Cơ hội đầu tư chứng khoán trong năm 2025: Phân tích các công ty tốt nhất để đầu tư

Bối cảnh biến động năm 2025

Sau khi kết thúc năm 2024 với kỷ lục lợi nhuận lịch sử, các thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua một sự thay đổi đột ngột. Việc thực thi các biện pháp thuế quan mới của chính quyền Mỹ đã tạo ra sự biến động đáng kể trên các chỉ số chứng khoán. Các chính sách này bao gồm mức thuế cơ bản 10% cho tất cả các mặt hàng nhập khẩu, với mức thuế phân biệt theo quốc gia: 50% cho Liên minh Châu Âu, 55% tích lũy cho Trung Quốc và 24% cho Nhật Bản, cùng các quốc gia khác.

Phản ứng ban đầu là hoảng loạn, các chỉ số toàn cầu giảm mạnh trong sắc đỏ. Tuy nhiên, theo thời gian, các thị trường đã thể hiện khả năng phục hồi, chuyển từ nỗi sợ ban đầu sang sự bật dậy. Sau đợt điều chỉnh tháng 3-4, các chỉ số chính đã dần lấy lại đà và hiện đang di chuyển trở lại vùng đỉnh cao lịch sử.

Trong bối cảnh bất định này, các nhà đầu tư tìm kiếm các chiến lược vững chắc để đa dạng hóa danh mục và tận dụng các cơ hội đầu tư. Phân tích này trình bày danh sách các công ty tốt nhất để đầu tư năm 2025, kết hợp giữa khả năng tài chính vững mạnh, tiềm năng tăng trưởng và tiếp xúc với các ngành năng động.

15 công ty hàng đầu để đầu tư trên thị trường chứng khoán năm 2025

Dữ liệu đến ngày 7 tháng 7 năm 2025

Tại sao đây là những công ty tốt nhất để đầu tư năm 2025?

Trong bối cảnh căng thẳng thương mại và khả năng leo thang thuế quan, việc lựa chọn tài sản đòi hỏi sự cân bằng giữa các nhà lãnh đạo toàn cầu đã ổn định và các ngành có tiềm năng lợi nhuận ngắn hạn và trung hạn. Các công ty này được chọn dựa trên tiêu chí đa dạng hóa địa lý (Hoa Kỳ, Châu Âu, Châu Á) và đa ngành để giảm thiểu rủi ro khu vực.

Ngành Năng lượng: Exxon Mobil hưởng lợi từ giá dầu cao và khả năng tài chính đã được kiểm chứng. BHP Group, với tiếp xúc đến các kim loại thiết yếu như sắt, đồng và niken, tận dụng nhu cầu ngày càng tăng của các nền kinh tế mới nổi và quá trình chuyển đổi năng lượng.

Ngành Tài chính: JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất Mỹ, có khả năng hưởng lợi từ lãi suất cao và đa dạng hóa trong ngân hàng thương mại, đầu tư và dịch vụ thẻ. Vị thế tài chính vững mạnh giúp tận dụng các cơ hội tăng trưởng quốc tế.

Ngành Dược phẩm: Novo Nordisk dẫn đầu trong các phương pháp điều trị sáng tạo cho tiểu đường và béo phì, đảm bảo tăng trưởng bền vững mặc dù có điều chỉnh gần đây về định giá cổ phiếu.

Ngành Tiêu dùng và Xa xỉ: LVMH củng cố vị thế với các thương hiệu biểu tượng và hiện diện toàn cầu. Alibaba có sự phục hồi sau môi trường điều chỉnh pháp lý thuận lợi hơn tại Trung Quốc, mở rộng phạm vi quốc tế.

Ngành Ô tô: Toyota mang lại sự ổn định với vị trí dẫn đầu trong công nghệ hybrid và tiến bộ trong xe điện. Tesla thể hiện sự tăng tốc trong điện khí hóa và đổi mới công nghệ.

Ngành Công nghệ: NVIDIA thống trị chip cho trí tuệ nhân tạo. TSMC là trung tâm trong sản xuất chip bán dẫn tiên tiến. ASML là nhà cung cấp duy nhất các thiết bị cần thiết cho chip thế hệ mới. Các đối thủ này mang lại triển vọng tăng trưởng vững chắc.

Các ông lớn công nghệ: Apple, Microsoft, Amazon và Alphabet duy trì sức hấp dẫn nhờ lợi nhuận, đa dạng hóa và đổi mới liên tục, kết hợp sự ổn định với tiềm năng tăng giá.

