Hướng dẫn đầu tư hàng hóa: Làm thế nào để chọn lựa các mục tiêu đầu tư từ nhiều loại hàng hóa?

Nói về đầu tư toàn cầu, nhiều người nghĩ ngay đến cổ phiếu và trái phiếu, nhưng thực tế giao dịch hàng hóa lớn đã trở thành phần không thể thiếu trong danh mục của các tổ chức và nhà đầu tư chuyên nghiệp. Tại sao nó đáng chú ý? Nói đơn giản, vì giá cả hàng hóa lớn phản ánh trực tiếp tình hình kinh tế toàn cầu, sự biến động của cung cầu minh bạch và có thể theo dõi được.

Các loại tài sản cốt lõi trong giao dịch hàng hóa lớn

Giao dịch hàng hóa lớn bao gồm nhiều loại, chủ yếu chia thành sáu nhóm chính: Năng lượng (dầu thô, khí tự nhiên, điện), Kim loại công nghiệp (đồng, nhôm, chì, kẽm, sắt thép), Kim loại quý (vàng, bạc, palladium, platinum), Nông sản (đậu nành, ngô, lúa mì), Hàng mềm (đường, bông, cà phê) và Thú y (thịt lợn, thịt bò).

Trong đó, dầu thô được xem là “Vua” của giao dịch hàng hóa lớn. Tại sao? Vì ứng dụng của nó ở khắp nơi — bao gồm bao bì thực phẩm bằng nhựa, dệt may, vật liệu xây dựng, nhiên liệu vận chuyển, gần như bao phủ toàn diện các hoạt động sinh hoạt. Cung và cầu đều rất lớn, tính thanh khoản cao nhất.

Ngược lại, kim loại quý dù giá cao, nhưng vì dễ bảo quản, không dễ bị hỏng, nên có chức năng giữ giá và phòng ngừa rủi ro, phù hợp với nhà đầu tư dài hạn.

Lựa chọn các mặt hàng hàng hóa lớn đáng đầu tư

Không phải tất cả hàng hóa lớn đều phù hợp cho nhà đầu tư phổ thông tham gia. Ví dụ, hợp đồng tương lai điện năng là điển hình — cung cầu lớn, nhưng bị hạn chế bởi vùng miền, giá không thể thống nhất toàn cầu, do đó giá trị đầu tư hạn chế.

Vậy các mặt hàng hàng hóa lớn nào mới đáng để xuống tiền? Cần xem xét theo sáu tiêu chí:

Thanh khoản và định giá đầy đủ: Phải có lượng vốn lớn tham gia, để đảm bảo giá không bị thao túng. Dầu thô, đồng, vàng đều đáp ứng điều kiện này.

Giá toàn cầu thống nhất: Được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn toàn thế giới, nhà đầu tư có thể mua bán tự do theo giá thị trường toàn cầu, không bị hạn chế vùng miền.

Dễ lưu trữ và vận chuyển: Kim loại và nông sản tương đối ổn định, ít bị ảnh hưởng bởi thời tiết.

Tiêu chuẩn chất lượng rõ ràng: Dù xuất xứ thế nào, quy cách và chất lượng hàng hóa đều được kiểm soát chặt chẽ, tránh rủi ro từ sự khác biệt về chất lượng.

Nhu cầu ổn định và rộng rãi: Nhu cầu dài hạn toàn cầu đã được xác định, như dầu thô phục vụ toàn cầu, lúa mì và đậu nành là nền tảng lương thực toàn cầu.

Phân tích cơ bản dễ dàng: Thông tin công khai đầy đủ, nhà đầu tư có thể dựa vào logic kinh tế để dự đoán xu hướng giá, nâng cao tỷ lệ thành công trong quyết định.

Dựa trên các tiêu chí trên, dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông là những mặt hàng hàng hóa lớn đáng chú ý nhất.

Các phương thức đầu tư thực chiến trong giao dịch hàng hóa lớn

Với người mới bắt đầu, giao dịch hàng hóa lớn chủ yếu qua hai loại công cụ: hợp đồng tương lai và quyền chọn. Trong đó, hợp đồng tương lai là lựa chọn cơ bản nhất.

Mỗi hợp đồng tương lai đều liên quan đến một tài sản cụ thể — ví dụ, hợp đồng tương lai dầu thô là đầu tư vào dầu thô. Tuy nhiên, cần lưu ý, hợp đồng có ngày đáo hạn, nhà đầu tư cần dự đoán giá giao ngay của mặt hàng tại tháng đáo hạn để đưa ra quyết định mua bán phù hợp.

Tham gia thành công vào giao dịch hàng hóa lớn phụ thuộc vào hai yếu tố:

Nghiên cứu cơ bản là nền tảng. Chu kỳ kinh tế vĩ mô, cung cầu ngành, các yếu tố này quyết định hướng đi và biên độ biến động của giá trong tương lai. Trong giai đoạn dịch COVID-19 năm 2020, chính sách nới lỏng tiền tệ của các ngân hàng trung ương toàn cầu đã tạo ra hiện tượng “tiền nhiều hơn hàng hóa”, khiến giá hàng hóa tăng mạnh — là ví dụ điển hình của phân tích cơ bản.

Phân tích kỹ thuật giúp xác nhận thời điểm vào lệnh chính xác. Thông qua biểu đồ và chỉ số, kiểm soát rủi ro. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật không thể dự đoán được xu hướng kéo dài bao lâu, mức tăng bao nhiêu, nên cần kết hợp với phân tích cơ bản để có quyết định chính xác hơn.

Sự kết hợp giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật mới là chiến lược tối ưu, không thể thiếu một trong hai.

Kết luận

Giao dịch hàng hóa lớn là phần quan trọng trong danh mục đầu tư song song với cổ phiếu, trái phiếu. Về bản chất, tham gia giao dịch hàng hóa lớn chính là việc định giá lại chuỗi cung ứng toàn cầu. Từ thực tiễn đầu tư, việc kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật, tham gia các mặt hàng có tính thanh khoản cao, định giá toàn cầu, dựa trên yếu tố cơ bản như dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông — là con đường đầu tư hàng hóa lớn an toàn và hiệu quả.