Giá vàng có thể tăng trong những ngày tới không? Dự báo 2024-2026 & Chiến lược giao dịch được giải thích

Toàn cảnh: Giá Vàng Sẽ Đi Đâu?

Vấn đề về giá vàng trong năm 2024-2025-2026—mọi người đều đặt câu hỏi giống nhau: giá vàng có tăng trong những ngày tới không? Câu trả lời ngắn gọn? Có, hầu hết các nhà phân tích đều nói vậy. Nhưng để tôi phân tích rõ lý do tại sao.

Tính đến giữa năm 2024, vàng đang giao dịch quanh mức $2,441/ounce, tăng hơn $500 so với một năm trước. Đó là một bước nhảy lớn. Việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) gần đây chuyển hướng sang cắt giảm lãi suất (họ đã giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9 năm 2024) về cơ bản là in tiền cho những người yêu vàng. Khi lãi suất giảm, vàng trở thành tài sản trú ẩn an toàn hàng đầu.

Tại sao Vàng Lại Điên Rồ Như Vậy Hiện Nay?

Quan điểm chính thống: đồng USD yếu + lãi suất giảm = giá vàng tăng. Toán học đơn giản.

Nhưng còn nhiều yếu tố phức tạp hơn. Các căng thẳng địa chính trị (Nga-Ukraine, Israel-Palestine) đang đẩy giá dầu lên, điều này báo hiệu khả năng lạm phát. Lạm phát ăn mòn tiền mặt, nên các nhà đầu tư chạy vào vàng. Trong khi đó, các ngân hàng trung ương toàn cầu—đặc biệt là Trung Quốc và Ấn Độ—đang tích trữ vàng một cách tích cực. Khi các nhà chơi lớn mua vào, giá theo sau.

Tâm lý thị trường hiện tại? Theo các nền tảng giao dịch, khoảng 20% nhà giao dịch lạc quan về vàng trong khi 80% còn lại đứng ngoài chờ đợi một đợt điều chỉnh. Điều này cho thấy thị trường chưa hoàn toàn tin tưởng, có thể sắp tới sẽ có một đợt bứt phá hoặc điều chỉnh giảm.

Phân tích dòng thời gian giá vàng (2019-2024)

Để dự đoán giá vàng sẽ đi đâu, bạn cần hiểu rõ quá khứ của nó:

2019: Fed cắt giảm lãi suất + bất ổn kinh tế toàn cầu = lợi nhuận 19%. Vàng là tài sản trú ẩn an toàn lúc đó.

2020: COVID-19 làm sụp đổ mọi thứ, rồi các gói kích thích bơm vào thị trường. Vàng tăng 25% chỉ trong một năm, đạt $2,072 vào tháng 8 rồi ổn định quanh mức $1,800.

2021: Các ngân hàng trung ương trở nên quyết đoán với các đợt tăng lãi suất để chống lạm phát. Đồng USD mạnh lên 7% trong năm đó. Kết quả? Vàng giảm 8%, dao động trong khoảng $1,700-$1,900.

2022: Năm tồi tệ nhất của vàng trong một thập kỷ. Fed tăng lãi suất 7 lần, đẩy đồng dollar lên cao. Vàng sụp xuống còn $1,618 (giảm 21% so với đỉnh). Nhưng đến tháng 12, lo sợ suy thoái xuất hiện và vàng phục hồi lên $1,823.

2023: Đây là điểm biến đổi. Fed ngừng tăng lãi suất. Xung đột Israel-Palestine bùng phát. Vàng đạt mức cao kỷ lục $2,150. Các nhà đầu tư chuyển mạnh vào kim loại quý.

2024 (Nửa đầu): Vàng bùng nổ. Bắt đầu ở $2,041 vào tháng 1, tạm thời giảm xuống còn $1,991 tháng 2, rồi tăng vọt lên mức kỷ lục $2,472 vào tháng 4. Hiện tại, chúng ta đang quanh mức $2,441.