Năm cơ hội đầu tư hàng đầu trên thị trường chứng khoán năm 2025

1. Novo Nordisk: Đổi mới dược phẩm trong thị trường mở rộng

Novo Nordisk, công ty Đan Mạch hàng đầu về tiểu đường và béo phì, đã tăng trưởng 26% doanh thu trong năm 2024, đạt 290.400 triệu krone Đan Mạch (xấp xỉ $42.100 triệu). Tuy nhiên, đã giảm 27% vào tháng 3 năm 2025, mức giảm mạnh nhất kể từ năm 2002, do áp lực cạnh tranh từ Eli Lilly và lo ngại về thuốc thử nghiệm CagriSema.

Công ty đã thực hiện các bước chiến lược phòng thủ: hoàn tất mua lại Catalent với giá 16,5 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024, mở rộng năng lực sản xuất, và ký hợp đồng với Lexicon Pharmaceuticals vào tháng 3 năm 2025 trị giá 1 tỷ USD để cấp phép LX9851, một thuốc thử nghiệm với cơ chế tác động khác.

Dù gặp thách thức cạnh tranh, công ty duy trì biên lợi nhuận 43% và ngân sách nghiên cứu đầy tham vọng. Pipeline của họ gồm amycretin, một phân tử kép có tiềm năng giảm cân 24%. Nhu cầu toàn cầu về liệu pháp chống béo phì vẫn tăng, duy trì kỳ vọng tăng trưởng dài hạn.

2. LVMH: Hồi phục trên thị trường xa xỉ toàn cầu

LVMH, tập đoàn xa xỉ Pháp, báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro năm 2024 với biên lợi nhuận hoạt động 23,1%. Cổ phiếu đã điều chỉnh trong tháng 1 (6,7%) và tháng 4 (7,7%) của năm 2025, phản ánh sự chậm lại của tăng trưởng ngành xa xỉ toàn cầu.

Các biện pháp thuế quan của Mỹ ảnh hưởng đặc biệt, nhưng công ty củng cố khả năng cạnh tranh qua đổi mới kỹ thuật số, bao gồm nền tảng AI cho cá nhân hóa. Nhận diện các điểm tăng trưởng tại Nhật Bản (doanh số tăng hai chữ số năm 2024), Trung Đông (tăng 6%) và Ấn Độ, mở rộng các cửa hàng biểu tượng.

Sự điều chỉnh giá cổ phiếu tạo cơ hội cho nhà đầu tư vào một tài sản xa xỉ có vị thế toàn cầu vững chắc và tiềm năng phục hồi.

3. ASML: Định vị chiến lược trong bán dẫn tiên tiến

ASML, công ty Hà Lan chuyên về thiết bị khắc tia cực tím EUV, báo cáo doanh thu 28.300 triệu euro năm 2024 với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Quý 1 năm 2025 đạt 7.700 triệu euro doanh thu và biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, dự báo doanh thu cả năm 2025 từ 30.000 đến 35.000 triệu euro.

Cổ phiếu đã giảm 30% trong năm qua do giảm đầu tư của các khách hàng như Intel và Samsung, cạnh tranh mới nổi trong lĩnh vực khắc tia cực tím, và hạn chế thương mại của Hà Lan sẽ giảm doanh số bán sang Trung Quốc 10-15%.

Tuy nhiên, nhu cầu cấu trúc của chip cao cấp cho trí tuệ nhân tạo và tính toán hiệu suất cao hỗ trợ sự cần thiết của công nghệ EUV. Sự điều chỉnh gần đây tạo cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn.

4. Microsoft: Đầu tư chiến lược vào trí tuệ nhân tạo và đám mây

Microsoft báo cáo doanh thu 245.100 triệu USD trong năm tài chính 2024, tăng trưởng 16%, với lợi nhuận hoạt động 109.400 triệu USD (tăng 24%) và lợi nhuận ròng 88.100 triệu USD (tăng 22%). Hệ sinh thái Copilot và liên minh với OpenAI giúp họ trở thành nhà cung cấp chính về AI tạo sinh doanh nghiệp.

Cổ phiếu giảm 20% từ đỉnh lịch sử đầu năm 2025, thấp nhất là 367,24 USD ngày 31 tháng 3. Sự điều chỉnh phản ánh nghi ngờ về định giá, tốc độ chậm lại của Azure và bất ổn vĩ mô. FTC đang điều tra các hành vi độc quyền trong đám mây.

Dù gặp thách thức, Microsoft vẫn đầu tư mạnh vào AI. Tháng 4, họ công bố kết quả quý 3 tài chính với doanh thu 70,1 tỷ USD và Azure tăng trưởng 33%. Công ty dự kiến tái cơ cấu để tập trung nguồn lực vào công nghệ mới nổi.

Sự điều chỉnh mang lại điểm vào hấp dẫn cho công ty dẫn đầu với vị thế tài chính vững chắc.

