Công cụ Phái sinh: Hướng dẫn Thực hành cho Nhà giao dịch muốn Tối đa hóa Lợi nhuận

Khi bạn đã có thời gian hoạt động trên thị trường theo cách truyền thống — mua bán cổ phiếu, tiền điện tử hoặc hàng hóa — điều tự nhiên là muốn khám phá các lựa chọn mang lại lợi nhuận cao hơn. Đây là lúc các phía sinh tài chính xuất hiện, là các công cụ cho phép bạn nhân đôi lợi nhuận tiềm năng, bảo vệ các vị thế hiện có và đa dạng hóa chiến lược mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Một khi bạn làm chủ các phía sinh tài chính này, bạn sẽ tiếp cận một thế giới các khả năng đầu cơ và phòng ngừa mà các nhà giao dịch nâng cao thường xuyên tận dụng.

Phía sinh tài chính thực sự là gì?

Các phía sinh tài chính là các hợp đồng có giá trị phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở — cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa hoặc tiền điện tử — nhưng không cần phải mua trực tiếp chúng. Một nhà môi giới đóng vai trò trung gian, sử dụng vốn của họ làm đảm bảo để bạn có thể thực hiện các giao dịch ký quỹ.

Điểm khác biệt chính so với giao dịch truyền thống: các phía sinh có tính chất đầu cơ. Các nhà giao dịch thích chúng vì tạo ra phí thấp hơn (CFDs), mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn (hợp đồng tương lai), hoặc cho phép bù đắp rủi ro một cách tinh tế (quyền chọn).

Bạn có thể đầu tư với các phía sinh ở đâu

Phía sinh Tiền điện tử

Tiền kỹ thuật số là lĩnh vực mà các phía sinh thể hiện sự năng động nhất. Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin dự đoán các đợt tăng giá trong vài tuần hoặc vài tháng tới, hoặc chọn quyền chọn để bảo vệ các vị thế trước các biến động đột ngột. Sự biến động của ngành tiền điện tử khiến các công cụ này đặc biệt hấp dẫn.

Phía sinh Cổ phiếu

Nếu bạn hiểu rõ hoạt động doanh nghiệp, các quyền chọn và hợp đồng tương lai về cổ phiếu mang lại cơ hội liên quan đến cổ tức, ra mắt sản phẩm hoặc thay đổi nhu cầu theo ngành. Các công ty như Apple hoặc Microsoft là các tài sản phổ biến cho các chiến lược này.

Phía sinh Ngoại hối (Forex)

Kiến thức về kinh tế vĩ mô và địa chính trị là rất quan trọng ở đây. Nhiều nhà giao dịch đặt cược vào các biến động của EUR/GBP hoặc các cặp tiền tệ khác bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, dự đoán các bối cảnh toàn cầu cụ thể. Các phía sinh này cũng dùng để bảo vệ các khoản đầu tư khỏi rủi ro thị trường ngoại hối.

Phía sinh Hàng hóa

Vàng, dầu mỏ và khí tự nhiên trải qua các biến động đáng kể do các yếu tố cung cầu. Đầu tư chiến lược vào hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn về các hàng hóa này có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, luôn cân nhắc đến hồ sơ rủi ro vốn có.

Bốn trụ cột: Các loại phía sinh chính

CFDs: Bước đầu tiên

Hợp đồng chênh lệch (CFDs) mô phỏng các giao dịch mua bán truyền thống nhưng với chi phí thấp hơn và linh hoạt hơn. Về mặt kỹ thuật, chúng là các phía sinh, mặc dù nhiều người xem chúng như các giao dịch thông thường.

Ví dụ thực tế: Bạn mở vị thế mua Bitcoin ở mức $30,000. Đóng ở mức $35,000. Nhà môi giới ghi nhận phần chênh lệch: $5,000 lợi nhuận mỗi đơn vị. Không cần sở hữu BTC vật lý.

Hợp đồng tương lai: Nghĩa vụ với tiềm năng cao

Ký hợp đồng bắt buộc bạn mua (hoặc bán) một tài sản vào ngày và giá đã định. Lợi nhuận rất lớn nếu giá tăng hơn dự kiến; thua lỗ có thể nặng nề nếu giảm.

Ví dụ thực tế: Bạn đồng ý mua cổ phiếu Microsoft sau 3 tháng. Khi đến hạn, cổ phiếu giao dịch ở mức $320, bạn thắng $300 mỗi cổ phiếu. Nếu giảm xuống còn $250, bạn thua $20 mỗi cổ phiếu — bắt buộc.