Giá Vàng Có Tiếp Tục Tăng Không? Đây Là Những Gì Các Chuyên Gia Nói

Hãy nói về dự đoán vì đây mới là điều thực sự quan trọng đối với nhà giao dịch:

JP Morgan: Vàng đạt trên $2,300 vào năm 2025
Bloomberg Terminal: Trong khoảng $1,709-$2,728 vào năm 2025 (biên độ rộng, nhưng có xu hướng tăng)
CoinPriceForecast: Vàng vượt $2,700 vào năm 2026

Thống nhất? Những đỉnh cao hơn đang đến. Chìa khóa thúc đẩy là chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed. Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất cắt giảm 50bp lần nữa là 63% gần đây (tăng từ 34% chỉ một tuần trước).

Triển vọng 2025: Bất ổn địa chính trị + cắt giảm lãi suất + mua vào của ngân hàng trung ương = khả năng trong khoảng $2,400-$2,600
Triển vọng 2026: Nếu lạm phát ổn định và lãi suất về mức 2-3%, vàng có thể đạt $2,600-$2,800 như một kho lưu trữ giá trị dài hạn

Cách Phân Tích Giá Vàng Như Chuyên Gia

Nếu bạn định giao dịch vàng, bạn cần các công cụ. Dưới đây là những công cụ thực sự hiệu quả:

Phân tích kỹ thuật - Chỉ số MACD
MACD (Moving Average Convergence Divergence) cho biết khi nào đà tăng/giảm đang thay đổi. Nó dùng đường trung bình động hàm mũ 12 và 26 kỳ. Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, thường là tín hiệu mua. Khi cắt xuống dưới, là tín hiệu bán. Nhà giao dịch vàng sống dựa vào điều này.

Kiểm tra đà tăng/giảm - RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối)
RSI đo mức quá mua/quá bán trên thang điểm 0-100:

• Trên 70 = quá mua (có thể bán)
• Dưới 30 = quá bán (có thể mua)

Trên khung thời gian 14 ngày, đây là các mức tiêu chuẩn. Nhưng bạn có thể điều chỉnh cho phù hợp với các kỳ giao dịch khác. Mẹo chuyên nghiệp: Sử dụng tín hiệu phân kỳ RSI—khi giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không, thường là cảnh báo đảo chiều.

Vị thế thị trường - Báo cáo COT
Báo cáo Commitment of Traders (CME) cho thấy các nhà phòng hộ thương mại, nhà đầu cơ lớn và nhà đầu cơ nhỏ đang làm gì. Công bố mỗi thứ Sáu lúc 3:30 chiều EST. Nếu các nhà lớn mua vào, các nhà nhỏ thường theo sau. Theo dõi dòng tiền, dự đoán xu hướng.

Yếu tố cơ bản - Sức mạnh đồng USD
Đi ngược lại với vàng. Đồng USD mạnh = vàng yếu. Đồng USD yếu = vàng mạnh. Theo dõi dữ liệu kinh tế Mỹ (việc làm phi nông nghiệp, việc làm, GDP) vì những yếu tố này ảnh hưởng đến biến động của đồng dollar. Cũng chú ý đến “lãi suất GOFO” (gold forward offered rate)—khi nó tăng so với lãi suất dollar, nhu cầu vàng đang tăng lên.

Phía cầu: Ai đang mua thật sự?

• Ngành công nghệ (vàng dùng trong điện tử)
• Thợ kim hoàn (vẫn là người tiêu thụ lớn nhất)
• Quỹ ETF và các quỹ đầu tư (sở hữu vàng giấy)
• Ngân hàng trung ương (động lực thực sự trong năm 2023-2024)

Mua vàng của ngân hàng trung ương đạt mức cao kỷ lục năm 2023, gần như bằng mức mua kỷ lục năm 2022. Nhu cầu của khu vực chính thức này kết hợp với tiêu thụ trang sức đã bù đắp cho dòng chảy rút khỏi ETF. Nói cách khác, các nhà đầu tư tổ chức đang đặt cược toàn bộ vào vàng.

Hạn chế nguồn cung: Các mỏ đang cạn kiệt
Yếu tố ít người biết đến: các mỏ vàng dễ tiếp cận đang cạn kiệt. Các hoạt động khai thác mới đòi hỏi đào sâu hơn, chi phí cao hơn, năng suất thấp hơn. Kinh tế học 101 nói rằng chi phí sản xuất cao hơn + nguồn cung thấp hơn = giá cao hơn. Sự hỗ trợ mang tính cấu trúc này là tích cực dài hạn cho vàng.