5. Alibaba: Hồi phục trong môi trường điều chỉnh pháp lý thuận lợi

Alibaba, tập đoàn công nghệ lớn của Trung Quốc, dẫn đầu trong thương mại điện tử, đám mây và dịch vụ số. Công bố kế hoạch 3 năm trị giá 52 tỷ USD cho hạ tầng AI và đám mây, cùng chiến dịch giảm giá 50.000 triệu nhân dân tệ bằng phiếu mua hàng để kích thích tiêu dùng.

Báo cáo doanh thu 280.200 triệu nhân dân tệ trong quý kết thúc tháng 12 năm 2024 (tăng trưởng 8%), và 236.450 triệu nhân dân tệ trong quý kết thúc tháng 3 năm 2025 với lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, thúc đẩy bởi tăng trưởng 18% trong Cloud Intelligence.

Cổ phiếu giảm 35% từ đỉnh năm 2024 vào tháng 1 do lo ngại về đầu tư AI và căng thẳng thương mại. Sau đó, có biến động, tăng 40% trong tháng 2 và giảm 7% sau kết quả tháng 3 được xem là yếu.

Dù gặp thách thức chu kỳ, đầu tư vào công nghệ mới nổi và phục hồi thị trường nội địa giúp Alibaba có vị thế thuận lợi cho nhà đầu tư trung hạn.

Chiến lược xác định các cơ hội tốt nhất năm 2025

Đa dạng hóa toàn diện: Trong bối cảnh bảo hộ, ưu tiên các công ty có sự hiện diện mạnh mẽ tại thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế.

Vững mạnh về tài chính: Xác định các công ty có vị thế tài chính vững chắc và khả năng thích ứng. Các nhà lãnh đạo trong đổi mới và số hóa có thể tăng trưởng ngay cả trong môi trường bất định, đáp ứng nhu cầu toàn cầu về cấu trúc.

Giám sát bối cảnh: Cập nhật thông tin về diễn biến chính trị, kinh tế và xung đột địa chính trị giúp dự đoán thay đổi và điều chỉnh danh mục chiến lược. Linh hoạt và chủ động đọc rủi ro là yếu tố then chốt.

Tận dụng các đợt điều chỉnh: Các giai đoạn biến động thường mang lại cơ hội mua tài sản chất lượng với định giá hấp dẫn hơn, luôn với tầm nhìn trung dài hạn.

Các hình thức đầu tư vào các công ty tốt nhất để đầu tư trên thị trường chứng khoán

Mua trực tiếp cổ phiếu: Thông qua các ngân hàng hoặc nhà môi giới được phép, nhà đầu tư có thể mua trực tiếp cổ phần của các công ty đã chọn.

Quỹ đầu tư: Các quỹ kết hợp nhiều cổ phiếu, thường tổ chức theo chủ đề (theo địa lý, ngành). Cung cấp đa dạng hóa nhưng hạn chế lựa chọn cá nhân.

Công cụ phái sinh: Hợp đồng chênh lệch cho phép khuếch đại vị thế với vốn ban đầu nhỏ, hữu ích để phòng hộ trong môi trường biến động. Yêu cầu kỷ luật và kiến thức sâu, vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro.

Trong bối cảnh chính sách kinh tế thắt chặt, kết hợp tiếp xúc với các tài sản truyền thống và phái sinh đa dạng giúp cân bằng rủi ro trong khi vẫn tiếp cận các ngành tiềm năng dài hạn.

Các lưu ý cuối cùng về đầu tư trên thị trường chứng khoán năm 2025

Năm 2025 có thể sẽ được ghi nhận là năm mà tốc độ lợi nhuận các năm trước giảm bớt, mở đường cho biến động và bất định chưa từng có. Các nhà đầu tư cần nhận thức rằng lợi nhuận quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, và bối cảnh hiện tại mang tính phức tạp đặc thù.

Khuyến nghị hành động: Xây dựng danh mục đa dạng theo ngành và địa lý. Bao gồm các tài sản trú ẩn như trái phiếu hoặc vàng để bù đắp thiệt hại tiềm năng. Tránh quyết định bốc đồng trong các đợt giảm giá: lịch sử cho thấy các đợt điều chỉnh sâu thường đi trước các đợt phục hồi đáng kể.

Theo dõi liên tục: Luôn cập nhật các diễn biến chính trị, kinh tế và xung đột đang diễn ra để có công cụ dự đoán thay đổi thị trường. Thông tin là sự chuẩn bị. Với cách tiếp cận kỷ luật và có căn cứ này, các nhà đầu tư có thể vượt qua 2025, bảo vệ vốn và tận dụng các cơ hội đầu tư tốt nhất hiện có.