$50 Quyền chọn: Linh hoạt có kiểm soát

Khác với hợp đồng tương lai, ở đây bạn có quyền ###không bắt buộc( mua hoặc bán. Bạn trả phí bảo hiểm cho quyền này, sẽ mất nếu không thực hiện giao dịch.

Quyền chọn Mua )Calls(: Cho phép bạn mua ở mức giá cố định. Bạn thắng nếu tài sản tăng trên mức giá đã thỏa thuận.

Ví dụ: Bạn trả phí bảo hiểm để có quyền mua Apple trong 3 tháng. Nếu cổ phiếu ở mức $200, bạn thực hiện và thắng )mỗi cổ phiếu. Nếu giảm xuống còn $150, bạn bỏ qua $180 chỉ mất phí bảo hiểm$20 .

Quyền chọn Bán (Puts): Cho phép bạn bán ở mức giá cố định. Bạn thắng nếu tài sản giảm.

Ví dụ: Bạn đảm bảo bán cổ phiếu Santander ở mức €3 trong 3 tháng. Nếu giảm xuống còn €2.50, bạn thực hiện và thắng €0.50 mỗi cổ phiếu. Nếu tăng lên €3.50, bạn bỏ qua.

( Swaps: Lĩnh vực tổ chức

Trao đổi dòng tiền giữa hai bên để cân bằng rủi ro. Thường ngoài tầm với của nhà đầu tư nhỏ lẻ, nhưng quan trọng trong cấu trúc doanh nghiệp.

Ưu điểm so với rủi ro: Cân bằng bạn cần biết

Điều hấp dẫn:

• Tiềm năng lợi nhuận nhân đôi so với giao dịch truyền thống
• Bảo vệ rủi ro với chi phí thấp )quyền chọn đặc biệt###
• Phí thấp hơn trên các nền tảng chất lượng
• Đòn bẩy làm tăng lợi nhuận

Điều bạn cần lo sợ:

• Rủi ro lây lan rất cao (hợp đồng tương lai chủ yếu)
• Phức tạp hơn nhiều
• Khả năng mất toàn bộ vốn
• Thanh lý bắt buộc nếu ký quỹ cạn kiệt

Chiến lược thực tiễn để tối đa hóa kết quả

Phòng ngừa phòng thủ: Nếu bạn sở hữu cổ phiếu hoặc tiền điện tử, ký hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn ngược lại. Nếu giá tăng, bạn lời trên vị thế ban đầu. Nếu giảm, phía sinh bù đắp phần thiệt hại. Đó là “bảo hiểm” cho danh mục của bạn.

Đầu cơ kiểm soát: Quyền chọn cho phép đặt cược mạnh mẽ với rủi ro giới hạn ở phí bảo hiểm đã trả. Phù hợp cho các nhà giao dịch có luận điểm rõ ràng về các biến động ngắn hạn.

Vị thế dài hạn: Khi giao dịch hợp đồng tương lai có kỳ hạn xa, phân tích cơ bản trở nên quan trọng. Nghiên cứu xu hướng thị trường kỹ lưỡng trước khi cam kết ba, sáu hoặc mười hai tháng.

Lời khuyên cuối cùng: Giao dịch phía sinh một cách thông minh

Các phía sinh không dành cho tất cả mọi người, nhưng phù hợp với các nhà giao dịch sẵn sàng hiểu rõ cơ chế và rủi ro của chúng. Dưới đây là các nguyên tắc chính:

1. Nắm vững lý thuyết trước khi giao dịch. Các công cụ này đòi hỏi kiến thức toàn diện.
2. Sử dụng phía sinh để bảo vệ, không chỉ để đầu cơ. Phòng ngừa là cách sử dụng thận trọng nhất.
3. Ưu tiên quyền chọn hơn hợp đồng tương lai nếu bạn mới bắt đầu. Rủi ro hạn chế dễ kiểm soát hơn.
4. Phân tích xu hướng dài hạn. Các cược có căn cứ sẽ thắng may rủi.

Tổng thể, hợp đồng tương lai cung cấp mức giá cạnh tranh cao nhưng đòi hỏi chấp nhận rủi ro đáng kể. Quyền chọn giảm thiểu kỳ vọng lợi nhuận nhưng mang lại kiểm soát rủi ro. Khi kết hợp cả hai trong chiến lược giao dịch truyền thống của bạn, bạn xây dựng một cỗ máy giao dịch thực sự tinh vi, có khả năng phát triển trong nhiều kịch bản thị trường.