Rủi ro xu hướng tăng mạnh! Dự kiến cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tăng nhiệt, Bitcoin, vàng, và Nasdaq cùng nhau tăng cao

Thị trường đỏ lửa

Tuần thứ hai của đợt tăng này diễn ra khá dữ dội. Ba chỉ số chính của thị trường Mỹ đều tăng mạnh, chỉ số Nasdaq tăng 2.69%, S&P 500 tăng 1.55%, và Dow Jones cũng tăng 1.44%. Thậm chí thị trường Tiền điện tử cũng không đứng ngoài cuộc, Bitcoin đạt mức 87.67K đô la (tăng 0.22%), Ethereum báo 2.95K đô la (giảm 0.34%). Vàng còn vượt qua mốc 4100, hiện đang ở mức 4134.7 đô la/ounce.

Chỉ số VIX thể hiện tâm lý hoảng loạn giảm mạnh 12.4%, điều này có nghĩa là sự lo lắng trong thị trường đã giảm rõ rệt. Các nhà đầu tư đã trở nên tự tin hơn rất nhiều.

Ba sự kiện tích cực thúc đẩy niềm tin thị trường

Đợt tăng này không đến từ không khí. Dự án “Kế hoạch Thế hệ Mới” do Trump ký kết đã tạo ra một cú hích mạnh cho thị trường. Dự án này nhằm tích hợp siêu máy tính của Mỹ và các tài sản dữ liệu độc đáo, sử dụng trí tuệ nhân tạo để thúc đẩy các khám phá khoa học. Bộ Năng lượng được yêu cầu xây dựng nền tảng thử nghiệm AI, các bộ ngành liên bang cũng sẽ tích hợp dữ liệu và hạ tầng. Nói cách khác, Mỹ đang dồn toàn lực vào lĩnh vực AI.

Các cuộc đàm phán hòa bình tại Ukraine cũng có tiến triển. Các quan chức Mỹ-Ukraine sau cuộc họp tại Geneva đã soạn thảo lại khung hòa bình, dù chi tiết chưa được công bố, ít nhất cho thấy hai bên đang thu hẹp bất đồng. Zelensky cho biết hoan nghênh tiến bộ đạt được, nhưng cảnh báo Nga không thể nhận được phần thưởng chỉ vì chiếm đất bằng vũ lực.

Điều quan trọng nhất vẫn là tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang. Thống đốc Waller nhấn mạnh lại việc ủng hộ giảm lãi suất vào tháng 12, cho rằng tác động của thuế quan đối với lạm phát là nhất thời, và thị trường việc làm thực sự yếu đi. Các hợp đồng tương lai cho thấy xác suất Fed giảm lãi suất vào tháng 12 khoảng 70%. Waller cho biết, ba thành viên do Trump bổ nhiệm là Boman, Milan và chính ông Waller đều thiên về giảm lãi suất vào tháng 12, Williams và Cook cũng có xu hướng ôn hòa. Nói cách khác, khả năng giảm lãi suất là rất lớn.

Ba ông lớn công nghệ đồng loạt tăng mạnh, cổ phiếu công nghệ hưởng lợi lớn nhất

Bảy ông lớn công nghệ của Mỹ cùng nhau bứt phá. Google tăng hơn 6%, vốn hóa đạt 3.84 nghìn tỷ đô la, tâm lý lạc quan về vị trí dẫn đầu AI của họ rõ ràng tăng nhiệt. Tesla tăng 6.8%, Apple tăng 1.6%, Amazon tăng 3.2%, Meta tăng 1.6%, Nvidia tăng 2.1%. Ngay cả công ty dược phẩm truyền thống Merck cũng không chịu thua, tăng 2.7%, trở thành cổ phiếu mạnh nhất của Dow Jones.

Châu Âu cũng theo đà tăng, cổ phiếu Anh tăng 0.05%, Pháp tăng 0.29%, Đức tăng 0.64%. Chỉ số Chứng khoán Trung Quốc Jinlong còn tăng 2.82%.

Nhà đầu tư nên nhìn nhận thế nào?

Chuyên gia chiến lược của Morgan Stanley, Michael Wilson, cho rằng đợt điều chỉnh gần đây của thị trường Mỹ sắp kết thúc, ông vẫn duy trì dự báo tích cực cho năm tới. Ngân hàng này kỳ vọng tiêu dùng chọn lọc, chăm sóc sức khỏe, tài chính, công nghiệp và cổ phiếu nhỏ sẽ dẫn dắt. Chiến lược gia dự đoán chỉ số S&P 500 sẽ phục hồi về mức 7800 điểm sau một năm, tăng khoảng 18% so với hiện tại.

