Vàng trở lại rồi! Nên chọn vàng thật hay CFD?

Trong giai đoạn lạm phát tăng cao, nhà đầu tư đều hướng sự chú ý vào vàng, nhưng không phải ai cũng muốn mua vàng thỏi để tích trữ tại nhà. Phương pháp phổ biến hơn là đầu tư vào quỹ đầu tư vàng hoặc gọi ngắn gọn là quỹ vàng - công cụ đầu tư phù hợp cho những ai muốn hưởng lợi từ vàng nhưng không muốn phiền phức trong việc bảo quản.

Quỹ vàng là gì?

Hiểu đơn giản, quỹ đầu tư vàng là hình thức công ty chứng khoán quản lý quỹ, khi bạn gửi tiền đầu tư, công ty sẽ dùng số tiền đó để mua vàng thỏi hoặc đầu tư vào quỹ ETF theo giá vàng thế giới.

Phần lớn các quỹ vàng tại Thái Lan đều dựa trên tiêu chuẩn giá từ quỹ SPDR Gold Trust, là ETF lớn đăng ký đầu tư trực tiếp vào vàng thỏi. Một số quỹ tự mua vàng thỏi trực tiếp, nhưng kết quả cuối cùng thường gần như nhau.

5 quỹ vàng đáng chú ý hiện nay

Thị trường Thái Lan có nhiều lựa chọn quỹ vàng, nhưng các quỹ chính được quan tâm nhiều nhất gồm:

TMBGOLD và TMBGOLDS - Cả hai đều là quỹ vàng của TMB, đầu tư vào đơn vị của SPDR Gold Trust. Khác biệt là TMBGOLD không có bảo hiểm rủi ro tỷ giá (Unhedge), trong khi TMBGOLDS có bảo hiểm rủi ro tỷ giá (Hedge), dẫn đến kết quả lợi nhuận khác nhau.

TGoldBullion-H và TGoldBullion-UH - Quỹ vàng của Thanachart, đầu tư vào vàng thật với tiêu chuẩn độ tinh khiết không dưới 99.5%. Quỹ đầu tiên có bảo hiểm rủi ro, quỹ thứ hai không.

SCBGOLD và SCBGOLDH - Quỹ vàng của SCB, đầu tư qua SPDR Gold Trust, giao dịch tại Sở Giao dịch Singapore. SCBGOLD không có bảo hiểm rủi ro, SCBGOLDH có.

K-GOLD-A - Quỹ vàng của KBank, có hai loại: (A) không trả cổ tức, và (D) trả cổ tức 4 lần/năm. Cả hai đều có bảo hiểm rủi ro gần như tối đa.

Những điểm khác biệt cần chú ý khi chọn quỹ vàng

Điểm 1: Bảo hiểm rủi ro tỷ giá

Vàng trên thị trường thế giới tính bằng USD, quy đổi ra THB sẽ biến động theo tỷ giá. Nếu THB yếu, lợi nhuận từ quỹ vàng sẽ tăng, còn nếu THB mạnh, lợi nhuận giảm.

Nếu bạn có mức độ rủi ro cao, không quan tâm THB ra sao, hãy chọn quỹ không có bảo hiểm (Unhedge) - lợi nhuận tốt khi THB yếu, nhưng thua lỗ nhiều khi THB mạnh.

Nếu muốn tránh rủi ro, chọn quỹ có bảo hiểm (Hedge) - lợi nhuận theo giá vàng thế giới thực sự.

Điểm 2: Chính sách cổ tức

Một số quỹ trả cổ tức đều đặn (ví dụ K-GOLD-A(D)), trong khi một số không trả (ví dụ K-GOLD-A(A)). Quỹ trả cổ tức có thể làm lợi nhuận dài hạn thấp hơn vì tiền mặt đã được chi trả ra.

Điểm 3: Thị trường giao dịch

TMBGOLD giao dịch tại New York, còn TMBGOLDS và SCBGOLD tại Singapore. Sự khác biệt chính là tính thanh khoản và thời gian công bố giá. New York có thanh khoản tốt hơn nhưng công bố giá chậm hơn 1 ngày (T+1).

Đầu tư quỹ vàng phù hợp với ai?

Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn - Quỹ vàng là lựa chọn tốt, không cần chăm sóc nhiều nhưng vẫn hưởng lợi từ vàng. Phù hợp với người bận rộn, không có thời gian theo dõi giá.

Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn hoặc Day Trader - Quỹ vàng không phù hợp vì chỉ có thể mua bán một lần mỗi ngày theo giá NAV cuối ngày, kèm phí. Trong trường hợp này, CFD vàng (Contracts for Difference) có thể là lựa chọn tốt hơn - giao dịch liên tục trong ngày, giá theo thị trường thực thời gian thực, biến động nhiều hơn.

Quỹ vàng và CFD khác nhau chỗ nào?

Quỹ vàng - + Dài hạn, theo giá NAV hàng ngày, cần mở tài khoản, có phí quản lý.

CFD vàng - Giá theo thời gian thực, giao dịch liên tục trong ngày, không phí quản lý, nhưng rủi ro cao hơn.

Tóm lại

Việc chọn đầu tư vàng phụ thuộc vào loại nhà đầu tư. Nếu là đầu tư trung hạn đến dài hạn hoặc không muốn phiền phức quản lý, quỹ đầu tư vàng là lựa chọn tiện lợi, đa dạng, có thể điều chỉnh chính sách phù hợp tình hình. Còn nếu bạn có khả năng và muốn tận dụng biến động ngắn hạn, hãy nghiên cứu thêm về CFD vàng.