Mẹo Giao Dịch Thực Tế Cho Vàng Năm 2024-2025

1. Chọn Khung Thời Gian Đầu Tư

• Vàng vật chất dài hạn: dành cho nhà đầu tư mua giữ nghĩ rằng vàng sẽ tiếp tục tăng
• Phái sinh ngắn hạn (futures/CFDs): dành cho nhà giao dịch muốn tận dụng các biến động hàng ngày/hàng tuần với đòn bẩy

2. Thời điểm là yếu tố quan trọng

• Nhà đầu tư dài hạn: tháng 1-6 thường có giá vàng mềm hơn, đó là thời điểm mua lý tưởng
• Nhà giao dịch ngắn hạn: chỉ vào khi vàng thể hiện rõ xu hướng, không vào trong các giai đoạn sideways choppy

3. Quản lý vị thế
Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Phân bổ 10-30% danh mục dựa trên niềm tin và độ rõ ràng của thị trường. Ngay cả chuyên gia cũng đa dạng hóa.

4. Sử dụng đòn bẩy một cách khôn ngoan
Nhà mới bắt đầu không nên dùng đòn bẩy 1:10 hoặc 1:20. Bắt đầu từ 1:2 đến 1:5. Học cách cảm nhận trước khi làm mất sạch tài khoản.

5. Luôn đặt Stop Loss
Trong giao dịch phái sinh, đặt stop 20-50 pips dưới mức vào lệnh. Dùng trailing stop để khóa lợi nhuận khi vàng trong xu hướng tăng mạnh. Quản lý rủi ro giúp phân biệt người thắng cuộc và kẻ chơi may rủi.

Thật Tình: Bạn Có Nên Mua Vàng Ngay Bây Giờ?

Được rồi, đây là quan điểm của tôi. Giá vàng có tăng trong những ngày tới không? Có thể, nhưng không theo một đường thẳng.

Ngắn hạn: Có khả năng tích lũy. Vàng đã thử mức $2,440+ rồi giảm lại. Nó đang tiêu hóa các biến động cực đoan này.

Trung hạn (trong 6-12 tháng tới): Đường đi có khả năng cao hơn. Fed đang cắt giảm lãi suất, chính trị rối ren, ngân hàng trung ương đang mua vào. Đây là ba trụ cột hỗ trợ vàng.

Dài hạn (2025-2026): Hầu hết dự báo đều cho rằng $2,400-$2,800. Đó là mục tiêu hợp lý nếu chế độ vĩ mô hiện tại duy trì.

Kết luận: Nếu bạn tin rằng lãi suất sẽ duy trì thấp hơn trong thời gian dài và lạm phát không hoàn toàn biến mất, vàng là một lựa chọn mua. Nếu bạn nghĩ Fed sẽ quay lại chính sách hawkish, bỏ qua nó. Dữ liệu hiện tại cho thấy khả năng cao hơn là điều đầu tiên.

Kết Luận

Vàng đã chuyển từ “tài sản thay thế hấp dẫn” sang “thành phần cốt lõi trong danh mục” của các nhà đầu tư tổ chức. Cấu hình kỹ thuật trông rất mạnh, bối cảnh cơ bản (đồng USD yếu + lãi suất giảm + nhu cầu của ngân hàng trung ương) là tích cực, và các dự báo đều lạc quan.

Giá vàng có tăng trong những ngày tới không? Dựa trên tất cả những gì đã phân tích—chỉ số kỹ thuật, xu hướng vĩ mô, và vị thế của dòng tiền lớn—xác suất đang nghiêng về phía bạn. Nhưng việc chọn thời điểm vào chính xác và quản lý các biến động là điều đòi hỏi kỹ năng thực sự.

Hãy sử dụng các công cụ (MACD, RSI, báo cáo COT), theo dõi các yếu tố thúc đẩy (đồng USD, lãi suất, sự kiện địa chính trị), và tuân thủ kế hoạch của bạn. Vàng là sự lựa chọn an toàn nhất trong thế giới bất định hiện nay.