hết hạn, trong đó hơn 50% số hợp đồng chưa thanh lý trên CEX sẽ hết hạn vào ngày lễ Boxing Day, với các mức giá thực hiện chủ yếu ở mức 100.000 USD và 85.000 USD, điểm đau lớn nhất nằm gần 95.000 USD. Dữ liệu gần đây cho thấy, số lượng tùy chọn bán 85.000 USD chưa thanh lý đã giảm, trong khi số lượng tùy chọn mua 100.000 USD duy trì ổn định tương đối, phản ánh thị trường vẫn giữ được kỳ vọng lạc quan hạn chế về “thị trường Giáng sinh”. Đồng thời, chỉ số đảo ngược rủi ro cho thấy tâm lý thị trường đã dịu lại so với 30 ngày trước, nhưng tổng thể vẫn hơi nghiêng về phía giảm. Các nhà phân tích cho rằng, ngoài dòng vốn tùy chọn, các hoạt động cắt lỗ thuế cuối năm cũng có thể làm tăng biến động ngắn hạn trong môi trường thanh khoản thấp. Tuy nhiên, từ kinh nghiệm lịch sử, thị trường thường trở lại với xu hướng trung bình sau khi thanh khoản trở lại vào tháng 1. Trong bối cảnh thiếu đột phá hướng đi rõ ràng, thị trường tiền điện tử có thể sẽ tiếp tục duy trì cấu trúc dao động trong thời gian ngắn.