Ngân hàng Dư Đức (Deutsche Bank) còn lạc quan hơn, dự báo chỉ số S&P 500 có thể vượt qua 8000 điểm vào cuối năm tới. Giám đốc nghiên cứu toàn cầu về vĩ mô và chủ đề của ngân hàng này, Jim Reid, cho biết, đầu tư và ứng dụng nhanh trong lĩnh vực AI sẽ tiếp tục chi phối tâm lý thị trường, tiến bộ công nghệ mạnh mẽ này đủ lý do để tin rằng sẽ chuyển hóa thành tăng năng suất thực chất.

Dữ liệu kinh tế có biến động

Bộ Thương mại Mỹ thông báo, dự kiến công bố GDP quý III ngày 30 tháng 10 đã bị hủy bỏ do ảnh hưởng của chính phủ đóng cửa. Ước tính kinh tế lần hai cũng có khả năng bị hoãn. Báo cáo chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) và thu nhập cá nhân tháng 9 sẽ được công bố vào 10 giờ sáng ngày 5 tháng 12 theo giờ miền Đông, muộn hơn dự kiến ban đầu là 31 tháng 10.

Đáng chú ý, Thống đốc Fed Waller đề cập dữ liệu việc làm tháng 9 có thể sẽ bị điều chỉnh giảm, phần lớn dữ liệu của khu vực tư nhân cho thấy thị trường lao động yếu đi. Tuy nhiên, ông bổ sung rằng sau cuộc họp tháng 12 sẽ có nhiều báo cáo kinh tế bị trì hoãn, nếu lạm phát hoặc việc làm đột nhiên tăng trở lại, hoặc kinh tế bắt đầu tăng tốc, điều này có thể gây lo ngại. Ông dự đoán trong vòng sáu đến tám tuần tới, thị trường lao động sẽ không có dấu hiệu cải thiện rõ rệt.

Nhà đầu tư muốn theo dõi sát sao xu hướng lạm phát ảnh hưởng đến thị trường có thể sử dụng các công cụ tính lạm phát, dựa trên dữ liệu PCE và CPI mới nhất để đánh giá sự thay đổi sức mua, điều này rất hữu ích trong việc xây dựng chiến lược đầu tư.

Các ông lớn công nghệ liên tục hành động

OpenAI ra mắt công cụ nghiên cứu mua sắm AI miễn phí, người dùng ChatGPT có thể tạo ra hướng dẫn mua sắm cá nhân hóa. Người dùng mô tả nhu cầu, công cụ sẽ hỏi về ngân sách, sở thích màu sắc và kích cỡ qua dạng khảo sát, rồi đề xuất 10 đến 15 mặt hàng. OpenAI cho biết sẽ cung cấp quyền sử dụng gần như không giới hạn cho tất cả người dùng miễn phí và trả phí trước tháng 1 năm sau.

Apple hiếm hoi cắt giảm nhân sự, hàng chục vị trí bán hàng bị cắt. Các công việc bị ảnh hưởng gồm quản lý khách hàng phục vụ doanh nghiệp lớn, trường học, chính phủ, và nhân viên vận hành trung tâm trình diễn của Apple. Apple xác nhận sẽ tái cơ cấu bộ phận này vào thứ Hai.

Amazon Web Services (AWS) công bố đầu tư tối đa 50 tỷ đô la để xây dựng và triển khai hạ tầng tùy chỉnh dành riêng cho trí tuệ nhân tạo và tính toán hiệu năng cao cho chính phủ Mỹ. Điều này sẽ bổ sung gần 1.3 gigawatt công suất tính toán trong các cấp độ an ninh của AWS, mở rộng khả năng tiếp cận hạ tầng và dịch vụ AI của chính phủ.

Hàng hóa và tỷ giá

Dầu WTI tăng 1.57%, đạt 58.8 đô la/thùng. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ khoảng 4.03%, giảm 3 điểm cơ bản so với ngày giao dịch trước. Chỉ số đô la Mỹ giảm 0.01%, còn 100.1. Tỷ giá USD/JPY tăng 0.33%, EUR/USD tăng 0.07%.

Trong phiên đêm, hợp đồng tương lai Hồng Kông, chỉ số Hồng Kông, đóng cửa ở mức 25874 điểm, tăng 160 điểm. Chỉ số quốc gia đóng cửa ở mức 9131 điểm.

Dự báo sự kiện quan trọng hôm nay

Dữ liệu quan trọng sẽ lần lượt được công bố gồm: Chỉ số bán lẻ tháng 11 của Anh, cuộc họp báo kết quả tài chính của Alibaba, doanh số bán lẻ tháng 9 của Mỹ, tỷ lệ PPI tháng 9 của Mỹ, tỷ lệ hàng tháng của chỉ số giá nhà FHFA tháng 9, tỷ lệ hàng năm của Chỉ số giá nhà S&P/CS20 các thành phố lớn tháng 9, tỷ lệ tồn kho thương mại tháng 8 của Mỹ, Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Hiệp hội Mua bán tháng 11, và Chỉ số sản xuất Richmond của Cục Dự trữ Liên bang Richmond tháng 11.